Tình hình trên thị trường tiền điện tử vẫn đang bất lợi cho hoạt động giao dịch và chưa có thay đổi theo thời gian. Bất chấp xu hướng giảm tiếp diễn và hoàn toàn không có dấu hiệu đảo chiều sang xu hướng tăng, nhịp tăng điều chỉnh đã kéo dài gần ba tháng. FVG giảm gần nhất trên quãng tăng của Bitcoin chỉ tạo ra phản ứng thị trường rất yếu. Như vậy, vùng POI quan trọng đầu tiên cho lệnh bán về cơ bản đã bị “phớt lờ” (dù mô hình vẫn chưa bị vô hiệu hóa). Vài ngày gần đây, có thể quan sát thấy một dạng đảo chiều đi xuống, nhưng biên độ vẫn hết sức yếu, và hiện Bitcoin có một FVG tăng ở phía dưới, có thể trở thành lực cản cho việc tiếp diễn đà giảm. Tổng thể, Bitcoin đang bị “kẹt” trong vùng 80.000–81.000 USD. Do đó, chúng tôi tiếp tục đánh giá thị trường đang ở trạng thái tạm dừng điều chỉnh.

Trong khi đó, nhà sáng lập SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, cho rằng Bitcoin (về dài hạn) đang phát triển theo đường cong S. Đường cong này thể hiện giai đoạn đầu tăng chậm, sau đó là giai đoạn tăng tốc mạnh. Ở cuối đường cong, tài sản sẽ đạt trạng thái được số đông chấp nhận hoàn toàn. Scaramucci so sánh Bitcoin với cổ phiếu Amazon và Microsoft, cho rằng có nhiều điểm tương đồng trong quá trình phát triển của các công cụ này. Trong những năm đầu tồn tại, các công ty này tăng trưởng chậm, nhưng sau đó bùng nổ mạnh và sản phẩm của họ được sử dụng rộng rãi. Theo Scaramucci, hiện Bitcoin đang ở khoảng giữa của đường cong S.

Chuyên gia này cũng lưu ý rằng tiền pháp định mất dần sức hấp dẫn theo thời gian do lạm phát và các động thái của ngân hàng trung ương. Ngược lại, Bitcoin là một dạng tiền tệ cải tiến, phi tập trung và không phụ thuộc vào ý chí của các tập đoàn, chính phủ hay ngân hàng trung ương. Theo Scaramucci, Bitcoin không thể bị phá giá, và ngày càng nhiều doanh nghiệp lẫn cá nhân bắt đầu sử dụng loại “vàng kỹ thuật số” này.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 1D

Trên khung ngày, Bitcoin tiếp tục hình thành xu hướng giảm và nhịp điều chỉnh ngược xu hướng đó. Cấu trúc xu hướng được xác định là giảm, và đường CHOCH hiện nằm tại vùng 97.900 USD. Chỉ khi giá vượt lên trên mức này mới có thể nói xu hướng giảm đã kết thúc. Do chưa có dấu hiệu chuyển xu hướng sang tăng, chúng tôi cho rằng sớm hay muộn đà giảm sẽ quay trở lại. Trên khung ngày, vùng POI gần nhất cho các lệnh bán mới nằm trong khoảng 79.500–81.100 USD. Vùng này đã được kiểm tra hai lần nhưng phản ứng giá lại rất yếu. Hệ quả là nhiều khả năng mô hình này sẽ bị vô hiệu, và Bitcoin có thể tiếp tục tăng lên FVG tiếp theo trong vùng 84.900–88.800 USD. Vùng “bể thanh khoản” nằm dưới đường xu hướng vẫn là mục tiêu giá. Một FVG tăng nhỏ cũng đã hình thành. Phản ứng của giá tại đây có thể báo hiệu sự tiếp diễn của nhịp điều chỉnh và cho phép nhà giao dịch mở các vị thế mua nhỏ.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 4H

Trên khung 4 giờ, Bitcoin tiếp tục xu hướng đi lên, nhưng đây vẫn chỉ là nhịp điều chỉnh. Đường CHOCH của cấu trúc tăng hiện tại nằm ở mức 74.950 USD; nếu giá tích lũy và đóng cửa dưới vùng này, đó sẽ là tín hiệu tiềm năng về việc phá vỡ xu hướng. Đây có thể là tín hiệu rất quan trọng đối với thị trường về khả năng đổi chiều xu hướng. Việc xu hướng tăng trên khung 4 giờ kết thúc có thể trở thành điểm xuất phát cho một vòng xu hướng mới trên khung ngày. Hiện chưa có nền tảng cơ bản nào đủ mạnh để hỗ trợ cho đà tăng dài hạn của Bitcoin. Dòng tiền giao ngay vẫn rất yếu.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:

Bitcoin vẫn đang hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh và nhịp điều chỉnh ngược xu hướng này. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng giá giảm, với mục tiêu 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng ba năm), và hiện chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng. Trong các vùng POI hiện tại, FVG giảm gần nhất trên khung ngày nằm trong khoảng 79.300–81.200 USD. Vùng này vẫn chưa hoàn toàn bị vô hiệu, nhưng có thể sẽ bị vô hiệu trong thời gian tới. Khi đó, vùng POI cho lệnh bán sẽ chuyển lên 84.900–88.800 USD (FVG giảm kế tiếp). Các mục tiêu giảm vẫn nằm dưới ngưỡng 60.000 USD. Với vị thế mua, chỉ có thể tận dụng FVG tăng duy nhất trên khung ngày, nhưng cần lưu ý rằng mọi nhịp tăng của tiền điện tử ở thời điểm hiện tại về bản chất vẫn chỉ là điều chỉnh.

Giải thích các ký hiệu trong hình minh họa:

CHOCH – Change of Trend Structure (thay đổi cấu trúc xu hướng).

Liquidity – các lệnh dừng lỗ, lệnh chờ mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.

FVG – Fair Value Gap. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy hoàn toàn vắng bóng một bên tham gia thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này để tiếp diễn xu hướng chính.

IFVG – Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà phá vỡ mạnh, rồi sau đó quay lại kiểm tra từ phía còn lại.

OB – Order Block. Nến mà tại đó market maker mở vị thế với mục tiêu gom thanh khoản để hình thành vị thế ngược lại.