คู่เงิน EUR/USD กลับมามีการเคลื่อนไหวขึ้นอีกครั้งในวันพุธและพฤหัสบดีที่ผ่านมา นี่ถือเป็นปฏิกิริยาแรกของตลาดที่ตอบสนองกับเหตุการณ์พื้นฐานที่สำคัญในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา อย่าลืมว่าในเย็นวันพุธ Federal Reserve ได้ประกาศตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยหลักลงอีก 0.25% ซึ่งแน่นอนว่าคาดว่าจะกระตุ้นให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เดือนกันยายนที่ผ่านมา ตลาดได้ทำกิจกรรมต่างๆ โดยไม่สนใจปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและเหตุการณ์พื้นฐาน คำอธิบายที่เรียบง่ายก็คือ การเคลื่อนไหวราคาเป็นแนวนอนในกรอบเวลารายวัน ด้วยการเคลื่อนไหวราคาในแนวนอนแบบนี้ เราได้คาดการณ์การขึ้นของคู่เงินไปที่ 1.1800 แม้จะไม่มีการประชุมของ Fed ก็ตาม

ควรทำความเข้าใจว่าตลาดได้ทำการซื้อขายอย่างไม่มีเหตุผลในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา แต่สถานการณ์นี้ไม่สามารถเกิดขึ้นตลอดไปได้ การเคลื่อนไหวในแนวนอนจะนำไปสู่การเคลื่อนไหวแบบสุ่มและไม่เคยเป็นเรื่องบังเอิญ พูดง่าย ๆ ก็คือ การเคลื่อนไหวในแนวนอนเกิดขึ้นเมื่อผู้ทำการตลาดสร้างตำแหน่งใหม่ เพื่อรอแนวโน้มใหม่ ดังนั้น การเคลื่อนไหวที่เราได้เห็นในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมา (และยังคงเห็นต่อไป) ไม่ควรอธิบายด้วยเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคหรือพื้นฐาน คู่เงินกำลังขึ้นในขณะนี้เนื่องจากได้กลับตัวใกล้กับขอบล่างของช่องราคาแนวนอนที่ 1.1400-1.1830 ดังนั้น การเคลื่อนไหวเพื่อเริ่มแนวโน้มขาลงจึงไม่เกิดขึ้นหลังจากช่วงแนวนอน ไม่มีเหตุผลสำหรับสถานการณ์เช่นนี้

ตอนนี้เราควรคาดหวังการเติบโตไปยังขอบบนของช่วงราคา และมีสองสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้นต่อไป คือ การกลับตัวลงอีกครั้งและดำเนินการเคลื่อนไหวในแนวนอนต่อไป หรือ ออกจากช่วงราคาและกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นของปี 2025 แน่นอนว่าเราให้ความสำคัญกับตัวเลือกที่สอง

หากเราวิเคราะห์การประชุมของ Fed อย่างละเอียด ดอลลาร์อาจมีการเติบโตมากกว่า ใช่ อัตราดอกเบี้ยถูกลดลงแล้ว แต่อะไรที่ทำให้เทรดเดอร์ประหลาดใจในเรื่องนี้หรือ? ตลอดสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ข้อมูลว่า Fed กำลังเตรียมการเข้าสู่รอบใหม่ของการผ่อนปรนถูกเผยแพร่มาจากทุกแหล่ง ดังนั้น ตลาดมีเวลาเพียงพอที่จะประเมินราคานี้ล่วงหน้า สำหรับปี 2026 ซึ่งจะเริ่มในอีก 20 วัน Fed ได้เปิดเผยแผนการที่แตกต่างไป และเราได้เตือนเกี่ยวกับเรื่องนี้มาไม่ต่ำกว่าหลายครั้งแล้ว

Fed มีแผนที่จะหยุดกระบวนการผ่อนปรนจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะเคลื่อนไปสู่ระดับเป้าหมายที่ 2% แล้วอัตราเงินเฟ้อจะเคลื่อนไปถึง 2% ได้อย่างไร หาก Fed ได้ตัดลดอัตราดอกเบี้ยไปสามครั้งแล้ว? อย่างไรก็ตาม การเข้าใจเรื่องนี้ทำให้เราสามารถคาดเดาว่าการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปจะไม่เกิดขึ้นเร็วๆ นี้ นี่คือข่าวดีสำหรับดอลลาร์สหรัฐ เพราะในปี 2025 อะไรก็ตามที่ไม่เลวร้ายก็ดีแล้ว อย่างไรก็ตาม ตลาดที่เก็บดอลลาร์ไว้ใน "กรงทองคำ" มาสำหรับห้าเดือน เริ่มเบื่อสิ่งนี้ ในกรอบเวลารายวัน คู่เงินอาจกลับไปที่จุดสูงสุดรายปีได้ก่อนปีใหม่

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันซื้อขายสุดท้าย ณ วันที่ 12 ธันวาคม คือ 62 พิป ซึ่งจัดว่าเป็น "ระดับปานกลาง" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1696 และ 1.1820 ในวันศุกร์ ช่องบนของเส้นการถดถอยเชิงเส้นมีทิศทางลงแสดงถึงแนวโน้มขาลง แต่ในความเป็นจริง คู่นี้ยังอยู่ในช่วงข้างในกรอบเวลารายวัน ดัชนี CCI เข้าโซนขายมากไปสองครั้งในเดือนตุลาคม (!!!) ซึ่งอาจจะกระตุ้นแนวโน้มขาขึ้นใหม่ในปี 2025

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.1749
• S2 – 1.1719
• S3 – 1.1688

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.1780

คำแนะนำการซื้อขาย:

ในวันศุกร์ นักเทรดสามารถซื้อขายในช่วง 1.1750-1.1760 การเด้งตัวของราคาจากช่วงนี้จะให้นักเทรดเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายไปที่เส้น Kijun-sen ที่ 1.1686 การทะลุช่วงที่ระบุจะอนุญาตให้ถือตำแหน่งยาวหรือเปิดตำแหน่งใหม่ด้วยเป้าหมายที่ 1.1800-1.1830

หมายเหตุเกี่ยวกับภาพประกอบ:

• ระดับราคาแนวรับและแนวต้าน (resistance/support) — เส้นสีแดงหนาซึ่งใกล้จุดที่การเคลื่อนไหวอาจสิ้นสุด พวกมันไม่ใช่แหล่งของสัญญาณการซื้อขาย
• เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นชี้ของ Ichimoku ที่ถูกย้ายไปยังกรอบเวลาชั่วโมงจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมง พวกมันถือเป็นเส้นที่แข็งแรง
• ระดับที่สุดขอบคือเส้นแดงบางที่ราคาก่อนหน้านี้ได้เด้งตัวจาก พวกมันเป็นแหล่งของสัญญาณการซื้อขาย
• เส้นสีเหลืองหมายถึงเส้นแนวโน้ม ช่องทางแนวโน้ม และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• ตัวบ่งชี้ 1 บนแผนภูมิ COT แสดงขนาดตำแหน่งสุทธิของแต่ละหมวดหมู่นักเทรด