Analyse GBP/USD 5M

La paire de devises GBP/USD a connu de fortes fluctuations mercredi. Dans la première moitié de la journée, le rapport sur l'inflation au Royaume-Uni pour le mois de décembre a été publié, provoquant une réaction très étrange du marché. Dans la deuxième moitié de la journée, les discours des hauts responsables ont commencé à Davos, y compris Donald Trump. Étant donné qu'il est difficile de savoir quand Trump plaisante ou parle sérieusement, il n'est pas surprenant que la paire ait commencé à être ballottée. Que signifie la rhétorique de Trump, dans laquelle il a critiqué l'Union européenne et a exhorté celle-ci à prendre exemple sur les États-Unis? L'annexion du Groenland sera-t-elle suivie d'annexions d'États pleinement constitués? Y a-t-il eu des discussions avec les dirigeants européens visant à éviter un conflit au sein de l'OTAN? Les traders n'ont pas reçu de réponses à ces questions.

Pour revenir au rapport sur l'inflation, l'indice des prix à la consommation a accéléré à 3,4% par rapport à des prévisions plus basses. Essentiellement, une seule conclusion peut être tirée. Si la Banque d'Angleterre avait prévu une baisse de taux à court terme, elle devrait abandonner ces plans. Nous avons dit plus tôt que l'inflation au Royaume-Uni reste suffisamment élevée pour que les taux ne devraient pas être abaissés même à chaque deuxième réunion. Cependant, au lieu d'une hausse logique, la livre est tombée dans la matinée.

Sur le graphique en 5 minutes, plusieurs signaux de trading ont été formés au cours de la journée, mais la plupart d'entre eux étaient aléatoires. Les mouvements étaient tout à fait aléatoires, et le marché était très agité en raison du forum de Davos, où l'on s'attendait à une atténuation des tensions autour du Groenland, mais elles ont au contraire augmenté. La tendance haussière reste présente, mais la livre doit urgemment surmonter la ligne Senkou Span B.

Rapport COT

Les rapports COT pour la livre sterling montrent qu'au cours des dernières années, le sentiment des traders commerciaux a changé fréquemment. Les lignes rouge et bleue, reflétant les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent constamment et sont, dans la plupart des cas, près du niveau zéro. Actuellement, les lignes convergent, les traders non commerciaux dominant du côté des ventes. Dernièrement, les spéculateurs ont augmenté leurs positions longues, il est donc possible qu'un changement de tendance se produise bientôt, ce qui n'affecterait pas de manière significative le GBP/USD pris isolément.

Le dollar continue de décliner en raison des politiques de Donald Trump, comme il est clairement indiqué dans le TF hebdomadaire (illustration ci-dessus). La guerre commerciale se poursuivra d'une manière ou d'une autre pendant longtemps, et la Fed réduira de toute façon les taux au cours des 12 prochains mois. La demande pour le dollar chutera d'une manière ou d'une autre. Selon le dernier rapport COT (daté du 13 janvier) pour la livre, le groupe non-commercial a ouvert 2 500 contrats d'ACHAT et a fermé 2 700 contrats de VENTE. Ainsi, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 5 200 contrats sur la semaine.

En 2025, la livre a fortement augmenté, mais il faut comprendre qu'une seule raison explique cela : la politique de Donald Trump. Une fois ce facteur neutralisé, le dollar pourrait reprendre sa croissance, mais quand cela se produira, reste inconnu.

Analyse GBP/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a également formé une tendance haussière ; il ne reste qu'à surmonter la ligne Senkou Span B. Si cela se produit, la livre sterling se dirigera vers les sommets de l'année dernière. Le contexte fondamental et macroéconomique soutient pleinement ce scénario, et le marché a passé six mois entiers à corriger et à se renforcer pour une nouvelle poussée vers le haut.

Pour le 22 janvier, nous mettons en évidence les niveaux importants suivants : 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3201–1,3212, 1,3307, 1,3369–1,3377, 1,3437, 1,3533–1,3548, 1,3615, 1,3681, 1,3763. Les lignes Senkou Span B (1,3478) et Kijun-sen (1,3415) peuvent également être des sources de signaux. Il est recommandé de déplacer le stop loss au point d'équilibre une fois que le prix a déplacé de 20 pips dans la bonne direction. Les lignes Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Aucun événement significatif n'est prévu au Royaume-Uni jeudi, tandis que les États-Unis publieront la troisième estimation du PIB pour le troisième trimestre et plusieurs rapports de peu d'intérêt. Cependant, de nouvelles informations sur le forum de Davos peuvent émerger tout au long de la journée, et nous ne serions pas surpris si de nombreux nouveaux scandales et déclarations fortes faisaient surface. Le marché peut rester excité et négocier sur des émotions jusqu'à la fin de la semaine.

Recommandations de trading :

Aujourd'hui, les traders pourraient envisager de nouvelles positions courtes avec un objectif à 1,3437 en cas de rebond à partir de la ligne Senkou Span B. Les positions longues deviennent pertinentes si le prix casse au-dessus de la ligne Senkou Span B, avec un objectif dans la zone de 1,3533–1,3548.

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance des prix (résistance/support) — lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le graphique horaire depuis le 4 heures. Elles sont des lignes fortes.
• Niveaux d'extrême — lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi auparavant. Elles sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes — lignes de tendance, canaux de tendance, et tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT — la taille de la position nette de chaque catégorie de trader.