Các nhà giao dịch cuối cùng cũng đã nhận ra rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch mới Kevin Warsh, không còn ở trong tâm trạng “đùa cho vui” nữa.

Chính sách thiên về thắt chặt (hawkish) của Fed đang đe dọa kích hoạt một đợt bứt phá tăng giá mới của đồng đô la Mỹ, lấn át đáng kể tác động kìm hãm từ thỏa thuận Mỹ–Iran. Trên nền tảng các phát biểu gần đây của Fed, cho thấy tín hiệu tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ chặt chẽ, đồng đô la Mỹ đang bộc lộ dấu hiệu có thể bứt phá tăng giá. Những tín hiệu này ngày càng rõ ràng hơn, khi Fed dường như quyết tâm nâng lãi suất mạnh tay hơn và trong thời gian dài hơn để chống lạm phát.

Một mặt, bất kỳ thỏa thuận nào có khả năng làm dịu căng thẳng giữa Mỹ và Iran đều có thể tạo ra tác động kiềm chế đối với đồng đô la, thông qua việc kéo giảm giá năng lượng và giảm rủi ro địa chính trị. Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện tại, tác động này được kỳ vọng sẽ khá nhỏ so với sức mạnh mà chính sách của Fed có thể mang lại cho đồng bạc xanh. Chi phí vay mượn tại Mỹ tăng lên, do chính sách tiền tệ thắt chặt, khiến tài sản định danh bằng đô la trở nên hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư toàn cầu, kích thích dòng vốn chảy vào và qua đó củng cố sức mạnh của đồng đô la.

Hôm nay, số liệu về chỉ số giá sản xuất (PPI) của Đức được công bố, dù đang thu hút sự quan tâm lớn hơn, nhưng khó có thể trở thành “đầu tàu” hỗ trợ đồng euro tăng giá. Về truyền thống, các số liệu lạm phát bán buôn mạnh thường được coi là dấu hiệu sớm cho khả năng ngân hàng trung ương sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, European Central Bank đã có động thái vào tuần trước, và trong bối cảnh hiện nay, ngay cả khi số liệu thực tế tích cực hơn mức dự báo trung bình của các nhà kinh tế, tác động đó vẫn có thể bị lấn át bởi một loạt yếu tố kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn.

Ngay cả khi chỉ số giá sản xuất thể hiện diễn biến tích cực bất ngờ, thị trường nhiều khả năng vẫn sẽ nhìn nhận đây là một hiện tượng tạm thời, hoặc là tín hiệu cho thấy các nhà sản xuất đang cố gắng chuyển chi phí tăng cao sang cho người tiêu dùng.

Đối với đồng bảng Anh, thị trường đang chờ đợi dữ liệu doanh số bán lẻ của Anh. Đây sẽ là yếu tố then chốt quyết định hướng đi ngắn hạn của cặp GBP/USD. Các số liệu yếu, cho thấy nhu cầu tiêu dùng chậm lại, có thể làm gia tăng lo ngại về tình trạng của nền kinh tế Anh và gây áp lực tiêu cực lên đồng bảng. Trong kịch bản như vậy, đà giảm của GBP/USD có khả năng sẽ tăng tốc, do các nhà giao dịch có xu hướng tìm đến những tài sản an toàn hơn để bảo toàn vốn.

Dữ liệu về lượng vốn vay ròng từ khu vực công cũng quan trọng không kém. Mức thâm hụt ngân sách tăng lên hoặc nợ công cao hơn dự kiến có thể làm dấy lên lo ngại về sự bền vững tài khóa của Anh. Điều này, đến lượt nó, có thể dẫn đến làn sóng bán tháo trái phiếu chính phủ Anh và qua đó làm suy yếu đồng nội tệ.

Nếu số liệu được công bố phù hợp với dự báo của các nhà kinh tế, tốt hơn nên giao dịch dựa trên chiến lược Mean Reversion. Nếu số liệu cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng, khi đó chiến lược Momentum sẽ là lựa chọn phù hợp nhất.

Chiến lược Momentum (theo phá vỡ):

Đối với cặp EUR/USD

• Mở vị thế mua khi phá vỡ lên trên 1,1450 có thể dẫn đến đà tăng của euro hướng tới 1,1485 và 1,1527;
• Mở vị thế bán khi phá vỡ xuống dưới 1,1430 có thể dẫn đến đà giảm của euro về 1,1414 và 1,1385;

Đối với cặp GBP/USD

• Mở vị thế mua khi phá vỡ lên trên 1,3207 có thể dẫn đến đà tăng của bảng Anh hướng tới 1,3249 và 1,3285;
• Mở vị thế bán khi phá vỡ xuống dưới 1,3168 có thể dẫn đến đà giảm của bảng Anh về 1,3131 và 1,3097;

Đối với cặp USD/JPY

• Mở vị thế mua khi phá vỡ lên trên 161,56 có thể dẫn đến đà tăng của đô la Mỹ hướng tới 161,83 và 162,04;
• Mở vị thế bán khi phá vỡ xuống dưới 161,30 có thể dẫn đến đà giảm của đô la Mỹ về 161,10 và 160,90;

Chiến lược Mean Reversion (theo nhịp hồi):

Đối với cặp EUR/USD

• Lệnh bán sẽ được tìm kiếm sau một cú phá vỡ không thành công lên trên 1,1460 và giá quay trở lại xuống dưới mức này;
• Lệnh mua sẽ được tìm kiếm sau một cú phá vỡ không thành công xuống dưới 1,1423 và giá quay trở lại mức này;

Đối với cặp GBP/USD

• Lệnh bán sẽ được xem xét sau một cú phá vỡ không thành công lên trên mức 1,3202 khi giá quay trở lại xuống dưới ngưỡng này;
• Lệnh mua sẽ được xem xét sau một cú phá vỡ không thành công xuống dưới mức 1,3161 khi giá quay trở lại ngưỡng này;

Đối với cặp AUD/USD

• Vị thế bán sẽ được xem xét sau một cú bứt phá thất bại lên trên 0,7015 khi giá quay trở lại xuống dưới mức này;
• Vị thế mua sẽ được xem xét sau một cú bứt phá thất bại xuống dưới 0,6987 khi giá quay trở lại mức này;

Đối với cặp USD/CAD

• Lệnh bán sẽ được cân nhắc sau một cú phá vỡ không thành công lên trên 1,4170 khi giá quay trở lại xuống dưới mức này;
• Lệnh mua sẽ được cân nhắc sau một cú phá vỡ không thành công xuống dưới 1,4125 khi giá quay trở lại mức này;