เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นปิดผสมผสานกัน โดย S&P 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.05% ขณะที่ Nasdaq 100 ลดลง 0.22% ส่วนดัชนีอุตสาหกรรม Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.10%

วันนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบนดัชนีหุ้นสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้น หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ออกมาในทิศทางเอื้ออำนวยได้หนุนความคาดหวังว่า Federal Reserve จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้เร็วกว่าที่ตลาดเคยคาดไว้ อย่างไรก็ตาม แม้จะเปิดตลาดในบรรยากาศเชิงบวก การซื้อขายวันนี้มีแนวโน้มจะซบเซาและมีมูลค่าการซื้อขายจำกัด สาเหตุมาจากวันหยุดราชการที่เกิดขึ้นพร้อมกันในสองเศรษฐกิจขนาดใหญ่ของโลกอย่างสหรัฐและจีน เมื่อบรรดาตลาดการเงินในสองประเทศนี้ปิดทำการ ส่วนสำคัญของสภาพคล่องทุนทั่วโลกจึงถูกดึงออกจากระบบชั่วคราว ซึ่งย่อมส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องและการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดอื่น ๆ อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

สถานการณ์ดังกล่าวก่อให้เกิดภาวะที่ดูขัดแย้งกันเอง ด้านหนึ่ง ปัจจัยพื้นฐานจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเชิงบวกและความคาดหวังการลดดอกเบี้ยให้เหตุผลรองรับทิศทางขาขึ้น แต่อีกด้านหนึ่ง ภาวะการซื้อขายเบาบางอาจทำให้ตลาดขาดแนวโน้มที่ชัดเจน หรืออาจเกิดความผันผวนได้ เนื่องจากปริมาณการซื้อขายที่ไม่มากนักอาจส่งผลต่อราคาในสัดส่วนที่สูงกว่าปกติ

ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปปรับตัวขึ้น 0.3% ตามหลังหุ้นกลุ่มธนาคารที่ฟื้นตัวหลังร่วงแรงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หุ้น NatWest Group Plc ปรับขึ้น 4% หลังจาก Citigroup Inc. ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของธนาคารสัญชาติอังกฤษรายนี้ ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลเยอรมันและฟิวเจอร์สบนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทรงตัว หลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเมื่อวันศุกร์ปรับลดลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม

เป็นที่ชัดเจนว่าทิศทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐจะยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดให้ความสนใจ เนื่องจากนักเทรดได้เริ่มสะท้อนความเป็นไปได้ของการปรับลดดอกเบี้ยโดย Fed ในเดือนกรกฎาคมไว้ในราคาแล้ว KBC Securities ระบุว่า หลังจากตัวเลข CPI ที่ประกาศออกมา มุมมองต่อสินทรัพย์หุ้นยังคงดูสร้างสรรค์ แต่เสริมว่า ในระยะสั้นอาจเห็นความแตกต่างกระจายในผลการดำเนินงานของหุ้นมากขึ้น เนื่องจากมุมมองต่อหุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI สำคัญ ๆ ยังคงอยู่ในระดับวิจารณ์สูง

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ที่จะประกาศในวันอังคาร และรายงานการประชุม Fed เดือนมกราคมที่จะเปิดเผยในวันพุธ ข้อมูลเหล่านี้จะช่วยให้ได้มุมมองล่าสุดเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจสหรัฐ

สำหรับภาพทางเทคนิคของดัชนี S&P 500 ภารกิจหลักของฝั่งซื้อในวันนี้คือการผ่านแนวต้านใกล้สุดที่ระดับ 6,871 ให้ได้ ซึ่งจะช่วยให้ดัชนีมีกโมเมนตัมขาขึ้น และอาจเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นไปทดสอบระดับใหม่ที่ 6,883 ได้ เป้าหมายที่สำคัญไม่แพ้กันสำหรับฝั่งกระทิง คือการรักษาการยืนเหนือระดับ 6,896 ซึ่งจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของผู้ซื้อ ในกรณีที่ดัชนีปรับตัวลงท่ามกลางความต้องการรับความเสี่ยงที่ลดลง ฝั่งซื้อต้องกลับมาแสดงพลังบริเวณระดับ 6,854 หากหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าว เครื่องมือชี้วัดนี้อาจถูกกดดันให้กลับลงไปที่ 6,837 อย่างรวดเร็ว และเปิดทางให้ลงต่อไปยังระดับ 6,819