یورو/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کے چارٹ پر تجزیہ

پیر کے روز یورو/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے میں ایک بار پھر نمایاں گراوٹ دیکھی گئی۔ مزید برآں، یہ گراوٹ یورپی ٹریڈنگ سیشن کے آغاز سے قبل ہی واقع ہوئی، اور یورپی و امریکی سیشنز کے دوران یہ جوڑا صرف معمولی حد تک ہی بحال ہو سکا۔ یوں، دن کے بیشتر حصے میں 'انٹرا ڈے' (دن کے دوران) مناسب اضافے کے باوجود، یورو درحقیقت تیزی سے گرتے ہوئے رجحان (ڈاؤن ٹرینڈ) کا شکار ہے۔ گزشتہ روز یورو کی نئی گراوٹ اور ڈالر کی قدر میں اضافے کی وجہ دو نئے واقعات بنے۔ اول، یمنی حکومت نے شیعہ حوثی تحریک کے خلاف باضابطہ طور پر جنگ کا اعلان کر دیا۔ چونکہ یمن اور حوثیوں کے زیرِ قبضہ علاقے آبنائے باب المندب کے قریب واقع ہیں، اس لیے مشرقِ وسطیٰ سے تیل کی ترسیل کے اس اہم راستے کی ناکہ بندی کے خدشات فوری طور پر پیدا ہو گئے، جس کے نتیجے میں سرمایہ کاروں نے محفوظ پناہ گاہ سمجھے جانے والے ڈالر کا رخ کیا۔ دوم، فرانس میں بدامنی کا سلسلہ جاری ہے اور اب بجٹ کا مسئلہ بھی درپیش ہے۔ فرانسیسی حکومت کو ٹیکسوں میں اضافے یا اخراجات میں کٹوتی — اور غالب امکان یہی ہے کہ دونوں اقدامات — کے ذریعے اپنے بجٹ کے خسارے کو پورا کرنا ہوگا؛ اس صورتحال سے شہری برہم ہیں اور سرمایہ کار ملک کے بانڈز سے کنارہ کشی اختیار کر رہے ہیں کیونکہ حکومت اپنے مالیاتی توازن کو برقرار رکھنے میں ناکام نظر آتی ہے۔ ہمارا اب بھی ماننا ہے کہ گزشتہ ایک ماہ کے دوران یورو/امریکی ڈالر میں گراوٹ کی وجوہات مختلف رہی ہیں، لیکن ہم اس حقیقت کو نظر انداز نہیں کر سکتے کہ مذکورہ بالا واقعات نے ڈالر کی مضبوطی میں کردار ادا کیا ہو سکتا ہے۔

تکنیکی اعتبار سے، گراوٹ کا رجحان (ڈاؤن ٹرینڈ) بدستور جاری ہے۔ مارکیٹ مسلسل چوتھے ہفتے ڈالر کی خریداری کر رہی ہے۔ ٹرینڈ لائن اپنی اہمیت برقرار رکھے ہوئے ہے اور قیمت اچیموکو انڈیکیٹر کی لائنوں سے نیچے ہے، لہٰذا اس جوڑے کی گراوٹ تکنیکی اعتبار سے منطقی اور ہم آہنگ ہے۔

پیر کے روز 5 منٹ کے ٹائم فریم (TF) پر خریداری کا ایک سگنل موصول ہوا۔ تاہم، دن کے پہلے نصف حصے میں اتار چڑھاؤ غیر مستحکم رہا اور بنیادی (فنڈامینٹل) و جغرافیائی سیاسی عوامل کے زیرِ اثر قیمت نے تکنیکی سطحوں کو نظر انداز کر دیا۔ نتیجتاً، وہ سگنل غیر واضح اور غیر حتمی ثابت ہوا۔

سی او ٹی رپورٹ

تازہ ترین COT رپورٹ 29 ستمبر کی ہے۔ ہفتہ وار ٹائم فریم چارٹ پر، غیر تجارتی ٹریڈرز کی خالص پوزیشن بدستور "بیئرش" ہے اور جغرافیائی سیاسی واقعات کی وجہ سے اس میں نمایاں کمی واقع ہوئی ہے۔ گزشتہ چھ ماہ کے دوران ٹریڈرز امریکی ڈالر کے حق میں یورو فروخت کرتے رہے ہیں۔ ڈونلڈ ٹرمپ کی پالیسیوں میں کوئی تبدیلی نہیں آئی، لیکن ڈالر نے کچھ عرصے کے لیے "ریزرو کرنسی" کے طور پر کام کیا ہے۔

تاہم، ہمیں ابھی بھی امریکی کرنسی کے مزید مضبوط ہونے کے لیے کوئی بنیادی عوامل نظر نہیں آتے۔ مشرقِ وسطیٰ کی جنگ نے ڈالر کو عارضی طور پر انتہائی پرکشش بنا دیا، اور فیڈرل ریزرو کے مالیاتی مؤقف نے اس سال دوسری بار ڈالر کو حیران کر دیا۔ طویل مدت میں، یورو کی قدر گر کر 1.08 ڈالر (ٹرینڈ لائن) تک آ سکتی ہے، لیکن اوپر کی جانب رجحان اپنی اہمیت برقرار رکھے گا۔ تاہم، حالیہ ہفتوں میں مارکیٹ نے صرف ڈالر کے لیے مثبت عوامل کو مدنظر رکھا ہے اور دیگر تمام عوامل کو نظر انداز کر دیا ہے۔

سرخ اور نیلے اشاریاتی خطوط کی ترتیب "بلز" اور "بیئرز" کے درمیان تقریباً برابری کی نشاندہی کرتی ہے۔ رپورٹنگ کے گزشتہ ہفتے کے دوران، "غیر تجارتی" گروپ میں "لانگ" پوزیشنز میں 17,500 کا اضافہ ہوا، جبکہ "شارٹ" پوزیشنز میں 28,400 کا اضافہ ہوا۔ اس کے نتیجے میں، ہفتے کے لیے خالص پوزیشن میں 10,900 کنٹریکٹس کی کمی واقع ہوئی۔

یورو/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کے چارٹ پر تجزیہ

فی گھنٹہ ٹائم فریم پر، یورو/امریکی ڈالر میں نیچے کی جانب رجحان کا سلسلہ جاری ہے اور فیڈرل ریزرو نے اس گراوٹ میں کردار ادا کیا ہے، اگرچہ اس بات کا امکان کم ہے کہ فی الحال ڈالر کی قدر میں اضافے کی وجہ یہی عنصر ہو۔ یورپی سینٹرل بینک کو یورو کی حمایت کرنی چاہیے تھی کیونکہ وہ 2026 میں پہلے ہی دو بار شرح سود میں اضافہ کر چکا ہے، اور جمعہ کو جاری ہونے والے امریکی اعداد و شمار کے نتیجے میں ڈالر کی قدر میں شدید گراوٹ آنی چاہیے تھی۔ لیکن اب مارکیٹ میں یورو کی حمایت کرنے والا کوئی عنصر نظر نہیں آتا۔ اس طرح، ڈالر ایک مضبوط رجحان تشکیل دے رہا ہے جس کا انحصار اب صرف مارکیٹ کے رجحان پر ہے۔

6 اکتوبر کے لیے ہم ٹریڈنگ کے لیے درج ذیل سطحوں کی نشاندہی کرتے ہیں: 1.1092، 1.1147، 1.1221، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، اور ساتھ ہی Senkou Span B لائن (1.1405) اور Kijun-sen (1.1270)۔ دن کے دوران Ichimoku انڈیکیٹر کی لائنیں تبدیل ہو سکتی ہیں، لہذا ٹریڈنگ سگنلز کا تعین کرتے وقت اس بات کو مدنظر رکھیں۔ اگر قیمت درست سمت میں 15 پپس حرکت کر جائے تو 'اسٹاپ لاس' کو 'بریک ایون' پر منتقل کرنا نہ بھولیں۔ اس سے ممکنہ نقصانات سے بچاؤ ممکن ہوگا اگر سگنل غلط ثابت ہوتا ہے۔

منگل کو یورو زون ریٹیل سیلز (پرچون فروخت) کے اعداد و شمار جاری کرے گا، اور امریکہ ہفتہ وار ADP رپورٹ جاری کرے گا، جس کی اہمیت نہ ہونے کے برابر ہے۔ نظریاتی طور پر، یورپی رپورٹ کے بعد مارکیٹ میں معمولی ردعمل دیکھنے میں آ سکتا ہے، لیکن تقریباً ایک ماہ سے مارکیٹ اپنے ہی اصولوں کے تحت چل رہی ہے اور میکرو اکنامک ڈیٹا کا اس پر عملی طور پر کوئی اثر نہیں پڑا ہے۔

مذکورہ بالا تجزیے کا مختصر خلاصہ:

اگر قیمت 1.1221 کی سطح سے واپس پلٹتی ہے تو ٹریڈرز 1.1147 اور 1.1092 کے قریب 'شارٹ پوزیشنز' لینے پر غور کر سکتے ہیں۔ اگر ٹرینڈ لائن ٹوٹ جاتی ہے، تو 1.1362–1.1368 اور 1.1405 پر 'لانگ پوزیشنز' لینے پر غور کریں۔

تصاویر کی وضاحت: