Cặp EUR/USD một lần nữa quay đầu có lợi cho đồng euro và di chuyển đi lên. Trong vài ngày qua, cặp tiền này đã đổi hướng nhiều lần và khá phớt lờ các mô hình trên biểu đồ. Điều này không nhất thiết là tín hiệu xấu. Hôm nay, Donald Trump tuyên bố có thể sẽ sớm chấm dứt chiến tranh ở Trung Đông, điều này lập tức khiến phe bán rút lui. Việc nửa giờ sau Iran tuyên bố rằng không hề có đàm phán nào với Mỹ và Eo biển Hormuz sẽ vẫn bị phong tỏa gần như không được thị trường để ý. Thị trường phản ứng với phát biểu của Trump, và đồng đô la thường có xu hướng suy yếu khi xuất hiện các tín hiệu hạ nhiệt căng thẳng. Đợt tăng giá gần đây của đồng đô la Mỹ trong 4–5 tuần qua chủ yếu được thúc đẩy bởi các yếu tố địa chính trị. Đó là lý do tôi đã nhiều lần nói rằng tôi không tin xu hướng tăng giá đã thực sự kết thúc, bất chấp việc những đáy cấu trúc quan trọng đã bị phá vỡ.
Ở thời điểm hiện tại, có vẻ như mất cân bằng 12 có thể sẽ bị vô hiệu, và việc một mô hình giảm giá bị vô hiệu hóa thường là dấu hiệu sớm cho khả năng thay đổi xu hướng. Vẫn còn mất cân bằng 11, cũng là tín hiệu giảm, mà giá có thể phản ứng. Xung đột ở Trung Đông vẫn đang tiếp diễn. Tuy vậy, diễn biến giao dịch hôm thứ Hai cho thấy bên mua vẫn đủ khả năng giành lại quyền kiểm soát và khôi phục xu hướng.
Tôi chỉ tin vào kịch bản giảm tiếp diễn nếu các yếu tố địa chính trị tiếp tục mạnh mẽ ủng hộ bên bán. Như đã đề cập, điều này đòi hỏi tình hình ở Trung Đông không chỉ duy trì khó khăn mà còn phải xấu đi hơn nữa. Điều đó sẽ bao gồm giá dầu tăng, nhiều quốc gia khác tham gia vào xung đột, và áp lực kinh tế rõ rệt hơn đối với các nước phát triển. Xung đột cũng sẽ phải kéo dài trong nhiều tháng. Hiện tại, chưa có dấu hiệu rõ ràng cho kịch bản như vậy, dù các tín hiệu tích cực từ khu vực này vẫn còn hạn chế.
Hiện chưa xuất hiện mô hình mới để mở vị thế. Trong ngắn hạn, mất cân bằng 11 có thể sẽ được kiểm định, và nếu giá phản ứng tại đây, xu hướng giảm về các vùng dưới 1,1400 có thể tiếp diễn. Tuy nhiên, kịch bản này phụ thuộc vào việc các yếu tố địa chính trị có tiếp tục hỗ trợ hay không. Nếu thị trường chuyển trọng tâm trở lại các yếu tố kinh tế vĩ mô thông thường, thì các tín hiệu từ European Central Bank và Bank of England trong tuần trước — thể hiện sự sẵn sàng thắt chặt chính sách tiền tệ — có thể hỗ trợ cho đồng euro và bảng Anh.
Cấu trúc tổng thể của biểu đồ vẫn cho thấy bên mua chiếm ưu thế. Xu hướng tăng dài hạn vẫn còn nguyên, dù người mua đang ở thế khó do dòng tin tức thay đổi rất nhanh. Để mở các vị thế mua mới, trader cần có các mô hình tăng giá mới hoặc ít nhất là một nhịp quét thanh khoản qua hai nhịp giảm gần nhất. Tuy nhiên, bản thân một cú quét thanh khoản không phải là một mô hình giao dịch hợp lệ.
Dòng tin tức ngày thứ Hai chủ yếu xoay quanh phát biểu của Trump về khả năng chấm dứt xung đột ở Iran và những cuộc đàm phán tiềm năng với Tehran — các tuyên bố này ngay sau đó đã bị Iran bác bỏ. Không có số liệu kinh tế quan trọng nào được công bố.
Vẫn còn nhiều lý do để bên mua duy trì hoạt động, và xung đột ở Trung Đông chưa loại bỏ những lý do đó. Xét về mặt cấu trúc và toàn cục, các chính sách của Trump — vốn đã góp phần làm đồng đô la suy yếu mạnh trong năm ngoái — vẫn chưa thay đổi. Trong ngắn hạn, đồng USD có thể mạnh lên do tâm lý né tránh rủi ro, nhưng yếu tố này khó có thể tạo ra lực hỗ trợ bền vững. Các động lực mạnh khác để đẩy USD tăng hiện vẫn đang thiếu vắng.
Tôi vẫn không tin vào một xu hướng giảm bền vững. Đồng đô la đã nhận được hỗ trợ tạm thời, nhưng chưa rõ lực hỗ trợ này sẽ kéo dài bao lâu. Đồng thời, xu hướng tăng đã bị gián đoạn, và điều này cần được thừa nhận. Vẫn còn khả năng xảy ra một cú quét thanh khoản kèm tiếp diễn xu hướng tăng, nhưng các yếu tố địa chính trị có thể tiếp tục gây sức ép lên EUR/USD.
Lịch kinh tế của Mỹ và Eurozone:
- Đức – Manufacturing PMI (10:30 UTC)
- Đức – Services PMI (10:30 UTC)
- Eurozone – Manufacturing PMI (11:00 UTC)
- Eurozone – Services PMI (11:00 UTC)
- Mỹ – ADP Employment Change (14:15 UTC)
- Mỹ – Manufacturing PMI (15:45 UTC)
- Mỹ – Services PMI (15:45 UTC)
Ngày 24 tháng 3, lịch kinh tế có một số sự kiện, nhưng không sự kiện nào được đánh giá là có tầm quan trọng cao. Tác động lên tâm lý thị trường có thể sẽ hạn chế.
Dự báo và Khuyến nghị giao dịch cho EUR/USD:
Theo quan điểm của tôi, cặp tiền này vẫn đang trong quá trình hình thành xu hướng tăng. Dòng tin tức đã đổi chiều khá đột ngột cách đây ba tuần, nhưng bản thân xu hướng chưa thể coi là đã bị xóa bỏ hoàn toàn. Do đó, trader cần các mô hình và tín hiệu mới để xây dựng dự báo trong ngắn hạn.
Trong ngắn hạn, bên bán có thể nhận được tín hiệu quanh mất cân bằng 11, trong khi việc mất cân bằng 12 bị vô hiệu cũng là một tín hiệu đáng chú ý. Ngược lại, bên mua cần chờ sự hình thành các mô hình và tín hiệu tăng giá mới để có cơ sở mở các vị thế mua.
