Analyse de l’EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a évolué avec une faible volatilité et peu d’enthousiasme jeudi. Ce n’est que durant la séance nord-américaine que l’on a observé une semblance de mouvement de marché, peu susceptible d’être provoquée par un seul rapport sur les demandes hebdomadaires d’allocations chômage aux États‑Unis. Même les mouvements du soir ne peuvent pas être qualifiés de « forts ». La paire a passé la majeure partie de la journée au‑dessus de la zone 1,1750‑1,1760 et même au‑dessus de la ligne Senkou Span B. Cependant, la nature du mouvement reste la même — pratiquement horizontale, avec une pente haussière minimale. Le marché continue d’osciller entre des forces opposées, réagissant à des informations géopolitiques contradictoires. Lundi encore, le marché se préparait à une nouvelle guerre au Moyen‑Orient, et mercredi il célébrait un accord entre l’Iran et les États‑Unis qui n’a pas encore été finalisé. Aujourd’hui, la paire pourrait baisser si les statistiques américaines dépassent les prévisions et pourrait poursuivre sa hausse dans le cas contraire. Il est également important de garder à l’esprit que des nouvelles géopolitiques peuvent tomber à tout moment et laisser leur empreinte sur les graphiques.

D’un point de vue technique, comme indiqué, une semblance de tendance haussière subsiste, malgré la récente rupture de la ligne de tendance ascendante. Nous estimons donc que le marché est actuellement en phase de range. Il n’y a pas de trajectoire haussière clairement définie pour le prix. Les lignes de l’indicateur Ichimoku sont peu pertinentes dans ce contexte de marché plat.

Sur l’unité de temps 5 minutes, un seul signal de trading a été généré jeudi. Au cours de la séance européenne, la paire a franchi la zone 1,1750‑1,1760, ce qui lui a permis de monter au maximum d’environ 10 pips. La volatilité était extrêmement faible, il n’était donc pas réaliste d’espérer des profits significatifs.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 28 avril. L’illustration en unité hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais diminue rapidement sur fond d’événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders ont délaissé la monnaie européenne au profit du dollar américain. Les politiques de Trump n’ont pas changé, mais le dollar a temporairement joué le rôle de « monnaie de réserve ». Toutefois, ce mouvement appartient peut-être déjà au passé.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant un renforcement de l’euro, alors qu’il en existe de nombreux en faveur d’un repli du dollar US. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement très attractif, mais une fois que ce facteur aura atteint sa « date d’expiration », tout devrait revenir aux schémas précédents. Il est possible que cette expiration ait déjà eu lieu. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’à 1,06 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait pertinente. À l’heure actuelle, la paire ne s’est pas trop écartée de la ligne de tendance baissière, qui a été franchie à plusieurs reprises.

La configuration des lignes rouge et bleue indique une parité entre acheteurs et vendeurs. Sur la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues au sein du groupe « Non-commercial » a diminué de 300, tandis que les positions courtes ont augmenté de 5 300. En conséquence, la position nette s’est réduite de 5 600 contrats sur la semaine.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD évolue dans une fourchette depuis le 21 avril. La situation au Moyen-Orient reste tendue, mais ne s’aggrave pas, de sorte qu’il y a actuellement peu de raisons fondamentales pour une nouvelle appréciation du dollar américain. Techniquement, le dollar se trouve dans une position plus favorable que l’euro, mais cet avantage ne s’est pas concrétisé la semaine dernière et ne se matérialise pas non plus cette semaine.

Pour le 8 mai, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837 et 1,1907-1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1758) et la Kijun-sen (1,1736). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la séance, ce qui doit être pris en compte lors de l’identification des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au point mort si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela vous protégera d’éventuelles pertes si le signal se révèle être faux.

Vendredi, une statistique moins importante sur les ventes au détail doit être publiée dans la zone euro, tandis que les États-Unis publieront les rapports clés sur les Nonfarm Payrolls et le chômage. Par ailleurs, les salaires moyens ainsi que l’indice de confiance des consommateurs Michigan seront également publiés aux États-Unis. Par conséquent, des mouvements de marché significatifs peuvent se produire à la suite de la publication des données Nonfarm.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent envisager d’ouvrir des positions vendeuses si le prix se consolide sous la zone 1,1750-1,1760, avec pour objectif 1,1657-1,1666. Des positions acheteuses peuvent être initiées sur un rebond à partir de la zone 1,1750-1,1760, avec pour objectif 1,1830-1,1837.

Explication des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance (résistance/support) – épaisses lignes rouges autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku transférées sur le graphique horaire depuis le quatre heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux d’extrémité – fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre schéma technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.