คู่สกุลเงิน EUR/USD ร่วงลงอีกครั้งในวันพฤหัสบดี โดยแก่นแท้แล้ว ภาวะการปรับฐานขึ้นกินเวลาเพียงหนึ่งสัปดาห์เท่านั้น และในช่วงเวลาดังกล่าว ยูโรก็ไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญมากพอที่จะจุดกระแสการคาดเดาถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงจะสิ้นสุดลง ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและปัจจัยพื้นฐานในวันพฤหัสบดีแทบจะว่างเปล่า ชัดเจนว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของเยอรมนีไม่ได้เป็นตัวจุดชนวนการร่วงลงรอบใหม่ของยูโร ดังนั้น การร่วงของคู่เงินในครั้งนี้จึงผูกโยงอยู่กับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียวอีกครั้ง แล้วปัจจัยใดกันแน่ที่เป็นตัวขับเคลื่อน?

โดยภาพรวม ตลาดกำลังตอบสนองต่อคำมั่นสัญญาของ Donald Trump ที่จะยุติสงครามในเวลาอันใกล้ และต่อสัญญาณเชิงข้อมูลที่บ่งชี้ถึงกระบวนการเจรจาระหว่าง Washington กับ Tehran ราคาน้ำมันเริ่มปรับตัวขึ้นอีกครั้ง และดอลลาร์กลับมาแข็งค่า สิ่งเหล่านี้บ่งชี้อะไร? ตลาดไม่เชื่อคำพูดของ Trump และเลือกที่จะฟังผู้นำอิหร่าน ซึ่งยังไม่เคยถูกจับได้ว่ากล่าวถ้อยแถลงหรือให้คำมั่นที่เป็นเท็จอย่างโจ่งแจ้ง Iran ระบุชัดเจนว่า ขณะนี้ไม่มีการเจรจากับสหรัฐฯ และมีความเป็นไปได้น้อยมากที่จะมีการเจรจาเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้ ช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงถูกปิดกั้น และ Iran จะตอบโต้ทุกการโจมตีจากฝ่ายตรงข้ามด้วยการโจมตีกลับ

ในเวลาเดียวกัน Trump ผู้ซึ่งอ้างถึงสันติภาพกลับส่งพลร่มและทหารราบกว่า 1,000 นายไปยังภูมิภาคอ่าวเปอร์เซีย หากอเมริกาปรารถนาอย่างแรงกล้าที่จะทำข้อตกลงสงบศึก หรือหาก Iran กำลังวิงวอนขอข้อตกลงจาก Washington เหตุใดจึงต้องส่งกำลังทหารเพิ่มเติมไปยังภูมิภาคดังกล่าว? ในมุมมองของเรา สถานการณ์นี้เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนว่าควรเชื่อการกระทำมากกว่าคำพูด ด้วยทุกการเคลื่อนไหวของตน Washington แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่ากำลังเตรียมพร้อมสำหรับการโจมตี Iran ครั้งใหม่ ซึ่งอาจรวมถึงปฏิบัติการภาคพื้นดิน ดังนั้น เราจึงคาดว่าจะเห็นการปะทุของความขัดแย้งทางทหารในตะวันออกกลางรอบใหม่ในไม่ช้า และจากการที่ดอลลาร์กลับมาแข็งค่า ตลาดก็กำลังกำหนดราคาไปในทิศทางเดียวกัน

อีกประเด็นที่สำคัญคือ ต้องเข้าใจว่าทั้งในสหรัฐฯ และ Iran ต่างมีเจ้าหน้าที่ระดับสูงจำนวนมาก เจ้าหน้าที่เพียงคนเดียวอาจเชื่อว่าการเจรจาจะเกิดขึ้นได้ในอนาคตอันใกล้ หรืออาจมีบางคนถือข้อมูลที่ผู้อื่นไม่มี ดังนั้น ทุกถ้อยแถลงใหม่ที่ออกมาจาก Tehran หรือ Washington จึงเป็นเพียงมุมมองส่วนบุคคลของเจ้าหน้าที่แต่ละคน มิใช่จุดยืนอย่างเป็นทางการของรัฐ ดังนั้น ตราบใดที่ยังไม่มีข้อมูลทางการเกี่ยวกับการเจรจา ข้อตกลง การปลดล็อกช่องแคบฮอร์มุซ หรือการหยุดยิง เราไม่คาดหวังว่าค่าเงินยุโรปจะปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง น่าเสียดายที่ตลาดยังคงติดตามแต่ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ เพียงแต่ในความเป็นจริงแล้ว ตลาดกำลังจับตาสถานการณ์ในตะวันออกกลางเป็นหลัก กองทัพสหรัฐฯ ชุดใหม่กำลังถูกส่งเข้าไปในภูมิภาค ดังนั้น ตลาดจึงมีเหตุผลรองรับในการคาดการณ์การปะทุของความขัดแย้งรอบใหม่ ปัจจัยด้านเทคนิค ปัจจัยพื้นฐาน และปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคในขณะนี้แทบไม่มีความหมายต่อการตัดสินใจของเทรดเดอร์ มิเช่นนั้น ดอลลาร์สหรัฐคงไม่ได้แข็งค่า แต่น่าจะร่วงลงสู่เหวลึกอีกครั้งมากกว่า

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 27 มีนาคม อยู่ที่ 84 pips และถูกจัดอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.1454 ถึง 1.1622 ในวันศุกร์ ช่อง Linear regression ด้านบนได้หันตัวลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแนวโน้ม ขณะที่ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่เขต oversold และเกิด “bullish divergence” ขึ้นอีกครั้ง เป็นสัญญาณเตือนถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงอาจสิ้นสุดลง

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1475

S2 – 1.1353

S3 – 1.1230

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1597

R2 – 1.1719

R3 – 1.1841

คำแนะนำในการเทรด:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงอยู่ในช่วงการปรับฐาน และยังมีโอกาสฟื้นตัวได้ ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมระดับโลกยังคงเป็นลบอย่างมากต่อดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เป็นเวลากว่า 1 เดือนที่ตลาดให้ความสนใจเกือบทั้งหมดไปที่ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้ปัจจัยอื่น ๆ แทบไม่มีนัยสำคัญ หากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1475 และ 1.1353 แต่หากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อยังคงมีความน่าสนใจ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1963 และ 1.2085 ทว่าเพื่อให้ราคาขยับไปในระดับดังกล่าวได้ ภูมิรัฐศาสตร์จำเป็นต้องปรับตัวดีขึ้นอย่างน้อยเล็กน้อย

คำอธิบายภาพประกอบ:

ช่อง Linear regression ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในขณะนั้นมีความแข็งแรง;

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0, smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรโฟกัสในการเทรด ณ ขณะนั้น;

ระดับ Murray คือระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน;

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้ที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอ้างอิงจากค่าความผันผวนในปัจจุบัน;

ตัวชี้วัด CCI — เมื่อเข้าสู่เขต oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต overbought (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่ามีความเป็นไปได้สูงที่แนวโน้มจะกลับทิศทางในไม่ช้า