Phân tích EUR/USD khung 5 phút

Cặp tiền tệ EUR/USD lại tiếp tục ghi nhận một đợt giảm khá mạnh vào thứ Hai. Hơn nữa, đợt giảm này diễn ra trước khi phiên giao dịch châu Âu mở cửa, và trong suốt phiên châu Âu lẫn Mỹ, cặp tiền chỉ hồi được một phần nhỏ. Như vậy, bất chấp mức tăng nội ngày tương đối tốt trong phần lớn thời gian còn lại, đồng euro trên thực tế vẫn đang nằm trong một xu hướng giảm mang tính “sụp đổ”. Đợt lao dốc mới của đồng euro và sự đi lên của đồng đô la ngày hôm qua được kích hoạt bởi hai sự kiện mới. Thứ nhất, chính phủ Yemen chính thức tuyên chiến với phong trào Houthi theo dòng Shiite. Do Yemen và các vùng lãnh thổ do Houthi kiểm soát nằm gần eo biển Bab el-Mandeb, rủi ro về khả năng phong tỏa tuyến hàng hải dầu mỏ quan trọng thứ hai từ Trung Đông lập tức xuất hiện, khiến dòng vốn trú ẩn chảy vào đồng đô la. Thứ hai, tình trạng bất ổn vẫn tiếp diễn tại Pháp, và giờ đây còn xuất hiện thêm vấn đề ngân sách. Chính phủ Pháp sẽ buộc phải lấp “lỗ hổng” trong ngân sách bằng cách tăng thuế hoặc cắt giảm chi tiêu — nhiều khả năng là cả hai — điều này khiến người dân phẫn nộ và buộc nhà đầu tư phải rời xa trái phiếu của nước này, trong bối cảnh một chính phủ không thể cân đối sổ sách. Chúng tôi vẫn cho rằng các nguyên nhân khiến EUR/USD giảm trong tháng qua là nằm ở chỗ khác, nhưng không thể bỏ qua khả năng những diễn biến nói trên đã góp phần củng cố sức mạnh của đồng đô la.

Về mặt kỹ thuật, quá trình hình thành xu hướng giảm vẫn đang tiếp diễn. Thị trường đã mua vào đồng đô la liên tiếp tuần thứ tư. Đường xu hướng vẫn còn hiệu lực và giá hiện nằm dưới các đường của chỉ báo Ichimoku, vì vậy đà giảm của cặp tiền là phù hợp về mặt kỹ thuật.

Trên khung thời gian 5 phút trong phiên thứ Hai, chỉ xuất hiện một tín hiệu mua. Tuy nhiên, biến động trong nửa đầu ngày khá giật cục, và giá đã phớt lờ các mức kỹ thuật do chịu tác động của các yếu tố cơ bản và địa chính trị. Kết quả là tín hiệu trở nên thiếu chính xác.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 29 tháng 9. Trên biểu đồ khung thời gian tuần, vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn đang ở trạng thái “bearish” và đã giảm mạnh trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong sáu tháng qua, các nhà giao dịch đã bán ra euro để chuyển sang nắm giữ đô la Mỹ. Các chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la trong một khoảng thời gian đã đóng vai trò như một “đồng tiền dự trữ”.

Tuy nhiên, hiện chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào ủng hộ cho việc đồng USD tiếp tục mạnh lên. Chiến tranh ở Trung Đông đã khiến đồng đô la tạm thời trở nên siêu hấp dẫn, và lập trường chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã hai lần trong năm nay tạo bất ngờ có lợi cho đồng bạc xanh. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống tới 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn còn giá trị. Dù vậy, trong những tuần gần đây, thị trường hầu như chỉ phản ánh các yếu tố có lợi cho đồng đô la và bỏ qua tất cả các yếu tố còn lại.

Cách bố trí các đường chỉ báo đỏ và xanh cho thấy trạng thái xấp xỉ cân bằng giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua trong nhóm “Non-commercial” tăng thêm 17.500, trong khi vị thế bán tăng 28.400. Do đó, vị thế ròng trong tuần đã giảm 10.900 hợp đồng.

Phân tích EUR/USD khung 1H

Trên khung thời gian H1, EUR/USD tiếp tục hình thành xu hướng giảm. Cục Dự trữ Liên bang đã góp phần thúc đẩy đà giảm này, tuy nhiên hiện tại yếu tố này khó có thể coi là nguyên nhân chính khiến đồng USD tăng giá. Ngân hàng Trung ương châu Âu lẽ ra phải hỗ trợ đồng euro sau khi đã hai lần tăng lãi suất trong năm 2026, và số liệu Mỹ công bố hôm thứ Sáu lẽ ra phải dẫn đến sự sụt giảm mạnh của đồng USD. Tuy nhiên, hiện nay thị trường gần như không nhìn thấy yếu tố nào ủng hộ đồng euro. Do đó, đồng USD tiếp tục hình thành một xu hướng mạnh vốn hiện chỉ phụ thuộc vào tâm lý thị trường.

Cho ngày 6 tháng 10, chúng tôi lưu ý các mức giao dịch sau — 1,1092; 1,1147; 1,1221; 1,1274; 1,1362–1,1368; 1,1461–1,1473; 1,1536–1,1542; 1,1585; 1,1657–1,1665, đồng thời lưu ý thêm đường Senkou Span B (1,1405) và Kijun-sen (1,1270). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy cần tính đến điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời Stop Loss về điểm hòa vốn nếu giá đã đi đúng hướng được 15 pip. Điều này sẽ bảo vệ bạn khỏi thua lỗ trong trường hợp tín hiệu hóa ra là sai.

Vào thứ Ba, Khu vực đồng euro sẽ công bố dữ liệu doanh số bán lẻ, còn Mỹ sẽ công bố báo cáo ADP hàng tuần, vốn gần như không có nhiều ý nghĩa. Về lý thuyết, báo cáo từ châu Âu có thể tạo ra phản ứng nhỏ từ thị trường, nhưng khoảng một tháng trở lại đây, thị trường gần như giao dịch theo “luật chơi riêng” và các dữ liệu kinh tế vĩ mô hầu như không tạo được tác động.

Tóm tắt ngắn gọn phân tích trên:

Nhà giao dịch có thể cân nhắc các vị thế bán gần 1,1147 và 1,1092 nếu giá bật xuống từ 1,1221. Nếu đường xu hướng bị phá vỡ, hãy cân nhắc các vị thế mua tại 1,1362–1,1368 và 1,1405.

Giải thích cho các minh họa:

• Các mức hỗ trợ và kháng cự giá (kháng cự/hỗ trợ) — các đường màu đỏ đậm, quanh đó đà biến động có thể kết thúc. Đây không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
• Các đường Kijun-sen và Senkou Span B — các đường chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung H1. Đây là những đường mạnh.
• Các mức cực trị — các đường đỏ mảnh, là những mức mà trước đây giá đã từng bật lại. Đây là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
• Các đường màu vàng — đường xu hướng, kênh xu hướng và các mô hình kỹ thuật khác.
• Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT — thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.