Пара EUR/USD находится в процессе падения шестой день подряд. В очередной раз мы видим крайне неторопливое падение котировок европейской валюты, как будто рынок и не хочет на самом деле продавать евро и покупать доллар, но что-то или кто вынуждает его это делать. Что это «что-то» или кто этот «кто-то»? На мой взгляд, любой рост доллара – краткосрочный. В данное время рынок не видит достаточных оснований для новой волны продаж американской валюты, поэтому доллар потихоньку укрепляется. ЕЦБ на фоне снижения инфляции может снизить процентные ставки, и это единственная более или менее логичная причина падения пары.
На дневном графике хорошо видно, что практически любой рост за последние 12-13 месяцев был сильнее и резвее любого падения. Например, в период с 24 декабря по 16 января доллар тоже рос, и за этот период времени сумел подняться на 200 пипсов. А в период с 19 января по 27 января рухнул вниз на 450. Таким образом, во-первых, «бычий» имбаланс 12 не инвалидирован. Во-вторых, на графике можно рассмотреть еще один «бычий» имбаланс от 9 февраля, который тоже не инвалидирован. В-третьих, ни одного «медвежьего» паттерна по-прежнему нет. В-четвертых, информационный фон оказывает доллар весьма сомнительную поддержку.
Графическая картина пока продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется. Был образован «бычий» сигнал в имбалансе 11, а чуть позже – «бычий» сигнал в имбалансе 12. Таким образом, трейдеры могут держать открытыми сделки на покупку до тех пор, пока текущие паттерны не будут отменены или не будут образованы «медвежьи» сигналы. Даже в этом случае я не буду ожидать серьезного роста американской валюты.
Информационный фон не удивил и не впечатлил. Инфляция в Германии осталась на отметке 2,1% г/г после предварительной оценки. Индекс экономических ожиданий института ZEW в Германии и Европе показали более низкие значения, чем ожидали трейдеры. Таким образом, атаки медведей во вторник в целом закономерные. Однако, на мой взгляд, доллар может продолжать некоторое время рост по 10 пипсов в день, но далее его все равно ждет новое обрушение.
Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже месяцев 6-7, и с каждой неделей их становится, как минимум, не меньше. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста американского народа против Трампа под эгидой «No kings», это и слабость рынка труда, это и осенний «шатдаун» (который длился полтора месяца), это и февральский «шатдаун», это военная агрессия США по отношению к некоторым государствам, уголовное преследование Пауэлла, «гренландская неразбериха», обострение отношений с Канадой и Южной Кореей. Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным.
В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 360 пипсов, что по-прежнему выглядит невыполнимой задачей при текущем информационном фоне и при текущей графической картине, где нет ни одного «медвежьего» паттерна. Ближайшей целью для роста европейской валюты я рассматривал «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Этот паттерн был полностью заполнен. Выше можно выделить два уровня – 1,2348 и 1,2564. Эти уровни – два пика на месячном графике.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
США – Изменение числа разрешений на строительство (13-30 UTC).
США – Изменение объемов заказов на товары долгосрочного пользования (13-30 UTC).
США – Строительство новых домов (13-30 UTC).
США – Промышленное производство (14-15 UTC).
18 февраля календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, из которых с натяжкой можно выделить две. Влияние информационного фона на настроение рынка в среду может присутствовать, но во второй половине дня.
Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:
На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, медведи регулярно проводили атаки в последние месяцы. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я не вижу.
От имбалансов 1, 2, 4, 5, 3, 8 и 9 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост, а «бычий» тренд сохраняется. Далее был образован новый «бычий» сигнал от имбаланса 11, который вновь позволил трейдерам совершать сделки на покупку с целью 1,1976. Цель была достигнута. На прошлой неделе был образован еще один «бычий» сигнал в имбалансе 12, поэтому трейдеры получили еще одну возможность покупать пару. Формальные цели – 1,2348 и 1,2564. Этот сигнал не отменен.
