คู่สกุลเงิน GBP/USD มีความเคลื่อนไหวที่ว่องไวกว่าคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงสองวันที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามยังไม่ได้แสดงการเคลื่อนไหวที่น่าสนใจเป็นพิเศษ โดยพื้นฐานแล้วเราพบว่ามีการพุ่งขึ้นใหม่ของค่าเงินจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ค่อนข้างอ่อนแอ ตามมาด้วยการแก้ไขจากรายงานเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรที่ออกมาน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ น่าสังเกตว่าตัวเลขเงินเฟ้อในขณะนี้ไม่มีความสำคัญต่อธนาคารกลางยุโรป เนื่องจากสามารถรักษาอัตราไว้ได้ราว 2% แต่กลับมีความสำคัญมากสำหรับ Bank of England และ Federal Reserve รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ในวันนี้ ขณะที่รายงานของสหราชอาณาจักรเพิ่งออกไปเมื่อวานนี้ เราจะเน้นที่ตัวชี้วัดทั้งสองนี้ โดยเฉพาะในช่วงการประชุมของ BoE ที่มีขึ้นวันนี้

รายงานเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวลงที่ 3.2% ขณะที่ยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ สถานการณ์เกี่ยวกับเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรนั้นชัดเจน เงินเฟ้อลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกันในอัตราที่ค่อนข้างสูง แน่นอนว่าไม่ได้หมายความว่าจะลดลงต่อเนื่องไปอีกห้าเดือน แต่หมายความว่าเราน่าจะเห็น BoE ผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมในวันนี้ ค่าเงินปอนด์จะตอบสนองกับเหตุการณ์นี้หรือไม่? เราเชื่อว่าถ้าหากเกิดขึ้น การลดลงนั้นจะไม่รุนแรงเนื่องจากตลาดมีการเตรียมพร้อมแล้วต่อการตัดสินใจนี้ องค์ประกอบของคะแนนเสียงของคณะกรรมการนโยบายการเงินจะมีความสำคัญมากกว่า โดยเฉพาะการแจกแจงคะแนนเสียงที่สนับสนุนให้ลดอัตราดอกเบี้ยหรือคงไว้ ในทุกกรณีสิ่งที่สำคัญคือต้องทราบว่าในเดือนกันยายนและพฤศจิกายน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ตอบสนองได้ดีถึงแม้ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยจาก Fed ถึงสองครั้ง ทำไมจะต้องให้ค่าเงินปอนด์ลดลงในวันนี้หากเห็นชัดว่าตลาดได้เตรียมพร้อมแล้ว?

เรามองว่าปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทั่วโลกซึ่งยังไม่เปลี่ยนแปลง มีความสำคัญมากกว่า Fed ได้ทำการลดอัตราดอกเบี้ยถึงสามครั้ง แต่สองในนั้นตลาดยังไม่ได้ตีราคาลงไป ค่าเงินปอนด์ลดลงแล้วเป็นเวลาหลายเดือนโดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจนเช่นนั้น ดังนั้นเรายังเชื่อว่าเทรนด์สายขึ้นทั่วโลกยังไม่ได้ถูกยกเลิก และปัจจัยพื้นฐานของมันยังไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้นเรายังคาดหวังว่าจะมีการเติบโตต่อไปของเงินปอนด์ ไม่ใช่เพราะเป็นเงินที่น่าสนใจเป็นพิเศษหรือเพราะเศรษฐกิจของอังกฤษไม่มีปัญหา แต่เพราะสถานการณ์ในอเมริกายังคงลบอย่างมากในขณะนี้

เราต้องการเน้นที่รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ หากมีการเปิดเผยในวันนี้ว่าเงินเฟ้อลดลงหรืออ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ (3%) ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจลดลงอีกครั้ง เนื่องจาก Fed จะมีเหตุผลมากยิ่งขึ้นในการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกันในการประชุมวันที่ 28 มกราคม ตลาดแรงงาน แม้ว่าจะหยุดลดลงไปแล้ว แต่ก็ไม่เติบโตตามเกณฑ์ อย่างไรก็ตามเงินเฟ้อกำลังลดลง (ในทางสมมุติ) ดูเหมือนว่า Donald Trump คงถูกที่เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยหลัก โดยรวมแล้วการพัฒนาในวันพรุ่งนี้อาจเป็นที่ไม่คาดคิดสำหรับนักลงทุนหลายๆ คน สัปดาห์นี้ถือว่า "บ้าครั่ง" พอสมควร เป้าหมายหลักคือการหลีกเลี่ยงการขาดทุนที่มีนัยสำคัญ

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน GBP/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 18 ธันวาคม อยู่ที่ 77 pips สำหรับคู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ ค่าดังกล่าวถือว่าเป็น "ระดับปานกลาง" ในวันพฤหัสบดีที่ 18 ธันวาคม เราคาดว่าคู่เงินจะซื้อขายอยู่ในช่วงที่มีขอบเขตระหว่าง 1.3308 ถึง 1.3464 ช่องค่าเฉลี่ยเชิงเส้นด้านบนกำลังชี้ลง แต่นี่เป็นเพียงการปรับทางเทคนิคในกรอบเวลาที่สูงขึ้น ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป 6 ครั้งในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาและเกิด "bullish" divergences หลายครั้ง โดยสัญญาณการฟื้นตัวของแนวโน้มขาขึ้นอยู่เสมอ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตัวบ่งชี้ได้เกิด bullish divergence อีกครั้ง แต่สัปดาห์สิ้นสุดด้วยการเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปสองครั้งและสอง "bearish" divergences ข้อสรุป: การปรับแก้ในแนวโน้มขาขึ้น

ระดับการสนับสนุนที่ใกล้เคียง:

• S1 – 1.3367
• S2 – 1.3306
• S3 – 1.3245

ระดับการต้านทานที่ใกล้เคียง:

• R1 – 1.3428
• R2 – 1.3489
• R3 – 1.3550

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่เงิน GBP/USD กำลังพยายามที่จะฟื้นคืนแนวโน้มขาขึ้นสำหรับปี 2025 และแนวโน้มในระยะยาวยังคงไม่เปลี่ยนแปลง นโยบายของ Donald Trump จะยังคงกดดันค่าเงินดอลลาร์ ดังนั้นเราจึงไม่คาดว่าค่าเงินสหรัฐจะเพิ่มค่าขึ้น ดังนั้น ตำแหน่งแบบ long ที่มีเป้าหมายที่ 1.3489 และ 1.3550 ยังคงมีความสำคัญในระยะสั้นขณะที่ราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาตำแหน่งแบบ short ได้ โดยมีเป้าหมายที่ 1.3306 และ 1.3245 บนพื้นฐานทางเทคนิค ค่าเงินดอลลาร์แสดงการปรับบางครั้งในระดับโลก แต่สำหรับแนวโน้มที่จะเสริมสร้าง จำเป็นต้องมีสัญญาณว่าการค้าสงครามกำลังจะยุติ หรือมีปัจจัยบวกในระดับโลกอื่นๆ

คำอธิบยายสำหรับภาพประกอบ:

• ระดับราคาการสนับสนุนและการต้านทานถูกระบุตัวด้วยเส้นสีแดงหนา ที่อาจเป็นจุดที่การเคลื่อนไหวสิ้นสุด ซึ่งไม่ใช่แหล่งสัญญาณการซื้อขาย
• เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B คือเส้นตัวบ่งชี้ Ichimoku ที่ถูกย้ายจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงไปยังกรอบเวลา 1 ชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความสำคัญ
• ระดับ extremum ถูกระบุตัวด้วยเส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นจุดที่ราคากลับตัวก่อนหน้านี้ และเป็นแหล่งสัญญาณการซื้อขาย
• เส้นสีเหลืองแสดงถึงเส้นแนวโน้ม, ช่องแนวโน้ม, และรูปแบบทางเทคนิคอื่นๆ
• ตัวบ่งชี้ 1 บนแผนภูมิ COT แสดงขนาดตำแหน่งสุทธิของแต่ละประเภทของผู้ค้า