Aujourd’hui, le dollar est monté malgré les données très faibles sur le marché du travail américain publiées vendredi. La raison réside dans le risque d’une guerre prolongée entre les États‑Unis, Israël et l’Iran, ainsi que dans la destruction des infrastructures énergétiques.

La forte baisse du nombre d’emplois non agricoles aux États‑Unis, en recul de 92 000, a entraîné une chute rapide du dollar américain. Ce chiffre, qui reflète l’état du marché du travail, s’est révélé nettement pire que les prévisions des analystes, qui anticipaient au contraire une hausse de l’emploi. De telles données négatives signalent généralement un ralentissement de la croissance économique, voire une récession. Toutefois, comme indiqué précédemment, la situation a radicalement changé aujourd’hui.

Malgré la hausse du chômage et l’absence de nouvelles créations d’emplois, qui exercent une pression directe sur les dépenses de consommation, l’escalade géopolitique au Moyen‑Orient joue un rôle bien plus déterminant à l’heure actuelle.

Nous attendons aujourd’hui les données sur l’évolution des commandes dans l’industrie allemande, les chiffres de la production industrielle, ainsi que l’indicateur de confiance des investisseurs dans la zone euro publié par Sentix. Plus tard, une réunion de l’Eurogroupe aura lieu. Les chiffres relatifs aux nouvelles commandes industrielles en Allemagne constituent un indicateur clé de la santé de la première économie européenne, et ce rapport devrait refléter la dynamique actuelle du secteur manufacturier, traditionnel moteur de l’économie allemande. Tout écart significatif par rapport aux prévisions pourrait avoir un impact notable sur le taux de change de l’euro. Parallèlement aux commandes, la publication des données sur l’évolution de la production industrielle en Allemagne est également essentielle.

Tout aussi importante est la publication de l’indicateur de confiance des investisseurs Sentix pour la zone euro. Cette enquête reflète le sentiment des investisseurs institutionnels et particuliers quant à l’état actuel et aux perspectives de l’économie de la zone euro. Des valeurs positives ou négatives peuvent influencer sensiblement les anticipations de marché et les flux de capitaux. L’agenda économique de la journée se conclura avec la réunion de l’Eurogroupe. Les dirigeants des pays de la zone euro y aborderont les défis et chocs énergétiques actuels. Les décisions prises lors de cette réunion pourraient avoir des conséquences de grande portée sur le développement économique ultérieur et la stabilité de la zone euro.

Concernant la livre sterling, étant donné qu’aucune statistique britannique n’est publiée aujourd’hui, la paire devrait continuer d’évoluer dans un canal, avec une probabilité plus élevée d’une poursuite de la baisse. L’absence de nouvelles données économiques en provenance de Londres prive le marché de points de repère essentiels pour évaluer la situation actuelle et les perspectives de l’économie britannique. Dans un tel contexte, les traders ont tendance à s’appuyer sur l’analyse technique et les tendances passées, qui favorisent actuellement le dollar américain.

Si les données sont conformes aux attentes des économistes, il sera préférable d’appliquer une stratégie de Mean Reversion. Si les chiffres s’écartent nettement au‑dessus ou en dessous des prévisions des économistes, la stratégie Momentum sera le meilleur choix.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD :

• Acheter en cas de cassure du niveau 1,1565, ce qui pourrait entraîner une hausse de l’euro vers la zone de 1,1597 et 1,1632 ;
• Vendre en cas de cassure du niveau 1,1540, ce qui pourrait entraîner une baisse de l’euro vers la zone de 1,1510 et 1,1470.

Pour la paire GBP/USD :

• Acheter en cas de cassure du niveau 1,3340, ce qui pourrait entraîner une hausse de la livre vers la zone de 1,3380 et 1,3420 ;
• Vendre en cas de cassure du niveau 1,3315, ce qui pourrait entraîner une baisse de la livre vers la zone de 1,3275 et 1,3235.

Pour la paire USD/JPY :

• Acheter en cas de cassure du niveau 158,55, ce qui pourrait entraîner une hausse du dollar vers la zone de 158,81 et 159,15 ;
• Vendre en cas de cassure du niveau 158,25, ce qui pourrait entraîner une baisse du dollar vers la zone de 157,90 et 157,65.

Stratégie Mean Reversion (Retracement) :

Pour la paire EUR/USD :

• Envisagez de vendre après une tentative de cassure haussière infructueuse au-dessus de 1,1587, lors d’un retour du prix en dessous de ce niveau ;
• Envisagez d’acheter après une tentative de cassure baissière infructueuse sous 1,1525, lors d’un retour du prix vers ce niveau.

Pour la paire GBP/USD :

• Envisagez de vendre après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3355, lors d’un retour sous ce niveau ;
• Envisagez d’acheter après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3298, lors d’un retour à ce niveau.

Pour la paire AUD/USD :

• Envisagez de vendre après une tentative de cassure infructueuse au-dessus de 0,7040 suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Envisagez d’acheter après une tentative de cassure infructueuse en dessous de 0,6986 suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour la paire USD/CAD :

• Envisagez de vendre après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3573, lorsque le cours revient en dessous de ce niveau ;
• Envisagez d’acheter après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3529, lorsque le cours revient vers ce niveau.