ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงต่อเนื่อง หลังจากการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นที่เกิดจากการประชุมนโยบายการเงินครั้งล่าสุดของ Federal Reserve ซึ่งส่งผลอยู่เพียงไม่นาน ขณะนี้ผู้เล่นในตลาดกำลังจับตารายงานการจ้างงานเดือนมิถุนายนที่จะประกาศโดย ADP และกระทรวงแรงงานสหรัฐ

ตามที่คาดการณ์กันไว้ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มจะอ่อนค่าลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปไปจนถึงช่วงปลายเดือนมิถุนายน ในขณะที่ตลาดรอข้อมูลใหม่เกี่ยวกับตลาดแรงงานสหรัฐ ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางของทั้งค่าเงินดอลลาร์และตลาดการเงินในวงกว้าง ก่อนที่ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคจะถูกเผยแพร่ออกมา

ทำไมดอลลาร์จึงอ่อนค่า?

ในมุมมองของผม เหตุผลหลักมาจากการปรับตัวลดลงล่าสุดของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งมีแนวโน้มจะช่วยชะลอแรงกดดันเงินเฟ้อ ทั้งในระดับโลกและในสหรัฐอเมริกา หากเป็นเช่นนั้นจริง น้ำหนักของสัญญาณเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงินที่ถูกส่งออกมาโดยคณะกรรมการ Federal Open Market Committee (FOMC) ซึ่งหลังการประชุมเดือนนี้ระบุว่าอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งถึงสองครั้งก่อนสิ้นปี อาจค่อย ๆ ลดลงไป

ความคาดหวังเหล่านี้อาจอ่อนแรงลงอย่างมีนัยสำคัญ หากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวของเงินเฟ้อ แม้เพียงเล็กน้อยก็ตาม

หากสถานการณ์นี้เกิดขึ้นจริง US Dollar Index อาจอ่อนค่าลงในระยะแรกลงมาแถวระดับ 100 และหากตัวชี้วัดเงินเฟ้ออื่น ๆ ในเดือนมิถุนายน เช่น ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) ยืนยันให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่อ่อนตัวลง ดัชนีดังกล่าวก็อาจปรับลดลงต่อเนื่องไปที่บริเวณ 98

อีกปัจจัยสำคัญคือ การยกระดับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านในช่วงที่ผ่านมา แม้ว่าจะทำให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นชั่วคราว แต่กลับไม่สามารถหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในตลาด Forex ได้อย่างมีนัยสำคัญ ด้วยสองเหตุผลหลัก หนึ่ง ราคาน้ำมันยังคงอยู่ใกล้ระดับปลายเดือนกุมภาพันธ์ สอง ความคาดหวังเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มชะลอลงในสหรัฐยังคงกดดันผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ทั้งพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลัก และพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งโดยปกติจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังต่อนโยบายการเงินของ Federal Reserve ได้อย่างรวดเร็ว

วันนี้คาดหวังอะไรได้บ้าง?

ผมมองว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มจะยังคงเผชิญแรงกดดันไปจนถึงวันพุธ ซึ่งเป็นวันที่ ADP จะเผยแพร่รายงานการจ้างงานภาคเอกชน

การคาดการณ์รายวัน

NZD/USD

คู่นี้กำลังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบระหว่าง 0.5625 และ 0.5655 ขณะที่นักลงทุนรอติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชุดใหม่ หากตัวเลขที่จะประกาศออกมากดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ คู่เงิน NZD/USD อาจทะลุกรอบดังกล่าวขึ้นไปและปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 0.5700 การทะลุขึ้นเหนือระดับ 0.5658 อาจถือเป็นสัญญาณที่น่าพิจารณาเปิดสถานะซื้อ

#NDX

สัญญา NASDAQ 100 futures CFD กำลังซื้อขายอยู่เหนือระดับ 28,910.00 สัญญาณที่เพิ่มขึ้นว่าการปรับตัวขึ้นซึ่งขับเคลื่อนโดยธีมปัญญาประดิษฐ์เริ่มสูญเสียโมเมนตัม อาจกดดันให้สัญญาดังกล่าวร่วงลงต่ำกว่าระดับนี้ และเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงไปแถว 28,209.50 การหลุดลงต่ำกว่า 28,811.90 อาจถือเป็นสัญญาณที่น่าพิจารณาเปิดสถานะขาย