Bitcoin đã giảm 7 ngày liên tiếp; trên khung ngày, đây vẫn chỉ là một nhịp điều chỉnh tăng, còn trên khung 4 giờ thì mô hình khá đi ngang. Hôm thứ Hai, Tổng thống Mỹ tuyên bố đã có các cuộc đàm phán thành công với Iran, dẫn tới việc hoãn 5 ngày tối hậu thư liên quan đến các đòn tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng. Bitcoin ghi nhận một nhịp tăng nhẹ mang tính lạc quan sau thông tin này, nhưng về bản chất thì không có gì thay đổi. Do đó, các nhà giao dịch vẫn có thể kỳ vọng nhịp tăng chậm chạp, sát với trạng thái “đi ngang”. Hầu hết mô hình trên khung 4 giờ đang bị thị trường… phớt lờ, càng cho thấy trạng thái đi ngang. Trên khung ngày không có mô hình mới, còn những mô hình đã có trên biểu đồ thì Bitcoin vẫn chưa thể kích hoạt được.

Nếu chiến tranh ở Trung Đông chấm dứt, điều này có thể tạm thời hỗ trợ “vàng số”. Tuy nhiên, tác động đó khó có thể kéo dài hoặc đủ lớn. Theo quan điểm của chúng tôi, thị trường đang chuẩn bị cho một nhịp giảm mới, sâu hơn nhiều so với đường xu hướng trên khung ngày. Mục tiêu 57.500 USD vẫn chưa được chạm tới, và chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy xu hướng giảm đã kết thúc. Tuần trước, Fed đã khiến bối cảnh cơ bản của thị trường tiền mã hóa xấu đi, khi loại trừ khả năng nới lỏng chính sách tiền tệ thêm trong một khoảng thời gian chưa xác định. Các nhà giao dịch kỳ vọng lãi suất điều hành sẽ được cắt giảm một lần nữa vào cuối năm, nhưng làm sao có thể dự báo tới cuối năm khi mà còn chưa rõ ngày mai sẽ thế nào?

Có một điều rõ ràng: chuyển động hiện tại chỉ là nhịp điều chỉnh, và ở phía dưới vẫn còn những mục tiêu khá rõ ràng cho Bitcoin, trong khi nhà đầu tư vẫn do dự chưa muốn mua “vàng số” bất chấp mức giá hiện tại trông có vẻ hấp dẫn và những lời trấn an của Michael Saylor, Robert Kiyosaki và Cathie Wood.

Bức tranh tổng thể BTC/USD trên khung 1D.

Trên khung ngày, Bitcoin tiếp tục hình thành xu hướng giảm. Xu hướng hiện là giảm, và đường CHOCH hiện nằm ở vùng 97.900 USD. Chỉ khi giá vượt lên trên mức này, chúng ta mới có thể xem xét khả năng xu hướng giảm đã kết thúc. Nhắc lại rằng tín hiệu bán gần nhất được hình thành trong vùng FVG “gấu” (96.900 – 98.000 USD). Như vậy, các nhà giao dịch đã có cơ hội tuyệt vời để bắt gần như trọn vẹn nhịp giảm vừa qua. Mục tiêu quan trọng cho nhịp giảm vẫn là vùng 57.500 USD – mức 61,8% Fibonacci. Khi chưa xuất hiện dấu hiệu đảo chiều tăng rõ rệt, chúng tôi cho rằng xu hướng giảm sẽ còn tiếp diễn. Trên khung ngày, vùng POI gần nhất cho các lệnh bán mới nằm trong khoảng 79.500 – 81.100 USD.

Bức tranh tổng thể BTC/USD trên khung 4H.

Trên khung 4 giờ, giá đã hoàn tất một giai đoạn đi ngang kéo dài 5 tuần, nhưng một xu hướng mới vẫn chưa được hình thành. Đường CHOCH, đang đóng vai trò hỗ trợ cho nhịp điều chỉnh tăng, nằm ở 65.500 USD. Việc phá vỡ đường này sẽ cho thấy nhịp điều chỉnh kéo dài hơn một tháng đã kết thúc. Order block đã bị phá vỡ theo kiểu xung lực, breaker block cũng bị phá vỡ mạnh, nhưng không hình thành tín hiệu; do đó, giai đoạn đi ngang hiện tại không còn nhiều ý nghĩa, và xu hướng tăng ngắn hạn cũng chưa thể coi là đã kết thúc, trong khi tâm lý “gấu” trên thị trường vẫn chiếm ưu thế. FVG giảm cuối cùng đã bị vô hiệu sau bài phát biểu của Trump, và IFVG hình thành trên cơ sở đó cũng không tạo ra phản ứng đáng kể nào.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:

Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng giá sẽ giảm về vùng 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng kéo dài ba năm), và hiện chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng. Tuy nhiên, ngay cả vùng 57.500 USD hiện cũng chưa cho thấy là điểm dừng cuối cùng. Trong số các vùng POI hiện tại, có thể nhắc tới vùng FVG giảm gần nhất trên khung ngày, nhưng vùng này vẫn còn khá xa so với mức giá hiện tại. Trên khung 4 giờ, chuyển động của Bitcoin mang đầy đủ dấu hiệu của một xu hướng đi ngang. Mục tiêu rõ ràng ở phía dưới vẫn là “hồ thanh khoản” nằm bên dưới đường xu hướng trên khung ngày.

Giải thích các ký hiệu trong hình minh họa:

CHOCH – Thay đổi cấu trúc xu hướng (Change of Trend Structure).

Liquidity – Thanh khoản, hay các lệnh Stop Loss của nhà giao dịch mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế của họ.

FVG – Vùng kém hiệu quả về giá (Fair Value Gap). Giá di chuyển rất nhanh qua những vùng này, cho thấy hoàn toàn thiếu một phe (mua hoặc bán) trên thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này.

IFVG – Vùng kém hiệu quả đảo ngược. Sau khi giá quay lại vùng này mà không phản ứng mà lại phá vỡ nó một cách bùng nổ, vùng đó sau đó thường được kiểm định lại từ phía bên kia.

OB – Order Block. Cây nến tại đó market maker mở vị thế để thu hút thanh khoản, nhằm xây dựng vị thế theo hướng ngược lại.