สถานการณ์ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงไม่เอื้ออำนวยต่อการเทรดของนักลงทุน แม้จะยังคงเป็นเทรนด์ขาลงต่อเนื่องและยังไม่เห็นสัญญาณการเปลี่ยนผ่านสู่ภาวะกระทิง แต่ราคา Bitcoin กลับปรับตัวขึ้นมานานเกือบ 3 เดือนแล้ว FVG แบบ “หมี” ตัวใกล้ที่สุดบนเส้นทางขาขึ้นของ Bitcoin กระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาจากตลาดเพียงเล็กน้อยเท่านั้น และการปรับขึ้นรอบนี้ก็ยังไม่อาจนับว่าเป็นการขึ้นที่แข็งแกร่งได้ จึงยังมองว่าเป็นเพียงการปรับฐาน (correction) อย่างไรก็ตาม POI สำคัญตัวแรกสำหรับฝั่งขายกลับถูกเมินไปเป็นส่วนใหญ่ (แต่แพตเทิร์นยังไม่ถูกยกเลิก) ดังนั้น Bitcoin อาจกำลังมุ่งหน้าไปยัง FVG ฝั่งหมีตัวที่สองที่อยู่ใกล้ถัดไป ซึ่งเมื่อราคาขึ้นไปถึงบริเวณนั้น เราจะกลับมาคาดหวังการจบลงของการปรับฐานและการก่อตัวของสัญญาณขายอีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์และอินดิเคเตอร์จำนวนเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ กำลังชี้ให้เห็นถึงลักษณะเชิงเก็งกำไรของการปรับขึ้นรอบนี้ของ Bitcoin อีกครั้งมีการเน้นย้ำว่า ราคาของ Bitcoin ที่ปรับตัวขึ้นนั้นไม่ได้เกิดจากดีมานด์ฝั่งสปอตที่แข็งแรงต่อเนื่อง แต่เกิดจากการเปิดสถานะฟิวเจอร์สที่ใช้เลเวอเรจสูงเป็นหลัก ดีลในลักษณะนี้มักไม่ใช่ฐานของเทรนด์ระยะยาว ดังนั้นมุมมองของเรายังคงเดิมว่าเทรนด์ขาลงยังไม่จบ สำหรับการซื้อขายแบบสปอต ปริมาณการซื้อกำลังลดลง กล่าวให้ง่ายคือ นักลงทุนที่เน้นถือ Bitcoin ระยะยาวยังไม่เชื่อมั่นในเทรนด์ขาขึ้นในตอนนี้ และกำลังขาย “ทองคำดิจิทัล” มากกว่าซื้อ

ผู้เชี่ยวชาญยังชี้ด้วยว่าตลาดยังห่างไกลจากภาวะฟีลลิ่งคึกคักสุดขีด (euphoria) โดยปกติเทรนด์ขาขึ้นของ Bitcoin มักมาพร้อมกับการดีดตัวขึ้นอย่างรุนแรงและการทะลุแนวสำคัญหลายจุด ทว่าครั้งนี้คริปโตเคอร์เรนซีอันดับหนึ่งกำลังขยับขึ้นอย่างเชื่องช้า ตลอดช่วงสามเดือนที่ผ่านมา วอลุ่มธุรกรรมรายวันบนเครือข่าย Bitcoin ลดลงถึง 54% และจำนวนธุรกรรมต่อวันอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบห้าปี มุมมองของเราคือ ผู้เล่นรายใหญ่กำลังวางกับดักให้ฝั่งกระทิง หรือกำลังพยายาม “ดันราคา” ทองคำดิจิทัลเพื่อจุดประกายเทรนด์ขาขึ้น อย่างไรก็ตาม เรายังคงเชื่อว่าช่วง “ฤดูหมี” ยังไม่สิ้นสุด

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1D

บนกรอบเวลา Day เทรนด์หลักของ Bitcoin ยังคงเป็นขาลง และกำลังสร้างการปรับฐานสวนเทรนด์อยู่ โครงสร้างเทรนด์ยังเป็นฝั่งหมี เส้น CHOCH ยังอยู่ที่ระดับ 97,900 ดอลลาร์ จะพิจารณาได้ว่าเทรนด์ขาลงสิ้นสุดก็ต่อเมื่อราคายืนเหนือระดับนี้เท่านั้น เนื่องจากตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวของเทรนด์ไปสู่ขาขึ้น เราจึงเชื่อว่าการปรับตัวลงจะกลับมาไม่ช้าก็เร็ว บนกรอบ Day POI ที่ใกล้ที่สุดสำหรับเปิดสถานะขายใหม่อยู่ในโซน 79,500 – 81,100 ดอลลาร์ อย่างไรก็ดี บริเวณนี้ถูกทดสอบมาแล้วสองครั้ง และการตอบสนองของราคาค่อนข้างอ่อนแรง จึงมีโอกาสสูงที่แพตเทิร์นนี้จะถูกทำให้ใช้การไม่ได้ และ Bitcoin อาจปรับขึ้นต่อไปสู่ FVG ถัดไปในช่วง 84,900 – 88,800 ดอลลาร์ พูลสภาพคล่องที่อยู่ใต้เส้นเทรนด์ยังคงเป็นเป้าหมายราคาที่รอการทดสอบ นอกจากนี้ยังมี FVG ฝั่งกระทิงขนาดเล็กที่เพิ่งก่อตัวขึ้น การตอบสนองของราคาที่บริเวณนี้อาจเป็นสัญญาณของการต่อเนื่องของการปรับฐาน และเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เปิดสถานะ Long ขนาดเล็กได้

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4H

บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น ซึ่งในมุมมองของเรายังคงเป็นเพียงการปรับฐานเท่านั้น เส้น CHOCH ของโครงสร้างขาขึ้นปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 74,950 ดอลลาร์ การยืนราคาต่ำกว่าระดับนี้จะเป็นสัญญาณของโอกาสเปลี่ยนเทรนด์ การจบลงของเทรนด์ขาขึ้นในกรอบ 4 ชั่วโมงอาจเป็นจุดเริ่มของเทรนด์ใหม่บนกรอบ Day ได้เช่นกัน ขณะนี้ยังไม่มีปัจจัยพื้นฐานที่รองรับการแข็งค่าของ Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญ

คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD

Bitcoin ยังคงสร้างเทรนด์ขาลงแบบเต็มรูปแบบและมีการปรับฐานสวนเทรนด์อยู่ เรายังคงคาดการณ์การปรับตัวลงต่อ โดยมีเป้าหมายที่ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของเทรนด์ขาขึ้นตลอดสามปี) และในตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณชัดเจนของการกลับตัวของเทรนด์ ในบรรดา POI ทั้งหมด ณ เวลานี้ เราสามารถชี้ได้เพียง FVG ฝั่งหมีที่ใกล้ที่สุดบนกรอบ Day ซึ่งอยู่ในช่วง 79,300 – 81,200 ดอลลาร์ แพตเทิร์นนี้ยังไม่ถูกยกเลิกอย่างสมบูรณ์ แต่ก็อาจถูกยกเลิกได้ในไม่ช้า ในกรณีนั้น POI สำหรับการเปิดขายจะเลื่อนไปอยู่ในช่วง 84,900 – 88,800 ดอลลาร์ เป้าหมายของการปรับลงยังอยู่ใต้ระดับ 60,000 ดอลลาร์ สำหรับฝั่ง Long สามารถใช้ FVG ฝั่งกระทิงที่มีอยู่เพียงตัวเดียวได้ แต่ควรตระหนักไว้เสมอว่าการเคลื่อนไหวปัจจุบันยังคงเป็นเพียงการปรับฐาน

คำอธิบายสัญลักษณ์ในภาพประกอบ:

• CHOCH – การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเทรนด์ (Change of the trend structure)
• Liquidity – สภาพคล่องจากคำสั่ง Stop Loss ของเทรดเดอร์ที่ Market Maker ใช้ในการสร้างและปรับสถานะของตนเอง
• FVG – Fair Value Gap พื้นที่ที่ราคาวิ่งผ่านอย่างรวดเร็ว แสดงถึงการขาดหายไปของอีกฝั่งหนึ่งของตลาดอย่างสิ้นเชิง ภายหลังราคามักจะย้อนกลับมาทดสอบและตอบสนองต่อบริเวณนี้
• IFVG – Inverted Fair Value Gap เมื่อราคาย้อนกลับมาที่บริเวณนี้แล้วจะไม่เกิดการรีแอคในทิศทางเดิม แต่กลับทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง ก่อนจะย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่งแทน
• OB – Order Block แท่งเทียนที่ Market Maker เปิดสถานะ โดยมีเป้าหมายในการเก็บสภาพคล่องและสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม