Top.Mail.Ru
empty
01.07.2021 01:50 PM
Will there be a reversal in the stock markets?

The situation on the global stock markets requires clarification. One could say that the markets are very likely to decline, but everything is not as simple. Indeed, some stock markets have now formed patterns suggesting a possible end to growth and there are enough reasons for this – Fed's statements about the upcoming rate hike at the end of 2023. But as always, the behavior of the markets is not in our liking, and if investors can afford to enjoy the growth of stocks, then traders who have taken a position to sell stock indices ahead of time risk getting losses and closing positions without waiting for the quotes' decline.

If we talk about US stock indices, the situation is as follows. The Dow 30 index formed a bearish pattern (Fig. 1), the SP500 index formed a bearish configuration (Fig. 2), while the Nasdaq100 index formed a bullish configuration (Fig. 3). Based on Charle Dow's rule: "Indices must confirm each other". At the moment, it can be seen that there is no agreement in the indices, but this does not mean that the situation cannot change anytime. So, let's take a closer look at what patterns were formed by stock indices, and try to estimate the probability of a decline in stock markets in the future from one to three months.

This image is no longer relevant

Figure 1: Dow 30 Daily Index

It is already known that technical analysis is more of an art than an exact science, and where someone sees a double top, another will see a false breakdown and a continuation of the trend. So, let's express my viewpoint on the situation, but one shouldn't take my judgment as the ultimate truth.

Looking at the chart of the Dow 30 index, it is very likely that an upward reversal has already occurred, since the index formed a new low in mid-June, which is lower than the previous value in May 2021. A special case of this rule is the presence of a false breakdown, which will be formed only after the Dow 30 index renews its historical low at 35000 and fixes it for at least one week.

The MACD indicators are in a bearish zone, and the RSI indicator signals a further increase. If we estimate the probability of growth and decline as a percentage, then we will come up with a ratio of 40% for the growth and 60% for the decline. Despite the fact that a further decline in the index is expected, the probability of such an outcome of events is by no means 100 percent, which means that the formation of a false breakdown with a subsequent upward price movement will not be ruled out, given the possibility of continued growth in my strategies.

This image is no longer relevant

Figure 2: S&P 500 Daily Index

Now, let's consider the key stock index S&P 500. Its dynamics from April to June forms an ascending wedge. Based on the observations, this formation breaks down in 75% of cases. In addition, it shows the divergences of the MACD and RSI indicators with the chart. The so-called divergences can signal an imminent decline in the index. At the same time, it should be put in mind that the value of divergences is significantly reduced when working against the trend. For example, the index updated the next high again from April 15 to May 15 when a slight decline led to the cancellation of the divergence signal.

Currently, the probability of a decline and an increase on the S&P 500 chart would be estimated as 45 to 55 in favor of further price growth. According to my experience, the markets are designed in such a way that before the decline occurs, they can update the highs by a small amount for a long time. So, for example, the S& P500 index rose by only 2.5% from April 15 to June 30, which is not a very large value compared to the previous growth impulse.

This image is no longer relevant

Figure 3: The Nasdaq Composite Daily Index

Analyzing the Nasdaq Composite Index, it should be noted that this value cannot serve as a signal of a trend reversal despite the overbought RSI indicator At the same time, the MACD indicator is in a positive zone, which suggests further growth of the index. In the context of the analysis of divergences, it is necessary to note the breakdown of the divergence between the chart and the MACD indicator in the period February - May 2021. Despite the initial testing of the signal, the situation changed dramatically in May, and by June, the index updated the historical high again. The breakdown of reversal patterns - "double top" and "divergence" is a clear example of the fact that trends in the markets develop in real-time, and not in the static assumptions of analysts, investors, and traders.

It is also worth noting that the breakdown of the strongest reversal patterns is a significant signal indicating the possibility of further growth of the Nasdaq index. In this regard, we can say that there is a possibility of continuing the growth trend at 75%, against a 25% probability of a possible reversal and subsequent decline.

Moreover, if we talk about the probability in the trends of stock indices and any other instruments, an important factor of the time perspective should be noted. The daily time considers trends for the future from one to three months, which implies the probability of an increase in this particular time period. In other words, if the probability of an increase is currently estimated at 75%, this means that the index value will become higher than it is now in the period from one to three months.

Looking at the presented analysis, it is impossible to certainly say whether the markets will decline or continue their growth. It should be noted that the indices do not confirm each other and their directions contradict. Consequently, the best solution in this situation would be to refrain from any actions on the stock market, which does not exclude the purchase of shares of the most attractive companies.

.

Daniel Adler,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Dự báo EUR/USD cho ngày 27 tháng 6 năm 2025

EUR/USD Hôm qua, dữ liệu đáng lo ngại đã được công bố từ GDP của Hoa Kỳ cho quý 1 giảm 0.5% so với dự báo -0.2%. Lạm phát

Laurie Bailey 05:13 2025-06-27 UTC+2

Dự báo GBP/USD cho ngày 27 tháng 6 năm 2025

GBP/USD Đồng bảng Anh đang tăng, nhưng bộ dao động Marlin kèm theo lại khá yếu. Trước mắt phe mua không chỉ là các mục tiêu mong muốn — 1.3834

Laurie Bailey 05:07 2025-06-27 UTC+2

Dự báo USD/JPY cho ngày 27 tháng 6 năm 2025

USD/JPY Sáng nay, dữ liệu CPI cốt lõi của Tokyo cho thấy mức giảm trong dự báo lạm phát cho tháng Sáu: chỉ số cốt lõi giảm từ 3.6%

Laurie Bailey 05:04 2025-06-27 UTC+2

Tín hiệu giao dịch cho EUR/USD từ ngày 26-28 tháng 6, 2025: bán dưới mức 1.1730 (mua quá mức - 8/8 Murray)

Nếu giá đồng euro củng cố dưới mức 1.1735, triển vọng trong những ngày tới có thể tiêu cực. Chúng ta có thể bán với các mục tiêu

Dimitrios Zappas 18:42 2025-06-26 UTC+2

Tín hiệu giao dịch cho VÀNG (XAU/USD) từ ngày 26-28 tháng 6, 2025: bán dưới $3,335 (21 SMA - 200 EMA)

Nếu khu vực này, nơi giá đang được giao dịch, chứng tỏ là một mức hỗ trợ tốt, chúng ta có thể kỳ vọng một sự phục hồi kỹ thuật

Dimitrios Zappas 18:40 2025-06-26 UTC+2

Dự báo Forex ngày 26/06/2025: EUR/USD, USD/JPY, USDX, Dầu và Ethereum

Các liên kết hữu ích: Các bài viết khác của tôi có sẵn trong mục này Khóa học InstaForex cho người mới bắt đầu Phân Tích Phổ Biến

Sebastian Seliga 12:18 2025-06-26 UTC+2

EUR/USD – Ngày 26 Tháng 6. Sắc thái của Powell vẫn không thay đổi

Vào thứ Tư, cặp đôi EUR/USD tiếp tục tăng và đạt đến mức điều chỉnh Fibonacci 127.2% tại 1.1712 vào sáng thứ Năm. Một sự phục

Samir Klishi 11:17 2025-06-26 UTC+2

GBP/USD. Ngày 26 tháng 6. Báo cáo GDP của Mỹ có thay đổi gì không?

Trên biểu đồ hàng giờ, cặp GBP/USD vào thứ Tư đã đảm bảo một vị trí trên vùng kháng cự của 1.3611–1.3633 và tiếp tục tăng lên hướng

Samir Klishi 10:48 2025-06-26 UTC+2

VÀNG. Tại sao giá vàng lại tăng trở lại?

Vàng đang nhận được sự hỗ trợ trở lại do hai yếu tố chính. Yếu tố đầu tiên là nguy cơ liên tục thất bại trong các cuộc đàm phán

Pati Gani 09:21 2025-06-26 UTC+2

Cặp USD/CAD tiếp tục suy yếu mặc dù có khả năng kiểm tra lại Kháng cự Động vào Thứ Năm, ngày 26 tháng 6 năm 2025.

USD/CAD – Thứ Năm, ngày 26 tháng 6 năm 2025. USD/CAD đang di chuyển trong tình trạng suy yếu mặc dù có tiềm năng mạnh lên đến mức hồi phục

Arief Makmur 05:11 2025-06-26 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.