لا تزال الأوضاع في سوق العملات المشفّرة غير مواتية للتداول ولم تتغير مع مرور الوقت. فعلى الرغم من استمرار الاتجاه الهابط وغياب أي دلائل على تحوله إلى اتجاه صاعد، يستمر الصعود التصحيحي منذ ما يقرب من ثلاثة أشهر. أقرب منطقة FVG هابطة في مسار صعود Bitcoin لم تستجلب سوى رد فعل ضعيف للغاية من السوق. وبهذا الشكل، جرى عمليًا تجاهل أول منطقة مهمة من مناطق POI للبيع (مع الإشارة إلى أن النموذج لم يُبطَل بعد). خلال الأيام الأخيرة، رأينا ما يشبه الانعكاس الهابط، لكن الحركة ما تزال ضعيفة للغاية، كما أن لدى Bitcoin حاليًا FVG صاعدة في الأسفل قد تشكل عائقًا أمام استمرار الهبوط. وبصورة عامة، يتحرك Bitcoin ضمن نطاق 80,000 – 81,000 دولار. لذلك، ما زلنا نعتبر السوق في حالة وقفة تصحيحية.

في غضون ذلك، صرّح مؤسس SkyBridge Capital أنتوني سكاراموتشي بأن Bitcoin يتطوّر (على المدى الطويل) وفق منحنى S. يشير هذا المنحنى إلى حركة بطيئة في البداية، تليها تسارع سريع. وفي نهاية المنحنى، يكون الأصل قد حظي باعتماد كامل من قِبل الجماهير. وقارن سكاراموتشي Bitcoin بأسهم Amazon وMicrosoft، ووجد أوجه تشابه في تطور هذه الأدوات. ففي سنواتها الأولى، نمت هذه الشركات ببطء، لكنها شهدت بعد ذلك نموًا انفجاريًا وبدأ استخدام منتجاتها على نطاق واسع. وبحسب سكاراموتشي، فإن Bitcoin حاليًا يقع في منتصف منحنى الـS الخاص به.

وأشار الخبير أيضًا إلى أن الأموال الورقية تفقد جاذبيتها كل عام بسبب التضخم وإجراءات البنوك المركزية. في المقابل، يُعد Bitcoin شكلًا محسّنًا من المال، يتميز باللامركزية والاستقلال عن إرادة الشركات أو الحكومات أو البنوك المركزية. ووفقًا لسكاراموتشي، لا يمكن خفض قيمة Bitcoin، كما أن عددًا متزايدًا من الشركات والأفراد بدأوا باستخدام هذا "الذهب الرقمي".

الصورة العامة لـ BTC/USD على الإطار اليومي 1D

على الإطار الزمني اليومي، يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط وحركة تصحيحية مقابلة له. تم تحديد بنية الاتجاه على أنها هابطة، ولا تزال خط CHOCH عند مستوى 97,900 دولار. ولا يمكن القول إن الاتجاه الهابط قد انتهى إلا إذا تحرك السعر أعلى هذا المستوى. وبما أنه لا توجد إشارات على تغيّر الاتجاه إلى صاعد، نعتقد أن الهبوط سيستأنف عاجلًا أم آجلًا. على الإطار اليومي، تقع أقرب منطقة POI لصفقات البيع الجديدة ضمن نطاق 79,500 – 81,100 دولار. تم اختبار هذه المنطقة مرتين، وكان رد فعل السعر تجاهها ضعيفًا للغاية. وعليه، من المرجّح أن يُبطَل هذا النموذج، وقد يواصل Bitcoin الصعود نحو FVG التالية في منطقة 84,900 – 88,800 دولار. لا يزال حوض السيولة الواقع أسفل خط الاتجاه هدفًا سعريًا. كما تشكّلت FVG صاعدة صغيرة. ويمكن أن يشير التفاعل معها إلى استمرار الحركة التصحيحية، ويتيح للمتداولين فتح صفقات شراء صغيرة (Long).

الصورة العامة لـ BTC/USD على الإطار 4H

على الإطار الزمني لأربع ساعات، يواصل Bitcoin حركته الصاعدة، والتي لا تزال في إطار تصحيح. يقع خط CHOCH للبنية الصاعدة الحالية عند مستوى 74,950 دولار؛ وسيشير استقرار السعر أسفل هذا المستوى إلى احتمال كسر الاتجاه. قد يكون هذا إشارة شديدة الأهمية للسوق بخصوص تغيّر الاتجاه. إن اكتمال الاتجاه الصاعد على إطار الأربع ساعات قد يشكّل نقطة انطلاق لجولة جديدة من الاتجاه على الإطار اليومي. وحتى الآن، لا توجد مرتكزات أساسية تدعم قوة Bitcoin على المدى الطويل. كما أن الاهتمام في السوق الفورية ما يزال ضعيفًا للغاية.

توصيات التداول لـ BTC/USD:

يستمر Bitcoin في تشكيل اتجاه هابط مكتمل وحركة تصحيحية معاكسة له. ما زلنا نتوقع هبوطًا يستهدف مستوى 57,500 دولار (مستوى فيبوناتشي 61.8% للاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا توجد حاليًا إشارات على انعكاس الاتجاه. من بين مناطق POI في الوقت الراهن، تقع أقرب FVG هابطة على الإطار اليومي ضمن نطاق 79,300 – 81,200 دولار. لم تُبطَل بالكامل بعد، إلا أنه قد يجري إبطالها قريبًا. في هذه الحالة، ستكون منطقة POI لصفقات البيع عند 84,900 – 88,800 دولار (FVG الهابطة التالية). وتظل أهداف الهبوط دون مستوى 60,000 دولار. وبالنسبة إلى مراكز الشراء، يمكن استخدام FVG الصاعدة الوحيدة على الإطار اليومي، مع التذكير بأن أي صعود في سوق العملات المشفّرة حاليًا هو بطبيعته حركة تصحيحية.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

CHOCH – تغيير في بنية الاتجاه (Change of Trend Structure).

السيولة (Liquidity) – أوامر إيقاف الخسارة والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم.

FVG – Fair Value Gap. تتحرك الأسعار عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يدل على غياب كامل لأحد طرفي السوق. لاحقًا تميل الأسعار إلى العودة والتفاعل مع هذه المناطق في سياق استمرار الاتجاه الرئيسي.

IFVG – Inverted Fair Value Gap. بعد العودة إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل السعر معها، بل يخترقها بشكل اندفاعي، ثم يعيد اختبارها من الجهة المقابلة.

OB – Order Block. الشمعة التي فتح فيها صانع السوق مركزًا بهدف تجميع السيولة لبناء مركزه في الاتجاه المعاكس.