วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นปิดตลาดด้วยการปรับตัวลงแรงอีกครั้ง โดย S&P 500 ลดลง 1.51% ขณะที่ Nasdaq 100 ร่วงลง 2.01% และ Dow Jones Industrial Average สูญเสียไป 0.96%

การเทขายในตลาดหุ้น ทองคำ และพันธบัตรทวีความรุนแรงขึ้นในวันนี้ ท่ามกลางฉากหลังของวาทกรรมที่แข็งกร้าวขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และสัญญาณของความเป็นไปได้ที่ความขัดแย้ง ซึ่งกำลังก้าวเข้าสู่สัปดาห์ที่สี่ อาจจะยกระดับรุนแรงขึ้น ดัชนีหุ้นเอเชียปรับตัวลง 3.7% ลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน ขณะที่พันธบัตรยังคงถูกเทขายต่อเนื่อง เนื่องจากสงครามที่ยืดเยื้อเสี่ยงกระตุ้นเงินเฟ้อ ฉุดรั้งการเติบโต และผลักให้ธนาคารกลางต่างๆ ต้องพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ตลอดช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา วาทกรรมตึงเครียดขึ้น: ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ให้คำขาดอิหร่าน 48 ชั่วโมง ให้เปิดช่องแคบ Hormuz ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญสำหรับการขนส่งน้ำมันและก๊าซจากตะวันออกกลาง มิเช่นนั้นสหรัฐฯ จะทำลายโรงไฟฟ้าของอิหร่าน ฝ่ายสาธารณรัฐอิสลามตอบโต้ว่า หากถูกโจมตีเช่นนั้น จะถูกบีบให้ปิดช่องแคบดังกล่าวอย่างไม่มีกำหนด และจะโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของสหรัฐฯ และอิสราเอลในภูมิภาค

ปฏิกิริยาของตลาดหุ้นต่อสถานการณ์ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น Brent crude ปรับขึ้นในขณะนี้ 0.9% มาอยู่เหนือ 113 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเล็กน้อย ทั้งนี้ ราคาของ Brent และ WTI ปรับตัวขึ้นมากกว่า 70% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

ตามข้อมูลของ Federated Hermes ตลาดเริ่มแสดงสัญญาณความกังวลต่อพัฒนาการในตะวันออกกลางมากขึ้นอย่างชัดเจน และสถานการณ์ในลักษณะนี้ควรรับมือด้วยความระมัดระวังมากกว่าความตื่นตระหนก ผู้จัดการการลงทุนรายนี้เสริมว่า คำถามสำคัญคือเรื่องระยะเวลา และยิ่งสถานการณ์ยืดเยื้อนานเท่าใด ยิ่งจะเลวร้ายลงเท่านั้น

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หุ้นและพันธบัตรร่วงลงพร้อมกัน ท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ปัจจัยเหล่านี้ยังสร้างแรงกดดันต่อนักกำหนดนโยบาย: Jerome Powell ประธาน Federal Reserve ระบุว่า ธนาคารกลางจำเป็นต้องเห็นความคืบหน้าเพิ่มเติมในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ ก่อนที่จะสามารถกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา การเทขายในตลาดสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้น ขณะที่เทรดเดอร์เริ่มสะท้อนความเป็นไปได้ที่ Fed อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นเสี่ยงก่อให้เกิดช็อกเงินเฟ้อรอบใหม่

ในตลาดอื่นๆ เงินถูกเทขายอย่างรุนแรงกว่า 9% และ Bitcoin เคลื่อนไหวต่ำกว่า 68,000 ดอลลาร์ ทองคำเผชิญภาวะร่วงลงต่อเนื่องยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 ขณะที่บรรยากาศในตลาดยังคงเปราะบาง ความเสี่ยงต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกำลังกดดันให้เกิดแรงขายในทองคำ

ในด้านภาพทางเทคนิคของดัชนี S&P 500 ภารกิจหลักของฝั่งซื้อในวันนี้คือการฝ่าด่านแนวต้านใกล้ที่สุดที่ระดับ 6,457 ซึ่งจะช่วยให้ดัชนีมีแรงโมเมนตัมขาขึ้น และอาจเปิดทางให้ไต่ขึ้นไปทดสอบระดับใหม่ที่ 6,473 อีกหนึ่งเป้าหมายสำคัญของฝั่งกระทิงคือการยืนควบคุมระดับ 6,490 ให้ได้ ซึ่งจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของฝั่งซื้อ หากเกิดการปรับตัวลงท่ามกลางภาวะที่ความต้องการความเสี่ยงลดลง ฝั่งซื้อจำเป็นต้องปกป้องระดับบริเวณ 6,441 ให้ได้ การหลุดระดับนี้ลงไปอย่างชัดเจนจะกดให้ดัชนีถอยกลับลงมาที่ 6,428 อย่างรวดเร็ว และเปิดทางให้ลงต่อสู่บริเวณ 6,414