La prochaine réunion de la Fed est prévue pour le 28 janvier, et les acteurs du marché examinent déjà la décision de la banque centrale sur les taux. D'ici la fin de 2025, tout le focus du marché sera sur les taux du FOMC. Même les rapports sur le marché du travail, l'inflation et le chômage sont examinés à travers le prisme des taux. Le dollar américain reste un pilier du système financier mondial, malgré le nombre de pays souhaitant se débarrasser de leur dépendance au dollar. Peut-être que dans 50 ou 100 ans, le monde surmontera "l'addiction au dollar", mais il reste encore un long chemin à parcourir. Il est donc tout à fait justifié que la plupart des traders et investisseurs surveillent principalement les actions de la Réserve fédérale plutôt que celles de la Banque d'Angleterre ou de la Banque du Japon.
Donc, c'est les vacances, et le marché est concentré sur la prédiction de la prochaine réunion du FOMC. Je tiens à souligner que la plupart des économistes et investisseurs interrogés ne s'attendent pas à une décision "accommodante" lors de la prochaine réunion. La probabilité d'une baisse des taux, selon l'outil CME FedWatch, est actuellement de seulement 15%. À mon avis, cette prévision n'a pas beaucoup de valeur, car le focus sera sur les rapports sur le marché du travail, le chômage et l'inflation pour décembre. C'est sur la base de ces données que la Fed prendra sa décision, et Jerome Powell n'a donné aucune garantie quant à une pause en janvier. Il a simplement déclaré qu'une pause serait appropriée, mais je vous rappelle qu'en décembre, la banque centrale américaine a pris sa décision en étant dans un vide informationnel complet. Les données sur le marché du travail, le chômage et l'inflation pour novembre ont été publiées ultérieurement.
Par conséquent, compte tenu de la tendance actuelle du marché, la demande en devise américaine pourrait continuer de décliner le mois prochain. Si l'on prend en compte le schéma de vague, le dollar pourrait continuer de baisser le mois prochain. Étant donné le sentiment actuel du marché sur la décision des taux d'intérêt de la Fed en janvier, le dollar pourrait connaître un mois stable. En ce qui concerne les données économiques des États-Unis, il sera à nouveau extrêmement difficile pour la devise américaine de maintenir sa position actuelle. À mon avis, au moins 3 sur 4 facteurs indiquent une poursuite de la baisse du dollar américain.
Schéma de vague pour EUR/USD
Sur la base de l'analyse effectuée de l'EUR/USD, je conclus que l'instrument continue de construire un segment haussier de la tendance. Les politiques de Donald Trump et la politique monétaire de la Fed restent des facteurs significatifs dans le déclin à long terme de la devise américaine. Les cibles du segment de tendance actuel peuvent s'étendre jusqu'à la 25e figure. Le schéma de vague haussier actuel commence à se développer, et j'espère que nous assistons à la formation d'une série de vagues d'impulsion faisant partie de la vague mondiale 5. Dans ce cas, nous devrions nous attendre à une croissance avec des cibles autour des marques de 1,1825 et 1,1926, correspondant à 200,0% et 261,8% sur le retracement de Fibonacci.
Schéma de vague pour GBP/USD
Le schéma de vague de l'instrument GBP/USD a changé. La structure corrective descendante a-b-c-d-e en C de 4 semble être achevée, tout comme l'ensemble de la vague 4. Si c'est effectivement le cas, je m'attends à ce que le segment de tendance principal reprenne sa formation avec des cibles initiales autour des 38 et 40 figures.
À court terme, je prévoyais la construction de la vague 3 ou c, avec des cibles autour des marques de 1,3280 et 1,3360, correspondant respectivement à 76,4% et 61,8% sur le retracement de Fibonacci. Ces cibles ont été atteintes. La vague 3 ou c continue sa formation, et en ce moment, une quatrième tentative de franchir la marque de 1,3450, qui correspond à 61,8% sur le retracement de Fibonacci, est en cours. Les niveaux cibles pour le mouvement sont 1,3550 et 1,3720.
Principes fondamentaux de mon analyse:
- Les structures de vague doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à jouer et subissent souvent des changements.
- S'il y a de l'incertitude sur le marché, il vaut mieux ne pas intervenir.
- Il n'y a jamais une confiance à 100% dans la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres stop-loss de protection.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres formes d'analyse et stratégies de trading.
