Золото (XAU/USD) опустилось ниже уровня $4100 долларов, обновив двухнедельный минимум на фоне укрепления доллара США. Но, сейчас цена вернулась, пытаясь удержать этот уровень. Несмотря на обнадеживающие сигналы, поступающие с переговоров между США и Ираном, участники рынка сохраняют осторожность в оценке перспектив заключения окончательного соглашения. В сочетании с жесткой риторикой Федеральной резервной системы США - это способствует росту доллара до максимальных значений с мая 2025 года,

оказывая дополнительное давление на котировки драгоценного металла.
Посредники в лице Катара и Пакистана в понедельник сообщили, что первый этап переговоров между США и Ираном, направленный на достижение комплексного соглашения по урегулированию конфликта, завершился с позитивной динамикой. В совместном заявлении по итогам встречи в Швейцарии отмечается, что стороны согласовали дорожную карту, предполагающую достижение финального соглашения в течение 60 дней. Соединенные Штаты, в свою очередь, выполнили одно из ключевых условий, временно ослабив санкции на экспорт иранской нефти. Кроме того, США намерены выступить посредником в следующем раунде переговоров, касающихся прекращения столкновений в Ливане между «Хезболлой», поддерживаемой Ираном, и Израилем.
Тем не менее, оптимизм на рынках остается ограниченным из-за противоречивых сигналов со стороны Вашингтона и Тегерана. Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что Иран согласился допустить международных наблюдателей и готов к масштабным проверкам вооружений в рамках дипломатического процесса. В то же время иранское внешнеполитическое ведомство через государственные СМИ подчеркнуло, что никаких новых обязательств по инспекциям Тегеран на себя не брал.
Дополнительно президент США Дональд Трамп отметил, что недопущение появления у Ирана ядерного оружия имеет приоритет над возможными экономическими последствиями затяжного конфликта. При этом спикер парламента Ирана и главный переговорщик Мохаммед Багер Галибаф заявил, что Ормузский пролив останется под контролем Тегерана и не вернется к довоенному режиму. Все это поддерживает геополитическую премию за риск и усиливает привлекательность доллара как защитного актива.
В части монетарной политики ФРС на прошлой неделе дала понять, что при сохранении устойчивой инфляции может потребоваться дополнительное повышение процентных ставок в текущем году. Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби также признал, что инфляционное давление усиливается и остается значительно выше целевого уровня в 2%. Это укрепляет ожидания того, что ФРС повысит ставку, хотя бы один раз в год, либо в сентябре, либо в декабре. Это продолжает поддерживать доллар и создает давление на золото, не генерирующее доход.
А для получения лучших торговых возможностей, стоит обратить внимание на публикацию предварительных индексов деловой активности (PMI) США, которые выйдут в ходе североамериканской сессии. В сочетании с выступлениями представителей FOMC эти данные могут повлиять на динамику доллара и задать краткосрочный импульс золоту. Однако ключевое внимание по-прежнему нужно сосредоточить на индексе потребительских расходов (PCE) и окончательных данных о ВВП США за первый квартал, публикация которых запланирована на четверг. При этом любые новости, касающиеся отношений между США и Ираном, способны усиливать волатильность и формировать дополнительные торговые возможности.
С технической точки зрения, XAU/USD сохраняет нисходящий краткосрочный тренд, в попытках удержать круглый уровень $4100. Осцилляторы отрицательны, указывая на преимущество медведей. А индекс относительной силы близок к зоне перепроданности, сигнализируя небольшой откат, либо консолидацию. Ближайшим сопротивлением служит круглый уровень $4200.