คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงไม่สร้างความประทับใจด้วยการเคลื่อนไหวของมันอีกครั้งในวันพฤหัสบดี ภาพประกอบด้านล่างแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าตั้งแต่วันศุกร์ที่แล้วเป็นต้นมา คู่เงินนี้แทบไม่สามารถเคลื่อนไหวเกิน 40 จุดในหนึ่งวันได้ ยังต้องมีข้อยืนยันอะไรอีกเพื่อชี้ให้เห็นว่าตลาดกำลังเมินเฉยต่อข่าวที่ออกมา? ทั้งนี้ต้องกล่าวด้วยว่าสัปดาห์นี้แทบไม่มีเหตุการณ์สำคัญใด ๆ ในบรรดาข้อมูลเศรษฐกิจที่ประกาศออกมา อาจจะต้องพูดถึงดัชนี ISM Services PMI ของสหรัฐ แต่ตัวเลขที่ออกมาตรงกับที่คาดการณ์ไว้ จึงไม่มีปฏิกิริยาจากตลาด ส่วนรายงานการประชุมของ Federal Reserve ก็เป็นเพียงพิธีการตามปกติที่แทบไม่มีโอกาสสร้างความประหลาดใจให้กับเทรดเดอร์ ภูมิรัฐศาสตร์หรือ? ตลาดเลิกสนใจไปนานแล้ว เพราะเบื่อกับการ “แกว่งไปมา” ระหว่าง Donald Trump และอิหร่าน

โดยหลักการแล้ว เราแทบไม่จำเป็นต้องวิเคราะห์เหตุการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ทั้งหมดของสัปดาห์นี้ด้วยซ้ำ อิหร่านยิงโจมตีฐานทัพสหรัฐ สหรัฐตอบโต้กลับ และช่องแคบฮอร์มุซก็ยังอยู่ในภาวะสับสนอลหม่าน — ดูเหมือนจะเปิดให้สัญจร แต่ขณะเดียวกันก็มีโอกาสที่ขีปนาวุธจะยิงใส่เรือของคุณได้ทุกเมื่อ หากคุณออกนอกเส้นทางหรือไม่ประสานการผ่านทางกับเตหะราน ช่องแคบนี้จึงไม่อาจเรียกได้ว่าปลอดภัยและเสรี Donald Trump ยังคงขู่จะโจมตีอิหร่านเพิ่มเติมและทำลายโครงสร้างพื้นฐานทั้งหมด โดยทำท่าเหมือนเป็นฝ่ายที่ “อิน” กับประเด็นข้อตกลงกับเตหะรานมากที่สุด ฝ่ายเตหะรานเองเมื่อรู้ว่าตอนนี้ “บอลอยู่ที่เท้าตัวเอง” ก็ยังคงเดินเกมกดดันสหรัฐด้วยการเรียกร้องเอาแต่ใจราวกับเด็กผู้หญิงตัวเล็ก ๆ เพื่อจะต่อรองเงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับข้อตกลง แต่ทันทีที่ Trump เห็นข้อเรียกร้องใหม่จากเตหะราน เขาก็รีบสั่ง “ทำลายทิ้ง” ในอีกไม่กี่วันให้หลัง “ผู้แทนกาตาร์” ก็เข้าไปเกลี้ยกล่อมประธานาธิบดีสหรัฐว่าจำเป็นต้องเดินหน้าการเจรจาต่อ และทุกอย่างก็วนกลับมาเริ่มใหม่ ตลาดจึงไม่ตอบสนองต่อ “ละครน้ำเน่าแบบ Santa Barbara” นี้อีกแล้ว

ดังนั้น โดยเนื้อแท้แล้วสัปดาห์นี้จึงแทบไม่มีอะไรให้วิเคราะห์ ไม่มีเหตุการณ์สำคัญ ไม่มีการเคลื่อนไหวของตลาด และไม่มีความผันผวน ทางเลือกเดียวที่เหลืออยู่คือหันกลับไปดูกรอบเวลาที่สูงขึ้น และพยายามทำความเข้าใจภาพรวมทางเทคนิคในเชิงโครงสร้าง ระดับกราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ปี 2022 เป็นต้นมา คู่เงิน EUR/USD อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น และยังไม่ปรากฏสัญญาณว่าจะสิ้นสุด โดยเฉพาะในปี 2022 ยูโรดีดตัวขึ้นอย่างรุนแรงราว 1,500 จุด จากนั้นเคลื่อนไหวในกรอบแคบ (sideway) เป็นเวลากว่าหนึ่งปี ก่อนจะย่อตัวลงแล้วเกิดคลื่นขาขึ้นลูกใหม่อีกประมาณ 1,500 จุด ตอนนี้เราได้เห็นการเคลื่อนไหวในกรอบแคบต่อเนื่องมาเป็นเวลาหนึ่งปีแล้ว และการแข็งค่าล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐกลับทำให้เกิดคำถามมากมายที่ยังไม่มีคำตอบ เรามองว่ามันเป็นการเคลื่อนไหวที่ขาดเหตุผลรองรับอย่างสิ้นเชิง แนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ในมุมมองของเรา จึงจะเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลอย่างมาก ดังนั้น แม้คู่เงินจะปรับตัวลงในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา เราก็ยังคงคาดหวังการแข็งค่าระยะยาวของยูโรเท่านั้น ยิ่งยูโรอ่อนค่าลงมา ณ ตอนนี้มากเท่าไร การดีดตัวขึ้นในภายหลังก็จะยิ่งแรงมากขึ้นเท่านั้น

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 10 กรกฎาคม อยู่ที่ 39 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ “ต่ำ” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 1.1399 ถึง 1.1477 ในวันศุกร์ ช่องบนของเส้น Linear Regression ได้หันตัวลง แสดงถึงการต่อเนื่องของแนวโน้มขาลง ขณะที่ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป และเกิดสัญญาณ Divergence เชิง “ขาขึ้น” สองครั้ง ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงอาจสิ้นสุดลง

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1414

S2 – 1.1353

S3 – 1.1292

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1475

R2 – 1.1536

R3 – 1.1597

คำแนะนำในการเทรด:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลง ซึ่งคาดว่าน่าจะเป็นเพียงการปรับฐานภายในแนวโน้มขาขึ้นที่ใหญ่กว่าเมื่อมองในกรอบเวลา Daily หรือ Weekly พื้นฐานโดยรวมของดอลลาร์ยังคงเป็นลบ แต่ในปี 2026 ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ร่วมกับท่าทีที่ Hawkish ของ Fed ได้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ 1.1353 และ 1.1292 ส่วนเมื่อราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดสถานะซื้อถือว่าเหมาะสม โดยมีเป้าหมายที่ 1.1475 และ 1.1536 ฝั่งหมีมีความแข็งแกร่งเป็นพิเศษในขณะนี้ทั้งที่ไม่มีเหตุผลที่ชัดเจนรองรับ

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

• ช่อง Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ค่าตั้งต้น 20,0 แบบ Smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นในการเทรด
• ระดับ Murray เป็นระดับราคาเป้าหมายสำหรับคลื่นการเคลื่อนไหวและการปรับฐานของราคา
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้สูงที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในวันถัดไป โดยอ้างอิงจากสถิติความผันผวนปัจจุบัน
• เมื่อค่า CCI เข้าเขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะบ่งชี้ว่ามีโอกาสที่แนวโน้มจะใกล้กลับตัวในทิศทางตรงกันข้าม