La paire EUR/USD a continué de se négocier dans la fourchette de 1,1769 à 1,1829 tout au long de jeudi. Je considérerais donc de nouvelles transactions seulement après que les prix auront franchi cette fourchette. Une consolidation de la paire en dessous du niveau de Fibonacci de 61,8% à 1,1769 favoriserait le dollar américain et une poursuite de la baisse vers les niveaux de 1,1696 et 1,1645. Une consolidation au-dessus du niveau correctif de 50,0% à 1,1829 permettrait d'envisager une reprise de la croissance vers les niveaux de 1,1888 et 1,1963.

L'image des vagues sur le graphique horaire reste simple. La dernière vague ascendante a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la dernière vague descendante n'a pas encore brisé le creux précédent. Ainsi, la tendance reste "haussière". Les acheteurs ont marqué une courte pause au sein d'une offensive à grande échelle qui n'aurait peut-être pas eu lieu sans Donald Trump. Trump a porté les tensions dans le monde et aux États-Unis à leur paroxysme, et les marchés continuent de réagir en se détournant de la monnaie américaine risquée aux perspectives économiques incertaines.

Une réunion de la BCE a eu lieu jeudi et les attentes des traders étaient mitigées. Je vous rappelle qu'au début de l'année, des rumeurs ont émergé selon lesquelles en 2026 la BCE serait bien plus proche d'un resserrement de sa politique monétaire que de son assouplissement. Un resserrement est nécessaire pour réduire l'inflation, et certains experts s'attendent à une hausse des prix cette année. Avant la réunion de la BCE, de nombreux traders s'attendaient déjà à un assouplissement de la politique, car le dernier rapport sur l'inflation montrait un ralentissement notable—à 1,7% en glissement annuel. Quoi qu'il en soit, le marché attendait des éclaircissements sur la position actuelle de la BCE. Cependant, aucun éclaircissement n'était nécessaire. La Banque centrale européenne a laissé ses trois principaux taux d'intérêt inchangés, et Christine Lagarde a déclaré qu'à moyen terme, l'inflation reste autour de 2%, ce qui satisfait pleinement la BCE. Un changement de taux n'est envisageable que si l'inflation s'éloigne durablement du niveau cible. Ainsi, la question des taux de la BCE est réglée pour les mois à venir. Les informations étaient tellement neutres qu'il n'y a eu absolument aucune réaction de la part des traders.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi à partir du niveau de correction de 50,0 % à 1,1829 et a repris sa baisse vers les niveaux de correction de 61,8 % à 1,1770 et de 76,4 % à 1,1697. Un rebond depuis le niveau de 1,1770 aujourd'hui favoriserait la monnaie européenne et permettrait une croissance vers 1,1829 et 1,1890. Aucune divergence émergente n'est observée aujourd'hui sur aucun indicateur.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les acteurs professionnels ont ouvert 15 101 positions longues et clôturé 5 338 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" reste "haussier" grâce à Donald Trump et à ses politiques, et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues concentrées entre les mains des spéculateurs s'élève désormais à 290 000, tandis que les positions courtes totalisent 158 000. Cela représente un avantage presque double pour les haussiers.

Depuis trente-trois semaines consécutives, les grands acteurs réduisaient leurs positions courtes et accumulaient des positions longues. Ensuite, le "shutdown" a commencé, et nous observons maintenant la même situation à nouveau : les traders professionnels continuent d’augmenter leurs positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles créent de nombreux problèmes qui auront des conséquences à long terme et structurelles pour les États-Unis—par exemple, la détérioration du marché du travail et un déclin de la réputation mondiale. Les traders s'inquiètent également d'une éventuelle perte d'indépendance de la Fed en 2026 et des ambitions géopolitiques de Donald Trump.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union Européenne :

• Union Européenne – Variation des volumes de production industrielle en Allemagne (07:00 UTC).
• Union Européenne – Balance commerciale de l'Allemagne (07:00 UTC).
• États-Unis – Indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan (15:00 UTC).

Le 6 février, le calendrier des événements économiques contient trois entrées, dont aucune n'est d'un intérêt particulier. L’impact du contexte des nouvelles sur le sentiment du marché vendredi pourrait être faible.

Prévisions EUR/USD et conseils pour les traders :

La vente de la paire est possible aujourd'hui en cas de clôture en dessous du niveau de 1,1769 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1696 et 1,1645. L'achat deviendra possible s'il y a une clôture au-dessus du niveau de 1,1829 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1888 et 1,1963.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1,1805 à 1,1578 sur le graphique horaire et de 1,1577 à 1,2083 sur le graphique de 4 heures.