Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã thay đổi đôi chút. Vẫn chưa thể nói đến việc hủy bỏ đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái, nhưng cấu trúc xu hướng hiện tại trông khá mơ hồ.

Trong những tình huống như vậy, tôi luôn khuyến nghị chuyển sang khung thời gian thấp hơn (biểu đồ trên) và tập trung vào các cấu trúc sóng đơn giản và nhỏ nhất để đưa ra dự báo ngắn hạn – như vậy là đủ để mở lệnh giao dịch. Cấu trúc sóng có thể rất phức tạp và cho phép nhiều kịch bản khác nhau. Cách tiếp cận dễ nhất là giao dịch theo các mô hình tiêu chuẩn “năm–ba”.

Trên biểu đồ phía trên, tôi có thể nhận diện một cấu trúc sóng đẩy năm sóng cổ điển với sóng ba được mở rộng. Nếu điều này là đúng, thì cấu trúc này đã hoàn tất, và hiện thị trường đang hình thành một giai đoạn điều chỉnh gồm tối thiểu ba sóng. Chúng ta đã thấy ba sóng, vì vậy trong ngắn hạn, thị trường nhiều khả năng sẽ hình thành thêm ít nhất một sóng điều chỉnh nữa.

Diễn biến tiếp theo sẽ phụ thuộc vào tình hình địa chính trị: liệu nhịp điều chỉnh sẽ trở nên phức tạp hơn, hay một đoạn xu hướng giảm mới sẽ bắt đầu.

EUR/USD đã tăng khoảng 55 điểm cơ bản bất chấp hoàn toàn không có tin tức. Thứ Hai không có bất kỳ cập nhật nào, kể cả về địa chính trị.

Nhắc lại rằng vào thứ Sáu tuần trước, thị trường đã lấy lại sự lạc quan sau tin tức về chuyến thăm Pakistan của Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi. Tuy nhiên, đến sáng thứ Bảy, đã rõ là ông Araghchi sẽ không gặp các đại diện Mỹ, và phái đoàn Mỹ thậm chí còn chưa khởi hành tới Islamabad. Nói cách khác, một nỗ lực nữa nhằm tổ chức đàm phán giữa Tehran và Washington đã thất bại.

Đồng thời, nhiều nguồn tin nội bộ cho thấy các cuộc trao đổi không chính thức giữa Iran và Mỹ vẫn đang diễn ra – nhưng chúng giống như việc trao đổi các đề xuất, nhằm cuối cùng dẫn đến các cuộc đàm phán chính thức.

Tuy vậy, có vẻ như các nhà tham gia thị trường ủng hộ kịch bản này. Thực tế, chỉ cần xuất hiện triển vọng đàm phán – mang lại cơ hội đạt được thỏa thuận và ngừng bắn – cũng đã tốt hơn một lệnh ngừng bắn mong manh có thể sụp đổ thành leo thang căng thẳng bất cứ lúc nào.

Đáng chú ý là thị trường dầu mỏ dường như không tin vào một giải pháp tích cực cho thế bế tắc Iran–Mỹ. Giá giao ngay dầu Brent hôm nay đã tăng lên 107 USD/thùng và đã tăng khoảng 20 USD trong hai tuần qua.

Đồng thời, nhu cầu đối với đồng USD đã giảm rõ rệt trong cùng giai đoạn. Điều này dẫn đến một kết luận: thị trường không còn cần đồng USD như một tài sản trú ẩn an toàn, nhưng họ cũng không thực sự tin vào khả năng sớm giải quyết xung đột ở Trung Đông.

Dựa trên đó, EUR/USD có thể tiếp tục tăng, nhưng cần nhớ rằng trong tuần này sẽ có ba cuộc họp của các ngân hàng trung ương.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng công cụ này vẫn nằm trong đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) và trong ngắn hạn là trong một cấu trúc điều chỉnh.

Mô hình sóng điều chỉnh nhìn chung đã gần như hoàn tất và chỉ có thể trở nên phức tạp và kéo dài hơn nếu tình hình địa chính trị ở Trung Đông được cải thiện. Ngược lại, một chuỗi sóng giảm mới có thể bắt đầu từ vùng giá hiện tại.

Chúng ta đã thấy một sóng điều chỉnh; những gì diễn ra tiếp theo sẽ phụ thuộc vào mức độ thị trường tin tưởng vào khả năng các cuộc đàm phán đạt kết quả tích cực.

Trên khung thời gian thấp hơn, toàn bộ đoạn xu hướng tăng đều có thể quan sát được. Cấu trúc sóng không hoàn toàn chuẩn, vì các sóng điều chỉnh có kích thước khác nhau. Chẳng hạn, sóng 2 bậc cao lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong của sóng 3. Tuy nhiên, những trường hợp như vậy vẫn xảy ra.

Tôi muốn nhấn mạnh rằng tốt hơn hết là tập trung vào các cấu trúc rõ ràng và dễ hiểu thay vì cố gắng gán nhãn cứng nhắc cho mọi con sóng. Xu hướng có thể đảo chiều trong tương lai gần.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Các cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu không có đủ tự tin về tình hình thị trường, tốt hơn là đứng ngoài.
3. Không bao giờ tồn tại sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Có thể kết hợp phân tích sóng với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.