Analyse de EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a poursuivi son "chemin tourmenté" jeudi. La volatilité pendant la majeure partie de la journée n'a pas dépassé 30 pips. Essentiellement, nous avons assisté à une autre journée complètement dénuée de mouvement. Pour être juste, il faut mentionner que le contexte macroéconomique jeudi était très faible, mais cela ne justifie toujours pas un mouvement total de seulement 30 pips. Après tout, un rapport sur les ventes au détail dans la zone euro était pire que prévu, et aux États-Unis, les demandes d'allocations chômage ont également été publiées. Ces rapports provoquaient habituellement une réaction du marché de 20-30 pips, ce que nous considérions comme faible et indigne d'attention. Maintenant, la paire ne se déplace que de 30 pips en une journée.

D'un point de vue technique, le plat sur le graphique journalier se poursuit, donc les mouvements du marché restent extrêmement faibles. Les teneurs de marché continuent d'accumuler des positions dans l'attente d'une nouvelle tendance, un processus qui dure depuis plus de cinq mois. Malheureusement, rien ne peut être fait dans cette situation de marché. Il faut malheureusement attendre que les gros acteurs initient une tendance. Nous prévoyons toujours une croissance au moins à l'intérieur des limites du canal. Cependant, avec une telle volatilité, l'euro va ramper de 150 pips pour atteindre le niveau de 1,1800 au cours du mois prochain.

Sur le graphique de 5 minutes, la paire a rebondi quatre fois de la zone de 1,1657-1,1666 hier, avec un mouvement à la hausse maximum après la formation du signal étant seulement de 10 pips. Encore une fois, nous vous rappelons que s'il n'y a pas de mouvements sur le marché, alors aucun signal n'apportera de profit.

Rapport COT

Le dernier rapport COT a été publié la semaine dernière et est daté du 14 octobre, ce qui signifie qu'il est quelque peu obsolète. L'illustration montre clairement que la position nette des traders non commerciaux a longtemps été "haussière", les baissiers peinant à prendre pied dans la zone de supériorité vers la fin de 2024, pour la perdre rapidement. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour un second mandat en tant que président des États-Unis, seul le dollar est en déclin.

Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude à 100 % que le déclin de la monnaie américaine se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels suggèrent ce scénario. Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux qui renforceraient la monnaie européenne, tandis qu'il existe de nombreux facteurs qui pourraient entraîner un déclin du dollar. La tendance mondiale à la baisse demeure intacte, mais il est moins pertinent à ce stade de considérer l'évolution des prix au cours des 17 dernières années. Le dollar pourrait croître si la perspective fondamentale mondiale change, mais il n'y a actuellement aucun signe de cela.

Le positionnement des lignes rouges et bleues dans l'indicateur continue de suggérer que la tendance "haussière" est préservée. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues au sein du groupe "Non-commercial" a diminué de 12 900, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 2 800. Par conséquent, la position nette a diminué de 10 100 contrats au cours de la semaine. Cependant, ces données sont déjà obsolètes et ont peu de signification.

Analyse de EUR/USD 1H

Sur l'échelle horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance haussière, mais elle progresse très lentement, comme à contrecœur. Le prix reste dans le canal latéral de la période quotidienne compris entre 1.1400 et 1.1830, de sorte qu'une augmentation de l'euro vers 1.1800 peut encore être attendue à court terme. La hausse de l'euro est extrêmement faible, mais les mouvements à l'intérieur d'un range sont toujours faibles et chaotiques.

Pour le 5 décembre, nous mettons en valeur les niveaux suivants pour la transaction : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1553) et la ligne Kijun-sen (1.1620). Les lignes du système Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, il faut donc en tenir compte pour déterminer les signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss à l'équilibre si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Vendredi, la zone euro doit publier sa deuxième estimation du PIB pour le troisième trimestre. Nous vous rappelons que le marché a déjà ignoré calmement les récents rapports sur l'inflation et le chômage dans l'UE, bien que ces deux rapports aient présenté des chiffres notables. Aux États-Unis, des rapports sur l'indice des prix PCE (dépenses de consommation personnelle), le sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan, ainsi que les revenus et dépenses des consommateurs américains sont également prévus. Il ne s'agit pas non plus des rapports les plus importants.

Recommandations de Trading :

Vendredi, les traders pourront à nouveau trader à partir de la zone de 1.1657-1.1666. Si un rebond se produit à partir de cette zone, des positions longues peuvent être envisagées avec pour objectif 1.1750. Une consolidation en dessous de cette zone mènerait à des positions courtes avec un objectif dans la zone 1.1604-1.1615.

Explications de l'Illustration :

• Niveaux de Support et Résistance : Lignes rouges épaisses où le mouvement du prix peut s'arrêter. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku projetées sur l'intervalle horaire à partir de l'intervalle de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et toute autre figure technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.