ดอลลาร์สหรัฐยังคงรีดประโยชน์สูงสุดจากทุกสถานการณ์ ทุกตัวเลขรายงาน และข่าวสารทุกรูปแบบ ตามความเห็นของผม หากตลาดไม่เพิกเฉยต่อกระแสข่าวจากสหรัฐอยู่เป็นระยะ ๆ ตอนนี้ดอลลาร์ในคู่เงินยูโรน่าจะลงมาอยู่บริเวณ 23–25 ฟิกเกอร์ไปแล้ว อย่างไรก็ดี ดอลลาร์ยังคงยืนหยัดผ่านการทดสอบครั้งแล้วครั้งเล่า รับแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง ผมเชื่อว่าไม่ช้าก็เร็ว สกุลเงินสหรัฐจะไม่สามารถรับแรงกดดันได้ต่อไป และอาจเกิดเหตุการณ์ซ้ำรอยปี 2025 ที่ในระยะเวลาเพียงสี่เดือน ดอลลาร์ร่วงลงถึง 1500 จุดเบสิส

สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดมีเหตุผลเพียงพอที่จะลดความต้องการถือดอลลาร์ลงอย่างมีนัยสำคัญ ในมุมมองของผม รายงานสำคัญสองฉบับ—Nonfarm Payrolls และอัตราเงินเฟ้อ—ล้วนเป็นลบต่อสกุลเงินสหรัฐ โดยตลาดควรให้ความสำคัญกับการทบทวนตัวเลขการจ้างงานรายปีมากกว่าค่าของเดือนมกราคม ซึ่งอาจเป็นเพียงความผิดปกติครั้งเดียว หรืออาจถูกปรับทบทวนลงอย่างมีนัยสำคัญในเดือนมีนาคม (ซึ่งเกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา) รายงานที่สอง—เงินเฟ้อ—บ่งชี้ว่าปัจจัยที่ทำให้ Federal Reserve สามารถตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงเดือนมิถุนายนกำลังลดลง ดังนั้นในปี 2026 FOMC อาจต้องดำเนินการผ่อนคลายทางการเงินมากกว่าหนึ่งหรือสองรอบ

สัปดาห์หน้าจะมีข่าวสำคัญจากสหรัฐไม่กี่รายการ ข้อมูลจะเริ่มทยอยออกมาในวันพุธ ได้แก่ ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน จำนวนใบอนุญาตก่อสร้าง การเริ่มสร้างบ้านใหม่ และรายงานการประชุม Fed ตามความเห็นของผม ข้อมูลเหล่านี้อาจส่งผลให้ตลาดตอบสนองเพียงชั่วคราวเท่านั้น ในวันศุกร์จะมีการเผยแพร่ตัวเลข GDP ไตรมาสสี่ ซึ่งประมาณการครั้งที่สองอาจต่ำกว่าครั้งแรก (4.4%) อย่างมีนัยสำคัญ ในวันเดียวกันจะมีการประกาศดัชนี Core Personal Consumption Expenditures (PCE) ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจของ S&P และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก University of Michigan สัปดาห์นี้ฉากหลังด้านข่าวสารมีน้ำหนักมากกว่ามาก แต่ความผันผวนของราคากลับน่าผิดหวัง

โครงสร้างคลื่นของ EUR/USD:

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่าเครื่องมือนี้ยังคงอยู่ในช่วงการสร้างโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้น นโยบายของ Donald Trump และนโยบายการเงินของ Fed ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในระยะยาว ระดับเป้าหมายของโครงสร้างแนวโน้มปัจจุบันอาจขยายไปถึงบริเวณฟิกเกอร์ที่ 25 ในตอนนี้ ผมมองว่าเครื่องมือยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบของคลื่นใหญ่ลำดับที่ 5 (global wave 5) ดังนั้นผมคาดว่าจะเห็นราคาเคลื่อนไหวขึ้นต่อในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 อย่างไรก็ดี ในระยะสั้น เครื่องมืออาจสร้างคลื่นขาลงอีกหนึ่งคลื่นภายในโครงสร้างปรับฐาน จึงควรมองหาบริเวณและระดับราคาสำหรับการเปิดสถานะซื้อ (long) ใหม่ โดยมีเป้าหมายแถว 1.2195 และ 1.2367 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 161.8% และ 200.0%

โครงสร้างคลื่นของ GBP/USD:

โครงสร้างคลื่นของคู่เงิน GBP/USD ค่อนข้างชัดเจน โครงสร้างขาขึ้นแบบห้าคลื่นได้สร้างเสร็จสมบูรณ์แล้ว แต่คลื่นใหญ่ลำดับที่ 5 (global wave 5) อาจยืดตัวออกไปได้อีกมาก เราอาจได้เห็นการก่อตัวของชุดคลื่นปรับฐานในไม่ช้านี้ จากนั้นแนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาดำเนินต่อไป ดังนั้นในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า ผมแนะนำให้มองหาโอกาสเปิดสถานะซื้อ (long) ใหม่ ตามความเห็นของผม ภายใต้รัฐบาล Trump เงินปอนด์อังกฤษมีโอกาสดีที่จะขึ้นไปถึงบริเวณ 1.45–1.50 โดย Trump เองก็สนับสนุนการอ่อนค่าของดอลลาร์ และ Fed ก็มีช่องว่างที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้อีกในการประชุมครั้งถัดไป

หลักการสำคัญในการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจได้ง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปมักเทรดได้ยากและมักถูกปรับเปลี่ยนอยู่เสมอ
2. หากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ไม่มีวันมีความมั่นใจ 100% ในทิศทางของราคา และไม่มีทางเป็นไปได้ อย่าลืมใช้คำสั่งหยุดขาดทุน (stop-loss) เพื่อป้องกันความเสี่ยง
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานเข้ากับประเภทการวิเคราะห์อื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้