Mẫu sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã thay đổi. Vẫn chưa thể nói đến việc hủy bỏ đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) hình thành từ tháng 1 năm ngoái, nhưng cấu trúc sóng hiện tại trông khá mơ hồ. Trong những tình huống như vậy, tôi luôn khuyến nghị chuyển sang khung thời gian thấp hơn (biểu đồ trên) và tập trung vào những cấu trúc sóng đơn giản và nhỏ nhất để đưa ra dự báo ngắn hạn, vốn là đủ để mở lệnh giao dịch. Cấu trúc sóng có thể rất phức tạp và cho phép nhiều kịch bản khác nhau. Cách tiếp cận dễ nhất là giao dịch các mô hình chuẩn “năm-ba”.

Trên biểu đồ phía trên, tôi có thể nhận diện một cấu trúc xung lực 5 sóng cổ điển với sóng thứ ba mở rộng. Nếu đúng là như vậy, cấu trúc này đã hoàn tất và hiện tại đang hình thành một giai đoạn điều chỉnh với ít nhất ba sóng. Do đó, trong tương lai gần, chúng ta có thể kỳ vọng cặp tiền sẽ tăng, nhưng chỉ trong khuôn khổ một nhịp điều chỉnh so với đoạn xu hướng cuối cùng. Hiện tại, các cấu trúc sóng gần đây chưa “ăn khớp” với cách đếm sóng ở cấp độ cao hơn, nhưng theo thời gian, tình hình sẽ trở nên rõ ràng hơn. Đà hồi phục của đồng euro có thể tiếp diễn hướng tới các mức 1,1745 và 1,1824.

Cặp EUR/USD đã giảm 25 điểm cơ bản vào ngày thứ Hai. Như vậy, đồng USD chỉ tăng được một phần tư cent – một kết quả nhìn chung có thể coi là khá tích cực.

Lý do vì sao? Cuối tuần qua, các cuộc đàm phán giữa Iran và Hoa Kỳ đã thất bại, dù trên danh nghĩa vẫn chưa chính thức kết thúc. Ngay khi trở nên rõ ràng rằng một thỏa thuận hòa bình sẽ khó đạt được trong tương lai gần, cả hai bên lại quay trở lại với những phát ngôn cứng rắn. Cụ thể, Donald Trump đe dọa áp đặt phong tỏa quân sự Eo biển Hormuz – lần này nhắm vào tàu và dầu mỏ của Iran. Đáp lại, Iran tuyên bố sẵn sàng phong tỏa Eo biển Bab el-Mandeb, điều này sẽ càng làm phức tạp thêm việc xuất khẩu dầu từ khu vực.

Hệ quả là tình trạng thiếu hụt dầu khí trên thị trường thế giới có thể trở nên trầm trọng hơn, và giá cả nhiều khả năng sẽ tiếp tục tăng. Do đó, theo tôi, thị trường hoàn toàn có lý do để bán EUR/USD vào thứ Hai. Việc bán ra thực tế đã diễn ra – nhưng tương đối yếu.

Điều này có thể cho thấy thị trường đang dần “mệt mỏi” với yếu tố địa chính trị. Trong hai tháng qua, diễn biến của phần lớn các công cụ tiền tệ chủ yếu phụ thuộc vào tình hình ở Trung Đông. Điều này không thể kéo dài mãi. Trong tuần vừa rồi, nhu cầu đối với đồng euro đã tăng lên, dù vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy xung đột sắp kết thúc.

Lực mua euro bắt đầu ngay từ thứ Hai, khi thế giới đang chuẩn bị cho khả năng tấn công Iran. Tin tức về một thỏa thuận ngừng bắn tạm thời chỉ xuất hiện muộn vào thứ Tư – và thậm chí còn bị tất cả các bên vi phạm ngay trong ngày. Đồng thời, không thể loại trừ khả năng những diễn biến tiêu cực mới ở Trung Đông có thể lại làm gia tăng nhu cầu đối với đồng USD.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD này, tôi cho rằng công cụ giao dịch này vẫn đang nằm trong đoạn xu hướng tăng (biểu đồ khung thời gian lớn hơn), trong khi ở khung thời gian ngắn hạn nó đang ở pha điều chỉnh. Cấu trúc sóng điều chỉnh nhìn chung đã gần như hoàn tất và chỉ có thể trở nên phức tạp, kéo dài hơn nếu đạt được một lệnh ngừng bắn ổn định giữa Iran, United States, Israel và tất cả các quốc gia khác ở Trung Đông.

Nếu không, tôi cho rằng một cấu trúc sóng giảm mới có thể bắt đầu hình thành ngay từ các mức giá hiện tại.

Trên khung thời gian thấp hơn, có thể thấy toàn bộ đoạn xu hướng tăng. Cấu trúc sóng không hoàn toàn tiêu chuẩn, vì các sóng điều chỉnh có kích thước khác nhau. Ví dụ, sóng 2 cấp độ cao hơn lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong (internal wave 2) của sóng 3. Tuy nhiên, những trường hợp như vậy vẫn xảy ra. Tốt nhất là tập trung vào các cấu trúc rõ ràng, dễ hiểu thay vì cố gắng gán nhãn cho mọi con sóng. Xu hướng có thể đảo chiều trong tương lai gần.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Những cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu bạn không chắc chắn về tình hình thị trường, tốt hơn hết là đứng ngoài.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường — hãy luôn sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.