تحليل EUR/USD 5 دقائق

شهد زوج العملات EUR/USD من جديد تراجعاً قوياً نسبياً يوم الاثنين. والأهم أن هذا الهبوط حدث قبل افتتاح الجلسة الأوروبية، بينما لم يتمكن الزوج خلال الجلسات الأوروبية والأمريكية إلا من تصحيح جزء محدود من الخسائر. وبالتالي، وعلى الرغم من الارتفاع اليومي الملحوظ خلال جزء كبير من اليوم، لا يزال اليورو فعلياً في اتجاه هابط حاد. وقد جاء الهبوط الجديد لليورو وارتفاع الدولار أمس نتيجة حدثين جديدين. أولاً، أعلنت الحكومة اليمنية رسمياً الحرب على حركة الحوثيين الشيعية. ونظراً لوقوع اليمن والمناطق التي يسيطر عليها الحوثيون قرب مضيق باب المندب، ظهرت فوراً مخاطر فرض حصار على هذا الشريان النفطي الثاني القادم من الشرق الأوسط، وهو ما دفع رؤوس الأموال إلى اللجوء إلى الدولار كملاذ آمن. ثانياً، لا تزال الاضطرابات متواصلة في فرنسا، وقد أضيفت إليها مشكلة في الميزانية. إذ سيكون على الحكومة الفرنسية سدّ “الثغرة” في موازنتها عبر زيادة الضرائب أو خفض الإنفاق — أو على الأرجح كليهما — وهو ما يثير غضب المواطنين ويدفع المستثمرين إلى الابتعاد عن السندات الفرنسية في ظل حكومة عاجزة عن تحقيق توازن في حساباتها. ما زلنا نعتقد أن أسباب تراجع زوج EUR/USD خلال الشهر الماضي مختلفة، إلا أنه لا يمكن تجاهل أن هذه التطورات قد ساهمت في دعم قوة الدولار.

من الناحية الفنية، يستمر تشكّل الاتجاه الهابط. فالسوق يشتري الدولار للأسبوع الرابع على التوالي. ولا تزال خط الاتجاه محافظاً على وجاهته، كما أن السعر يتحرك أسفل خطوط مؤشر Ichimoku، ولذلك فإن هبوط الزوج من الناحية الفنية يبدو منسجماً مع الصورة العامة.

على إطار الـ 5 دقائق يوم الاثنين، تم توليد إشارة شراء واحدة فقط. إلا أن حركة السعر في النصف الأول من اليوم اتسمت بالتذبذب، وتجاهل السعر المستويات الفنية تحت تأثير العوامل الأساسية والجيوسياسية. ونتيجة لذلك، كانت الإشارة غير دقيقة.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يحمل تاريخ 29 سبتمبر. على الرسم البياني الأسبوعي للإطار الزمني، لا تزال مراكز المضاربة الصافية للمتداولين غير التجاريين ذات طابع "هابط"، وانخفضت بشكل ملحوظ في عام 2026 بسبب التطورات الجيوسياسية. كان المتداولون يتخلصون من اليورو لصالح الدولار الأمريكي خلال الأشهر الستة الماضية. سياسات Donald Trump لم تتغير، لكن الدولار تصرف، لفترة من الزمن، كـ "عملة احتياطية".

مع ذلك، ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية لمزيد من قوة العملة الأمريكية. أدت الحرب في الشرق الأوسط إلى جعل الدولار جذاباً بشكل مبالغ فيه مؤقتاً، كما أن موقف السياسة النقدية من جانب Federal Reserve فاجأ الدولار للمرة الثانية هذا العام. على المدى الطويل، قد ينخفض اليورو حتى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائماً. ومع ذلك، فإن السوق في الأسابيع الأخيرة لم يأخذ في الحسبان سوى العوامل الإيجابية للدولار وتجاهل جميع العوامل الأخرى.

يشير تموضع خطوط المؤشرين الأحمر والأزرق إلى شبه تعادل بين الثيران والدببة. خلال أسبوع التقرير الأخير، ارتفعت عقود الشراء في فئة "Non-commercial" بمقدار 17,500 عقد، بينما ارتفعت عقود البيع بمقدار 28,400 عقد. وبناءً على ذلك، انخفض صافي المركز خلال الأسبوع بمقدار 10,900 عقد.

تحليل EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني للساعة، يواصل زوج EUR/USD تشكيل اتجاه هابط، وساهم مجلس الاحتياطي الفيدرالي في دفع الحركة الهابطة، رغم أن هذا العامل من غير المرجح أن يكون سبب ارتفاع الدولار في الوقت الحالي. كان من المفترض أن يدعم البنك المركزي الأوروبي اليورو بعد أن رفع أسعار الفائدة مرتين في عام 2026، كما كان من المفترض أن تؤدي بيانات الولايات المتحدة يوم الجمعة إلى انهيار في الدولار. لكن السوق لا يرى الآن أي عوامل تدعم اليورو. وهكذا، يواصل الدولار تشكيل اتجاه قوي يعتمد حاليًا فقط على معنويات السوق.

ليوم 6 أكتوبر نبرز المستويات التالية للتداول — 1.1092، 1.1147، 1.1221، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، وكذلك خط Senkou Span B عند (1.1405) وخط Kijun-sen عند (1.1270). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، لذا خذ هذا في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. ولا تنسَ نقل مستوى إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. هذا سيوفر الحماية من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة كانت زائفة.

يوم الثلاثاء ستنشر منطقة اليورو بيانات مبيعات التجزئة، وستصدر الولايات المتحدة التقرير الأسبوعي ADP، والذي يكاد لا يحمل أي أهمية تُذكر. من الناحية النظرية، قد نشهد رد فعل بسيطًا من السوق بعد التقرير الأوروبي، لكن منذ نحو شهر والسوق يتداول وفق قواعده الخاصة، وأصبحت البيانات الاقتصادية الكلية شبه عديمة التأثير.

ملخص موجز للتحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين النظر في فتح مراكز بيع بالقرب من 1.1147 و 1.1092 إذا ارتد السعر من مستوى 1.1221. وإذا تم كسر خط الاتجاه، يمكن النظر في فتح مراكز شراء عند 1.1362–1.1368 و 1.1405.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• مستويات دعم ومقاومة السعر (المقاومة/الدعم) — خطوط حمراء عريضة قد تنتهي عندها الحركة. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen و Senkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني الأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT — حجم المركز الصافي لكل فئة من فئات المتداولين.