คู่สกุลเงิน EUR/USD พุ่งขึ้นตลอดวันอังคาร แต่ละช่วงเวลามีการขึ้นและลง คล้ายกับคู่ GBP/USD เราได้เตือนว่าในวันอังคารปริมาณการซื้อขายอาจสูงมากเนื่องจากมีรายงานสำคัญมากกว่า 10 ฉบับที่มีกำหนดการสำหรับการเปิดเผยข้อมูลตลอดทั้งวัน อย่างไรก็ตาม ปรากฏว่าส่วนใหญ่ไม่ได้ดึงดูดความสนใจจากนักเทรด ความสนใจของตลาดมุ่งเน้นอยู่แค่เพียงสองรายงาน—Non-Farm Payrolls และอัตราการว่างงาน—ซึ่งรอคอยมาหลายสัปดาห์ และในที่สุดก็ได้รับข้อมูลดังกล่าวแล้ว
ตัวเลขการจ้างงานใหม่ที่สร้างขึ้นนอกภาคเกษตรกรรมในเดือนตุลาคมคือ... ตื่นเต้น... -105,000 ในขณะที่ Non-Farm Payrolls สำหรับเดือนพฤศจิกายนคือ +64,000 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ +50,000 อัตราการว่างงานในเดือนพฤศจิกายนนั้นคือ... 4.6% ซึ่งแทนที่จะเป็น 4.4% ดังที่คาดการณ์ไว้ ดังนั้นหากเรารวมรายงาน Non-Farm Payroll เป็นสองเดือนที่ผ่านมา เราจะพบว่าจำนวนงานลดลง 41,000 โปรดจำไว้ว่าแม้แต่ตัวเลขที่ทฤษฎีที่ +50,000 ก็ตามยังถือว่าเป็นลบ เพราะการคงตำแหน่งงานที่มั่นคงต้องการงานใหม่ 150,000 ถึง 200,000 ต่อเดือน
ตัวเลข Non-Farm Payroll นับเฉพาะงานใหม่ แต่ไม่รวมการปลดคนงานหรือการสูญเสียงาน ดังนั้นเพื่อครอบคลุมอัตราการปลดและสูญสูญเสียงานเฉลี่ย จำเป็นต้องมีงานใหม่ 150,000 ถึง 200,000 ทุกเดือน ซึ่งในกรณีนี้เท่านั้นที่อัตราการว่างงานจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงหรือลดลง เกี่ยวกับอัตราการว่างงานเอง การเพิ่มขึ้นถึง 4.6% ไม่ต้องการการวิจารณ์เพิ่มเติม จากที่เราเห็น ตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแออย่างมากในเดือนกันยายนและตุลาคม ข้อเท็จจริงนี้เพิ่มความน่าเป็นไปได้อย่างมากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงดำเนินนโยบายการเงินอย่างผ่อนคลายต่อไปในปี 2026
ขอเตือนตัวเราเองว่าสัปดาห์ที่ผ่านมาได้มีการประชุม Fed ครั้งสุดท้ายของปีปัจจุบัน ซึ่งทำการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยสำคัญเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม Jerome Powell บอกว่าในช่วงต้นปีหน้าจะมีการพักการผ่อนคลาย และ "dot plot" แสดงให้เห็นว่า FOMC มีการคาดการณ์ว่าจะมีการผ่อนคลายเพียงครั้งเดียวในแปดการประชุมถัดไป น่าจะเป็นไปได้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวจะไม่ใช่การดำเนินการเพียงอย่างเดียว และจะไม่มีการพักการผ่อนคลายในช่วงต้นปีไม่ว่ากรณีใด ๆ ผลการดำเนินงานของตลาดแรงงานชี้เพียงแค่ผลลัพธ์เดียว—ดอลลาร์กำลังลดลงในฐานะผลลัพธ์ที่เป็นไปตามตรรกะ มันคาดว่าจะลดลงต่อไปแทบจะในทุกสถานการณ์ ยกเว้นการเปลี่ยนแปลงในธรรมชาติของพื้นหลังปัจจัยพื้นฐานของโลก
ตามที่เราได้กล่าวถึงไปแล้วหลายครั้ง ปัญหาไม่ได้อยู่ที่ตลาดแรงงานหรือ Fed ปัญหาอยู่ที่ Donald Trump และนโยบายของเขา ตราบใดที่ประธานาธิบดีจากพรรครีพับลิกันยังคงยึดนโยบายปฏิเนติในปี 2025 ดอลลาร์จะลดลงต่อไป ในไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เราได้สังเกตการเดินราบที่มั่นคง แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงปรากฏอยู่ ตอนนี้เป็นโอกาสที่ดีในการกลับมาเดินราบต่อ
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมาตามข้อมูลล่าสุด ณ วันที่ 17 ธันวาคม อยู่ที่ 61 pips และถูกระบุว่าเป็น "เฉลี่ย" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่าง 1.1680 และ 1.1802 ในวันพุธ ช่องแนวโน้มรีเกรสชั่นเชิงเส้นด้านบนชี้ลง แสดงถึงแนวโน้มขาลง แต่ในกรอบเวลารายวันคู่นี้มีความเคลื่อนไหวแบบ sideway อินดิเคเตอร์ CCI เข้าไปในพื้นที่ oversold สองครั้งในเดือนตุลาคม แต่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้เข้าไปในพื้นที่ overbought การย่อตัวลงอาจเป็นไปได้
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
- S1 – 1.1719
- S2 – 1.1658
- S3 – 1.1597
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่ EUR/USD อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นในทุกกรอบเวลาที่สูงขึ้น ขณะที่กรอบเวลารายวันมีการเคลื่อนไหวแบบ sideway มาหลายเดือน ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานมีความสำคัญมากต่อตลาดและไม่เป็นผลดีกับค่าเงินดอลลาร์ ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาดอลลาร์แสดงถึงการเติบโตที่อ่อนแอ แต่เป็นไปในกรอบช่องเคลื่อนที่ด้านข้าง ไม่มีพื้นฐานในการเสริมสร้างค่าเงินในระยะยาว หากราคาทะลุลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจพิจารณาเปิดตำแหน่งขายระยะสั้นเล็กน้อย โดยมีเป้าหมายที่ 1.1658 และ 1.1597 บนพื้นฐานทางเทคนิคล้วนๆ เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ตำแหน่งซื้อยังคงมีความเกี่ยวข้อง โดยมีเป้าหมายที่ 1.1798 และ 1.1830 (เส้นบนสุดของการเคลื่อนไหวแบบ sideway ในกรอบเวลารายวัน) ซึ่งแทบจะถึงแล้ว ตอนนี้เราจำเป็นให้ sideway สิ้นสุดลง
คำอธิบายของภาพประกอบ:
- ช่องแนวโน้มรีเกรสชั่นเชิงเส้นช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน ถ้าทั้งคู่อยู่ในทิศทางเดียวกัน ก็หมายความว่าแนวโน้มเป็นที่แข็งแกร่งในขณะนี้
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smoothed) กำหนดแนวโน้มในระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขายในขณะนี้
- ระดับ Murray – ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับตัว
- ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) – ช่องราคาที่อาจเป็นไปได้ที่คู่จะดำเนินการในวันข้างหน้า โดยอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน
- อินดิเคเตอร์ CCI – การเข้าสู่พื้นที่ oversold (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ overbought (สูงกว่า +250) บ่งชี้ถึงการกลับทิศทางแนวโน้มที่ใกล้จะเกิดขึ้น
