Bitcoin ร่วงลงมากกว่า 50% นับตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว และโดยภาพรวมยังไม่แสดงสัญญาณว่าการปรับตัวลงได้สิ้นสุดลง ยังไม่พบรูปแบบขาขึ้น (bullish patterns) ไม่มีสัญญาณการเบรกโครงสร้างขาลง และยังไม่น่าจะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้ ตามที่เราเคยกล่าวไป ขณะนี้ชุมชนคริปโตกำลังแยกออกเป็นสองขั้วอย่างชัดเจน: กลุ่มที่ “เทรดและวิเคราะห์จริง” กับกลุ่มที่ “คอยทำนายรอบเด้งแรง” สรุปง่าย ๆ คือ เทรดเดอร์ vs. นักลงทุน

เทรดเดอร์ยังคงสนับสนุนภาพขาลงต่อเนื่อง เพราะ (อีกครั้ง) ในเวลานี้ไม่มีเหตุผลทางเทคนิคที่รองรับการกลับตัวเป็นขาขึ้น ขณะที่สถาบันขนาดใหญ่ กองทุน และธนาคารยังคงคาดการณ์ว่า Bitcoin จะสามารถสร้างจุดสูงสุดใหม่ได้ในปี 2026 ตัวอย่างเช่น นักวิเคราะห์ของ Bernstein ระบุว่า Bitcoin อาจปรับขึ้นไปถึง 150,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี พวกเขาให้เหตุผลว่าทิศทาง “หมี” รอบนี้เป็นเพียงการปรับฐาน และยังเป็นการปรับฐานที่อ่อนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin ด้วย Gautam Chugani หัวหน้าทีมวิจัยของ Bernstein แสดงความคิดเห็นว่า แรงร่วงล่าสุดของ Bitcoin มาจากการที่ความเชื่อมั่นต่อเหรียญนำตลาดลดลง เขาชี้ให้เห็นว่าตอนนี้ไม่ปรากฏปัจจัยกดดันแบบคลาสสิกที่เคยเป็นตัว引ชนเหตุให้เกิดวิกฤตราคาล่มในอดีต

มุมมองเป้า 150,000 ดอลลาร์ของ Bernstein อ้างอิงจากนโยบายที่เป็นมิตรต่อคริปโตภายใต้ Donald Trump ความต้องการ Bitcoin ETF ที่เพิ่มขึ้น และแรงหนุนที่แข็งแกร่งจากสถาบันต่าง ๆ เราไม่ได้โต้แย้งว่าฉากทัศน์นี้จะเป็นไปไม่ได้ แต่ยังคงเชื่อว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคควรส่งสัญญาณเสียก่อน ก่อนที่เทรนด์ใหม่จะเริ่มต้น ณ เวลานี้ ยังไม่ปรากฏสัญญาณลักษณะดังกล่าว

คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD

Bitcoin ยังเคลื่อนไหวอยู่ในเทรนด์ขาลงเต็มตัว เราจึงยังคงคาดว่าราคาจะปรับตัวลงต่อไปยังโซน 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของเทรนด์ขาขึ้นระยะ 3 ปี) และในตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณกลับตัวของเทรนด์ บนกรอบเวลา Day (TF รายวัน) พื้นที่ POI สำหรับการขายคือบริเวณ bearish FVG ล่าสุด ซึ่งยังอยู่ไกลเหนือกว่าราคาปัจจุบันอยู่มาก การปรับตัวลงสามารถกลับมาได้แม้ราคาไม่ขึ้นไปแตะ POI ที่ใกล้ที่สุดก็ตาม

คำแนะนำการเทรดสำหรับ ETH/USD

บนกรอบเวลา Day เทรนด์ขาลงยังคงพัฒนาต่อเนื่อง รูปแบบสำคัญสำหรับการเปิดขายคือ bearish order block บนกรอบเวลา Week (TF รายสัปดาห์) และยังคงเป็นปัจจัยหลักดังเดิม ตามที่เราได้เตือนเอาไว้ แรงเคลื่อนไหวที่เกิดจากสัญญาณนี้สามารถมีความรุนแรงและยืดเยื้อได้ นับตั้งแต่รูปแบบนี้ก่อตัว Ethereum ได้ร่วงลงมาแล้วราว 55% (ประมาณ 2,500 ดอลลาร์) อาจคาดหวังการดีดตัวแบบปรับฐานระยะสั้นได้ การขึ้นระยะสั้นในเชิงเทคนิคสามารถเทรดผ่านรูปแบบขาขึ้นบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง แต่เราไม่แนะนำการถือสถานะซื้อในเทรนด์ขาลงที่แข็งแรงเช่นนี้ ในตอนนี้แทบจะเรียกได้ว่ายังไม่ใช่การปรับฐานครบรูปแบบ — สิ่งที่เห็นในช่วงหลายวันที่ผ่านมาเป็นเพียงการดีดซื้อคืน (buyback) มากกว่า ในมุมมองระยะกลาง เราคาดว่ารูปแบบขาลงบน TF รายวันยังมีโอกาสทำงานต่อ และเทรนด์ขาลงจะกลับมาดำเนินต่อเนื่อง

คำอธิบายรูปประกอบ

CHOCH — change of character / การเปลี่ยนคาแรกเตอร์ของราคา การเบรกโครงสร้างเทรนด์เดิม Liquidity — สภาพคล่อง / Stop-Loss ของเทรดเดอร์ที่ market maker ใช้ในการสร้างสถานะของตนเอง FVG — Fair Value Gap (โซนที่ราคามีสภาพ “ไม่สมดุล”) ราคาเคลื่อนผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว มักบ่งชี้ว่ามีอีกฝั่งของตลาด “หายไป” ในภายหลังราคามักจะย้อนกลับมาทดสอบและตอบสนองต่อโซนเหล่านี้ IFVG — Inverted Fair Value Gap หลังจากราคากลับเข้ามายังโซนนี้แล้ว ราคาจะไม่ชะลอหรือตอบสนอง แต่จะทะลุผ่านออกไปแบบมีแรง แล้วจึงกลับมาทดสอบฝั่งตรงข้ามของโซน

OB — Order Block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อเก็บเกี่ยวสภาพคล่อง จากนั้นจึงสร้างสถานะหลักของตนเองในทิศทางตรงกันข้าม