Analyse de l'EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD s'est déplacée dans une seule direction – à la hausse – pendant mercredi et jeudi. La volatilité était assez élevée cette fois-ci, contrairement à ce à quoi nous avons été habitués ces derniers mois. En principe, il est clair pour tous les traders d'où vient ce mouvement. Mercredi soir, la Réserve fédérale a tenu une réunion, annonçant sa décision de baisser le taux d'intérêt clé (ce qui était assez attendu) et évoquant des perspectives "neutres" pour la politique monétaire pour l'année à venir. Nous ne considérons pas que les résultats de la réunion de la Fed soient définitivement "accommodants", car la décision de réduire le taux d'intérêt clé en décembre était connue quelques semaines plus tôt. Cependant, nous avons toujours affirmé que quelle que soit la décision de la Fed, nous n'attendons qu'une baisse du dollar. Au minimum, dans la fourchette du canal latéral visant 1,1800. Au maximum, nous anticipons une reprise de la tendance haussière de 2025. Pour l'instant, tout va dans ce sens, car le contexte fondamental mondial reste désastreux pour le dollar, et une tendance à plat finira par prendre fin.

Sur le graphique de 5 minutes, aucun signal de trading n’a été formé hier, car tous les signaux de trading ont été établis mercredi soir. C’est à ce point que la paire a dépassé la zone de 1,1657-1,1666, après quoi, jeudi, elle a travaillé et a également dépassé la région de 1,1750-1,1760. La limite supérieure du canal latéral sur le graphique journalier est à portée de main.

Rapport COT

Le dernier rapport COT a été publié la semaine dernière et est daté du 28 octobre. Cela signifie qu'il est, pour le dire gentiment, périmé. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est "haussière" depuis longtemps, les baissiers peinant à entrer dans leur propre zone de supériorité à la fin de 2024, mais la perdant rapidement. Depuis que Trump a pris ses fonctions de président des États-Unis pour la seconde fois, seul le dollar a été en baisse. Nous ne pouvons pas dire avec une certitude de 100 % que le déclin de la devise américaine se poursuivra, mais les évolutions mondiales actuelles laissent entrevoir cette possibilité.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux qui renforceraient la monnaie européenne, tandis qu'il reste suffisamment de facteurs pour le déclin de celle américaine. La tendance mondiale à la baisse est toujours en place, mais qu'importe où se trouve le prix depuis 17 ans ? Le dollar pourrait augmenter si la situation fondamentale mondiale changeait, mais pour l'instant, rien ne le laisse présager.

La position des lignes rouges et bleues de l'indicateur continue d'indiquer une tendance "haussière" soutenue. Au cours de la dernière semaine sous revue, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 5 900, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 10 300. Par conséquent, la position nette a diminué de 4 400 contrats au cours de la semaine. Cependant, ces données sont déjà périmées et n'ont aucune signification.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD poursuit son mouvement à la hausse, conformément à nos attentes. Comme nous l'avons averti, il ne faut pas se précipiter pour conclure à la fin de la tendance haussière tant qu'une consolidation en dessous de la ligne Senkou Span B n'a pas eu lieu. Le prix reste dans le canal latéral de 1.1400-1.1830 sur le graphique quotidien, il est donc encore possible de s'attendre à un renforcement de l'euro jusqu'à 1.1800 dans un avenir proche. Nous prévoyons également que la tendance haussière de 2025 reprendra en décembre.

Pour le 12 décembre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1616) et Kijun-sen (1.1686). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au point d'équilibre si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela protégera contre les pertes potentielles en cas de signal erroné.

Vendredi, la deuxième estimation de l'inflation allemande est prévue dans la zone euro, et ce rapport est clairement secondaire. À court terme, la paire EUR/USD sera confrontée à un dilemme technique sérieux : soit conclure le flat sur le graphique quotidien, soit rester dans le canal latéral de 1.1400-1.1830.

Recommandations de Trading :

Vendredi, les traders peuvent opérer à partir de la zone de 1.1750-1.1760. Un rebond de cette zone permettra aux traders d'ouvrir des positions courtes, avec un objectif à la ligne Kijun-sen à 1.1686. Franchir cette zone permettrait de maintenir des positions longues ou d'en ouvrir de nouvelles, avec un objectif de 1.1800-1.1830.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Prix (Support/Résistance) : Lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Indiquent des niveaux forts lorsqu'elles sont appliquées au graphique horaire à partir du graphique à 4 heures.
• Niveaux Extrêmes : Lignes rouges fines où le prix a rebondi précédemment. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la position nette de chaque catégorie de traders.