Analyse des échanges et conseils de trading pour le yen japonais
En raison de la faible volatilité du marché, les niveaux que j’avais identifiés n’ont pas été testés et je n’ai donc pris aucune position.
La forte hausse récente du yen a pris fin, mais elle a remis la stratégie de carry trade au premier plan. La question est désormais de savoir si un débouclage de grande ampleur de cette stratégie pourrait avoir un impact significatif sur l’orientation future de l’USD/JPY. Le mécanisme est simple : pendant des années, les investisseurs ont emprunté à faible coût en yen, grâce à des taux d’intérêt japonais ultra-bas, pour placer ces fonds dans des actifs plus rémunérateurs. Tant que le yen se dépréciait, la stratégie offrait un double avantage, mais l’appréciation de la devise l’a transformée en perte, car la dette devenait plus coûteuse à rembourser. L’accélération du débouclage de ces positions oblige les fonds à vendre des actifs et à convertir le produit de ces ventes en yen, ce qui apporte un soutien supplémentaire à la monnaie japonaise. J’ajouterais également que la Bank of Japan tiendra sa réunion le 18 septembre, les swaps intégrant pleinement une hausse de taux de 25 points de base, et qu’un membre du conseil a déjà indiqué qu’un mouvement exceptionnellement important ne pouvait être exclu. Si la banque centrale confirme une position offensive (hawkish), le yen devrait continuer à se renforcer.
Le rapport d’aujourd’hui sur l’inflation aux États‑Unis pourrait aussi provoquer de la volatilité sur l’USD/JPY, même si la situation est un peu différente ici. Je m’attends à une accélération du CPI sous l’effet de la hausse des prix du carburant et du pétrole, tandis que la composante de base devrait rester plus modérée. Les données de l’University of Michigan sur le sentiment des consommateurs et les anticipations d’inflation seront également publiées. En temps normal, une inflation plus forte et une hausse des anticipations de relèvement des taux de la Fed feraient monter la paire, en raison de la divergence des politiques monétaires entre la Fed et la Bank of Japan. Je pense qu’une publication élevée du CPI pourrait déclencher un mouvement haussier brusque mais limité sur l’USD/JPY, qui se heurterait toutefois au risque d’une nouvelle intervention des autorités japonaises. Une inflation faible, en revanche, ne ferait qu’accentuer la pression sur le dollar et pousserait la paire à la baisse.
Pour ce qui est de la stratégie intraday, je me concentrerai principalement sur les scénarios n° 1 et n° 2.
Signal d’achat
Scénario n° 1 : Aujourd’hui, je prévois d’acheter USD/JPY lorsque le prix d’entrée atteindra la zone de 154,25 (la ligne verte sur le graphique), avec un objectif de hausse vers 155,06 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 155,06, je clôturerai la position acheteuse et j’ouvrirai une position vendeuse en sens inverse, en visant un mouvement de 30 à 35 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. La paire peut progresser aujourd’hui, mais son potentiel de hausse reste relativement limité. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD se situe au-dessus de la ligne zéro et commence tout juste à repartir à la hausse depuis ce niveau.
Scénario n° 2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY aujourd’hui si le prix teste le niveau de 153,90 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et entraînera un retournement haussier. On pourra alors anticiper une hausse en direction des niveaux opposés de 154,25 et 155,06.
Signal de vente
Scénario n° 1 : Aujourd’hui, je prévois de vendre USD/JPY après la cassure du niveau de 153,90 (la ligne rouge sur le graphique), ce qui devrait entraîner une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs sera 153,10, où je clôturerai la position vendeuse et ouvrirai immédiatement une position acheteuse en sens inverse, en visant un mouvement de 20 à 25 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. La paire subira de nouvelles pressions aujourd’hui si la banque centrale intervient. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD se situe en dessous de la ligne zéro et commence tout juste à repartir à la baisse depuis ce niveau.
Scénario n° 2 : Je prévois également de vendre USD/JPY aujourd’hui si le prix teste le niveau de 154,25 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel de hausse de la paire et provoquera un retournement baissier. On pourra alors anticiper une baisse en direction des niveaux opposés de 153,90 et 153,10.
Ce que montre le graphique :
- Ligne verte fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être acheté ;
- Ligne verte épaisse – le prix projeté auquel les ordres Take Profit peuvent être placés ou les bénéfices peuvent être clôturés manuellement, car une hausse supplémentaire au‑dessus de ce niveau est peu probable ;
- Ligne rouge fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être vendu ;
- Ligne rouge épaisse – le prix projeté auquel les ordres Take Profit peuvent être placés ou les bénéfices peuvent être clôturés manuellement, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable ;
- Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.
Important. Les traders Forex débutants doivent être très prudents lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée sur le marché. Avant la publication de rapports fondamentaux importants, il est préférable de rester en dehors du marché pour éviter d’être pris dans de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant la publication de nouvelles, utilisez toujours des ordres stop afin de minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez perdre très rapidement la totalité de votre dépôt, surtout si vous n’appliquez pas une bonne gestion du capital et que vous tradez de gros volumes.
Et n’oubliez pas qu’un trading réussi exige un plan de trading clair, comme celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading de manière spontanée en se basant sur la situation actuelle du marché est, pour un trader intrajournalier, une stratégie perdante par nature.
