Bitcoin và Ethereum tiếp tục điều chỉnh sau những đợt giảm mạnh; tuy nhiên, nhu cầu hiện vẫn khá thấp, nên kỳ vọng về một xu hướng tăng giá chỉ là viển vông trong tương lai gần. Nhiều chuyên gia lưu ý rằng “đáy” của thị trường có thể được hình thành trong vùng 40.000–55.000 USD, nhưng theo quan điểm của chúng tôi, ngay cả khu vực này cũng có thể chưa phải điểm dừng cuối cùng. Nhiều trader đã quen với việc tin rằng giá Bitcoin sẽ tăng mãi mãi, hoặc đơn giản chỉ làm theo Strategy. Rốt cuộc, thật khó tin là một công ty trị giá hàng tỷ USD lại không hiểu rõ điều gì nằm sau chiến lược mua “vàng số” liên tục của mình. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng Bitcoin hoàn toàn có thể rơi về các mức giá của năm 2022. Cần nhớ rằng Bitcoin không phải vàng vật chất và cũng không phải một tài sản thực được bảo chứng bởi doanh nghiệp hay bất động sản. Hiện không có dấu hiệu kỹ thuật nào cho thấy xu hướng giảm của Ethereum và Bitcoin đã kết thúc.

Trong khi đó, các chuyên gia vẫn tiếp tục gióng lên hồi chuông cảnh báo. Nhu cầu đối với Bitcoin ETF đã suy giảm liên tiếp trong 6 tuần, với tổng dòng vốn rút ra vượt quá 6 tỷ USD. Nếu đây chỉ là một lần rút vốn đơn lẻ, có lẽ chưa cần phải lo ngại quá mức. Tuy nhiên, hiện đã hình thành một xu hướng giảm rõ ràng. Dòng vốn tổ chức tiếp tục chảy vào cổ phiếu các công ty công nghệ, lĩnh vực AI và các chỉ số chứng khoán. Theo chúng tôi, chính thực tế này minh họa rõ nhất niềm tin của dòng vốn lớn vào xu hướng tăng trên thị trường trong tương lai gần.

Cũng xin nhắc lại rằng giá Bitcoin hiện tại đang thấp hơn chi phí đào khoảng 15.000 USD. Nhiều thợ đào buộc phải bán số coin khai thác được để bù đắp chi phí. Một bộ phận các công ty đào coin đang chuyển hướng sang lĩnh vực AI. Theo quan điểm của chúng tôi, Bitcoin đã trở thành một công cụ quá đắt đỏ. Giá công cụ càng cao thì nhu cầu càng thấp. Giá công cụ càng cao thì dư địa tăng trưởng tiếp theo càng hạn chế. Ví dụ, hiện gần như không thể kỳ vọng Bitcoin tăng trưởng hàng trăm phần trăm như điều hoàn toàn bình thường cách đây 5–10 năm.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:

Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh và hiện đang điều chỉnh trong xu hướng này. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng giá giảm với mục tiêu 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng trong ba năm), và đến giờ vẫn chưa có dấu hiệu khởi đầu cho một xu hướng tăng mới. Mô hình FVG giảm giá gần nhất được hình thành trong vùng 68.000–70.700 USD, khiến vùng này trở thành POI để tìm kiếm vị thế bán trong vài tuần tới. Trên khung thời gian 4 giờ, tiền điện tử này có thể sớm bước vào một nhịp điều chỉnh tăng, do đó nếu trader muốn giao dịch ngược xu hướng, họ có thể tìm các vị thế mua nhỏ dựa trên các mô hình tăng giá. Tuy nhiên, nhịp điều chỉnh có thể kết thúc bất cứ lúc nào.

Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD:

Khung ngày tiếp tục cho thấy sự hình thành của xu hướng giảm bắt đầu từ tháng 8 năm ngoái. Mô hình bán chủ chốt vẫn là bearish order block trên khung tuần. Chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm hiện tại đã kết thúc, vì chưa có dấu hiệu nào cho thấy điều đó đối với cả Bitcoin lẫn Ethereum. Trong tương lai gần, Ethereum có thể nối lại đà giảm với mục tiêu 1.391 USD và 788 USD nếu Bitcoin phản ứng với bearish FVG trên khung ngày. Trước khi điều đó xảy ra, có thể xem xét các vị thế mua nhỏ trên khung 4 giờ dựa trên các mô hình tăng giá. Thị trường đã phản ứng với bullish FVG gần nhất, nhưng đà tăng rất yếu. Trader cần nhớ rằng điều chỉnh chỉ là điều chỉnh; giao dịch thuận xu hướng vẫn tốt hơn rất nhiều.

Giải thích minh họa:

CHOCH – phá vỡ cấu trúc xu hướng.

Liquidity – Stop Loss, các lệnh chờ mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.

FVG – Vùng kém hiệu quả về giá. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy sự thiếu vắng hoàn toàn của một phe trên thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này để tiếp diễn xu hướng chính.

IFVG – Vùng kém hiệu quả về giá đảo ngược. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá mạnh mẽ, rồi sau đó kiểm định lại từ phía bên kia.

OB – Order Block. Cây nến mà market maker mở vị thế để gom thanh khoản, nhằm hình thành vị thế của riêng họ theo hướng ngược lại.