ดูเพิ่มเติม: ตัวชี้วัดการเทรด InstaForex สำหรับ DJIA (INDU)

ในวันอังคาร ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อยู่ในภาวะเฝ้ารออย่างตึงเครียด หลังจากที่วันจันทร์เปิดตลาดด้วยช่องว่างด้านลบ (gap down) จนทำให้ช่วงเวลาการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของดัชนีสะดุดลง ฟิวเจอร์สดัชนี Dow Jones Industrial Average ขยับบวกเล็กน้อยในช่วงก่อนเปิดตลาด (pre-market) ราว 0.5% และซื้อขายเหนือระดับ 49,700.0 นักลงทุนชะงักรอดูสองเหตุการณ์สำคัญพร้อมกัน ได้แก่ การกลับมาเริ่มเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และการไต่สวนในวุฒิสภาเพื่อให้ความเห็นชอบ Kevin Warsh ดำรงตำแหน่งประธาน Federal Reserve คนถัดไป

ภูมิรัฐศาสตร์: ระหว่างความหวังและคำขู่

ในวันจันทร์ ตลาดการเงินต้องเร่งสะท้อนความตึงเครียดที่ปะทุขึ้นอย่างรุนแรง หลังจากสุดสัปดาห์ที่สงบ รายงานข่าวที่ว่ากองกำลังสหรัฐเข้ายึดเรือบรรทุกสินค้าของอิหร่าน ส่งผลให้เตหะรานขู่ตอบโต้และยกระดับความตึงเครียดทันที ความเคลื่อนไหวนี้กระทบต่อราคาอย่างฉับพลัน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งกลับขึ้นไปเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้ง และดัชนีหลักใน Wall Street ปิดการซื้อขายใกล้แดนลบ

ในวันอังคาร บรรยากาศเริ่มเปลี่ยนไป มีรายงานว่าเตหะรานได้แจ้งผู้ไกล่เกลี่ยในภูมิภาคถึงความพร้อมที่จะส่งคณะผู้แทนเข้าร่วมการเจรจาในกรุงอิสลามาบัด รองประธานาธิบดี J. D. Vance คาดว่าจะเข้าร่วมการเจรจารอบที่สองในคืนนี้หรือเช้าวันพรุ่งนี้ ความหวังต่อทางออกทางการฑูตนี้เป็นตัวช่วยไม่ให้ตลาดทรุดตัว และยังคงพยุงความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง แม้ว่าข้อตกลงหยุดยิงตามกำหนดจะสิ้นสุดลงในวันพุธก็ตาม

อย่างไรก็ดี แรงหนุนเชิงบวกต้องเผชิญกับถ้อยแถลงที่แข็งกร้าว ประธานาธิบดี Donald Trump ระบุว่าเขามองว่ามีโอกาสไม่มากที่การหยุดยิงในปัจจุบันจะขยายเวลาออกไป หากยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงภายในไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า และเขายังขู่จะคงการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านต่อไป ในฝั่งของอิหร่าน หัวหน้าคณะผู้เจรจาเตือนว่าประเทศของเขาจะไม่ยอมเจรจา “ภายใต้เงาของคำขู่” สถานการณ์เช่นนี้ก่อให้เกิด “ทางแยก” ระหว่างสองฉากทัศน์สุดขั้ว ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้ดัชนีเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบ

เหตุการณ์สำคัญประจำวัน: การไต่สวนยืนยันตำแหน่ง Kevin Warsh

แม้ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์จะครองพื้นที่สื่อ แต่เหตุการณ์สำคัญในเชิงตลาดระหว่างวันคือ การไต่สวนของคณะกรรมาธิการการธนาคารวุฒิสภา เพื่อพิจารณาให้ความเห็นชอบการเสนอชื่อ Kevin Warsh เป็นประธาน Federal Reserve

เหตุการณ์นี้มีความสำคัญต่อราคาหุ้นอย่างมาก เนื่องจากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นปรับขึ้นโดยมีแรงหนุนหลักจากความหวังว่าการผ่อนคลายนโยบายดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในไม่ช้า Warsh ซึ่งมีภาพลักษณ์เป็น “สายเหยี่ยว” คาดว่าจะเน้นย้ำความมุ่งมั่นของตนต่อการรักษาความเป็นอิสระของ Fed จากแรงกดดันทางการเมือง

นักเศรษฐศาสตร์มองเห็นฉากทัศน์ที่เป็นไปได้หลายรูปแบบ:

- ส่งผลบวกต่อตลาด หาก Warsh ให้ความสำคัญชัดเจนกับการต่อสู้กับเงินเฟ้อ และยืนยันบทบาทอิสระของ Fed อย่างชัดแจ้ง ก็อาจช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับความคาดหวังในตลาด และเสริมความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์

- ส่งผลลบต่อตลาด หากการไต่สวนทำให้เกิดข้อกังขาในความสามารถของเขา หรือสะท้อนสัญญาณว่าตัวเขาอาจยอมทำตามแรงกดดันจากฝ่ายบริหารให้เร่งลดดอกเบี้ยโดยแลกกับการควบคุมเงินเฟ้อที่หย่อนยาน ก็อาจจุดชนวนความตื่นตระหนกในตลาดพันธบัตร และนำไปสู่ความผันผวนระลอกใหม่ในตลาดหุ้น

ถ้อยแถลงใดๆ ของ Warsh ที่บ่งชี้ทิศทางนโยบายการเงินจะมีน้ำหนักมากกว่าการประกาศตัวเลขมหภาคตามปกติ

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค: ยอดค้าปลีก

เวลา 12:30 น. GMT จะมีการประกาศยอดค้าปลีกของสหรัฐประจำเดือนมีนาคม รายงานฉบับแรกที่ครอบคลุมทั้งเดือนนี้จะช่วยให้ประเมินได้ว่า การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันเบนซินในเดือนมีนาคมกระทบต่ออุปสงค์การบริโภคมากน้อยเพียงใด

ประมาณการ:

ประมาณการโดยรวมบ่งชี้การเร่งตัวขึ้นของยอดขาย ซึ่งสะท้อนการเพิ่มขึ้นเชิงมูลค่าจากแรงกดดันเงินเฟ้อ มากกว่าการเติบโตของการบริโภคที่แท้จริง หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ ก็อาจทำให้ความกังวลรุนแรงขึ้นว่าพลังขับเคลื่อนจากภาคผู้บริโภคสหรัฐได้ถึงจุดสูงสุดแล้ว

บทวิเคราะห์เชิงเทคนิคโดยสรุป

ในมุมมองเชิงเทคนิค ดัชนี Dow Jones Industrial Average (DJIA หรือสัญลักษณ์ INDU บนโปรแกรมซื้อขาย) ยังคงอยู่ในเฟสขาขึ้นหลังจากการปรับตัวขึ้นที่น่าประทับใจ

ระดับสำคัญของ DJIA:

- แนวต้านหลัก: 50,000.0 — ระดับจิตวิทยา การทะลุขึ้นไปเหนือระดับนี้จะเปิดทางสู่การทำจุดสูงสุดใหม่

- แนวรับหลัก: 49,000.0–48,489.0 — บริเวณจุดต่ำจาก “ภาวะสงคราม” ของสัปดาห์ที่แล้ว และเส้น 200 EMA บนกราฟ 1 ชั่วโมง

- แนวรับลึก: 47,860.0–47,420.0 — เส้น 50 EMA และ 144 EMA บนกราฟรายวัน

ดัชนีได้ฟื้นตัวกลับมาทั้งหมดจากการร่วงลงนับตั้งแต่เกิดความขัดแย้งทางการทหารในเดือนกุมภาพันธ์ และกำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในประวัติการณ์ อินดิเคเตอร์บนกราฟรายวัน — RSI, OsMA, Stochastic — บ่งชี้ภาวะซื้อมากเกินไป แต่ดัชนียังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ซึ่งยังคงเปิดโอกาสสำหรับการปรับขึ้นต่อไป

บทสรุป

ดัชนี Dow Jones Industrial Average ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ โดยอยู่ระหว่างความหวังต่อความคืบหน้าทางการทูตกับความเป็นจริงของภัยคุกคามทางการทหารที่ยังคงดำเนินอยู่ นักลงทุนส่วนใหญ่ยังหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่จนกว่าสถานการณ์จะชัดเจนกว่านี้

โซนสำคัญที่ระดับ 48500.0–50000.0 จะกลายเป็นสมรภูมิของการตัดสินทิศทางในช่วงไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า การยืนเหนือ 49200.0 จะยังคงเปิดโอกาสให้ทดสอบระดับ 50000.0 ขณะที่การหลุดต่ำกว่า 48400.0 จะเปิดทางไปสู่การปรับฐานลงลึกมากขึ้น

ตลาดในขณะนี้ตอบสนองต่อปัจจัยมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์มากกว่าปัจจัยผลประกอบการของบริษัท และแม้รายงานผลประกอบการของหลายบริษัทจะออกมาดี ก็ยังไม่เพียงพอที่จะพลิกแนวโน้มภาพรวมได้ การไต่สวนของ Warsh ที่จะเริ่มในเวลา 14:00 GMT อาจเป็นปัจจัยเร่งให้ตลาดหลุดออกจากภาวะไม่แน่นอนในปัจจุบัน