วันจันทร์ถือเป็นการเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ และในบทวิเคราะห์วันนี้ ผมอยากจะพูดถึงภาวะเศรษฐกิจ รายงานเศรษฐกิจ จุดยืนของธนาคารกลาง และสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางต่าง ๆ อย่างไรก็ตาม เรื่องเหล่านี้ล้วนดูไร้ความหมาย เพราะจุดสนใจยังคงอยู่ที่สงครามซึ่งดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง การเจรจาในกรุงอิสลามาบัดล้มเหลวตามที่คาดไว้ แต่ตอนนี้ผู้เล่นในตลาดกลับให้ความสนใจกับผลลัพธ์จากการล้มเหลวของการเจรจามากกว่าตัวการเจรจาหรือการหยุดยิงเองเสียอีก

ความเห็นของนักวิเคราะห์ในประเด็นนี้แตกออกเป็นสองฝ่าย บางส่วนคาดว่าจะมีการยกระดับความรุนแรงของการสู้รบตั้งแต่วันจันทร์เป็นต้นไป ขณะที่อีกส่วนเชื่อว่าการเจรจาจะยังดำเนินต่อไป แหล่งข่าวทางการจากอิหร่านและสหรัฐฯ ก็ให้ข้อมูลที่ขัดแย้งกัน เช่น JD Vance ระบุว่า ยังไม่สามารถบรรลุความเข้าใจร่วมกันในประเด็นสำคัญที่สุดได้ แต่การเจรจาอาจดำเนินต่อไปได้ ขณะที่กระทรวงการต่างประเทศอิหร่านระบุว่า ข้อเรียกร้องของสหรัฐฯ มีมากเกินไป และแม้การเจรจาจะสามารถเดินหน้าต่อได้ แต่อีกฝ่ายจำเป็นต้องมีท่าทีที่เป็นจริงมากขึ้นต่อจากนี้

ขณะเดียวกัน Donald Trump ระบุว่าเขาอาจจะสั่งปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซในเร็ว ๆ นี้ ซึ่งในตอนนี้ถูกปิดกั้นโดยปริยายจากฝั่งอิหร่านเองอยู่แล้ว นี่ถือเป็นการพลิกเกมครั้งสำคัญ มาตรการนี้จะให้ประโยชน์อะไรกับสหรัฐฯ? แท้จริงแล้วให้ประโยชน์มากทีเดียว ในบทวิเคราะห์ก่อนหน้าของผม ผมได้กล่าวว่า ช่องแคบฮอร์มุซเป็น “คันโยก” สำคัญที่อิหร่านใช้กดดันไม่ใช่แค่สหรัฐฯ แต่ต่อทั้งโลกไปพร้อมกัน ในเวลาเดียวกัน อิหร่านเองก็ส่งออกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซเช่นกัน Trump ต้องการปิดล้อมช่องแคบนี้สำหรับเรือทุกลำ รวมถึงเรือของอิหร่านด้วย มาตรการดังกล่าวจะจำกัดกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าอิหร่าน ซึ่งในช่วงสงครามนั้น อิหร่านมีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมากจากการขายน้ำมันให้กับประเทศต่าง ๆ ในยูเรเชียตะวันออก ดังนั้น การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซโดยสหรัฐฯ อาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่ออิหร่านและความสามารถในการต้านทานสถานการณ์ต่อไปของประเทศดังกล่าว

ภาพคลื่นสำหรับ EUR/USD:

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่า อินสตรูเมนต์นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงขาขึ้นของแนวโน้ม (ภาพด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นยังเคลื่อนไหวอยู่ในโครงสร้างปรับฐาน (corrective structure) ชุดคลื่นปรับฐานในตอนนี้ดูค่อนข้างสมบูรณ์แล้ว และจะมีโอกาสขยายตัวต่อจนเป็นโครงสร้างที่ซับซ้อนและยืดเยื้อกว่านี้ ก็ต่อเมื่อสามารถบรรลุข้อตกลงหยุดยิงอย่างยั่งยืนระหว่างอิหร่าน สหรัฐฯ อิสราเอล และ “ทุกประเทศ” อื่น ๆ ในตะวันออกกลางได้เท่านั้น หากไม่เป็นเช่นนั้น ผมมองว่ามีโอกาสสูงที่ชุดคลื่นขาลงใหม่จะเริ่มก่อตัวจากบริเวณราคาในปัจจุบัน

ภาพคลื่นสำหรับ GBP/USD:

รูปแบบคลื่นของคู่เงิน GBP/USD ชัดเจนมากขึ้นตามเวลาที่ผ่านไป ตามที่ผมคาดไว้ ตอนนี้เรามองเห็นโครงสร้างคลื่นขาลงห้าคลื่นที่ชัดเจนบนกราฟ โดยมีการขยายตัวในคลื่นที่สาม หากสถานการณ์เป็นไปตามนี้จริง และปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ไม่ทำให้เกิดการร่วงรุนแรงรอบใหม่ของอินสตรูเมนต์ในอนาคตอันใกล้ เราสามารถคาดหวังการก่อตัวของโครงสร้างคลื่นปรับฐานอย่างน้อยสามคลื่น ภายในเฟสนี้ เงินปอนด์มีโอกาสปรับขึ้นไปยังระดับ 1.3511 และ 1.3594 ซึ่งเทียบเท่ากับระดับ 50.0% และ 61.8% ตามสเกล Fibonacci หากสามารถบรรลุข้อตกลงหยุดยิงได้ เฟสปรับฐานของแนวโน้มนี้อาจเปลี่ยนเป็นเฟสคลื่นแบบวัฏจักรเร่งตัว (impulsive) ได้

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรมีรูปแบบที่เรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนทำให้เทรดยาก และมักมีการเปลี่ยนรูปแบบบ่อยครั้ง
2. หากไม่มีความเชื่อมั่นต่อทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะ
3. ไม่มีวันที่จะมั่นใจได้ 100% เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา จงอย่าลืมใช้คำสั่งป้องกันการขาดทุน (stop-loss) เสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานเข้ากับการวิเคราะห์ประเภทอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้