По итогам вчерашнего дня фондовые США индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 снизился на 0,26%, а Nasdaq 100 опустился на 0,41%. Промышленный Dow Jones вырос на 0,41%.

Вчера рынка снова оказались под давлением — четвёртый день снижения из пяти. Индекс MSCI Asia Pacific упал на 1,6%, южнокорейский Kospi потерял более 4%. Фьючерсы на американские индексы сегодня снизились на 0,2% после волатильной сессии на Уолл-стрит во вторник. Золото упало примерно на 2%, опустившись ниже 4200 долларов за унцию. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на два базисных пункта до 4,53% — максимум более чем за год по двухлетним бумагам.

Всё внимание сосредоточено на сегодняшнем вечере, когда выйдет майский индекс потребительских цен США. Консенсус-прогноз — рост на 4,2% в годовом выражении против 3,8% в апреле. Базовая инфляция ожидается на уровне 2,9% против 2,8% месяцем ранее. Для нового председателя ФРС Кевина Уорша, который проведёт своё первое заседание на следующей неделе 16–17 июня, данные по ИПЦ станут первым серьёзным политическим испытанием. Если цифра окажется выше прогноза — доказать рынкам, что снижение ставок ещё возможно, будет практически невозможно.

Рынок облигаций уже делает собственные выводы. Трейдеры активно наращивают позиции в расчёте на несколько повышений ставки ФРС в ближайшие месяцы, часть из них ставит на движение уже в сентябре. В National Australia Bank вчера заявили: FOMC на следующей неделе, вероятно, откажется от формулировок, намекающих на смягчение, а Уорш рискует занять более жёсткую позицию, чем ожидает рынок. Чем дольше экономика остаётся устойчивой при растущей инфляции, тем сильнее давление на ФРС что-то сделать с этим.

Геополитика продолжает добавлять нервозности. США нанесли новые авиаудары по Ирану после того, как был сбит американский военный вертолёт. Нефть при этом на это почти никак не отреагировала. Марка Brent торгуется около 92 долларов, частично компенсировав потери вторника. Однако Ормузский пролив по-прежнему под фактической блокадой, а переговоры буксуют. Для ФРС это означает, что инфляционный шок от энергоносителей никуда не исчезнет в ближайшие месяцы — а значит, пространство для паузы сужается с каждым новым заголовком.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7355. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7381. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7404, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7339. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7319 и откроет дорогу к $7300.