Lundi, la paire EUR/USD a enregistré son troisième rebond depuis le niveau de retracement Fibonacci de 38,2 % à 1,1718 et a entamé un mouvement haussier vers le niveau de résistance de 1,1795–1,1802. Un rebond depuis cette zone favoriserait la monnaie américaine et aboutirait à une baisse modérée vers le niveau de 1,1718. Une consolidation au-dessus de cette zone augmenterait la probabilité d'une croissance supplémentaire vers le prochain niveau de retracement de 0,0 % – 1,1919.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple. La dernière vague haussière achevée a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière n'a pas réussi à franchir le creux précédent. Ainsi, la tendance reste officiellement "haussière". Il serait difficile de la qualifier de forte, mais ces dernières semaines, les acheteurs ont regagné confiance et ont lancé de nouvelles offensives. L'assouplissement de la politique monétaire de la Fed soutient la poursuite de l'appréciation de l'euro, et la BCE ne posera aucun problème à la monnaie unique dans un avenir proche.
Il n'y a pas eu de contexte d'actualité notable lundi, cependant, les acheteurs sont devenus actifs pour des raisons peu claires. Cependant, à mon avis, tout se déroule de manière logique. La tendance "haussière" persiste à travers tous les systèmes et indicateurs de trading, et le contexte d'actualité de la semaine dernière ne soutiendra pas le dollar américain. La semaine dernière, une abondance d'informations en provenance de l'Union européenne et des États-Unis a rendu le marché nerveux et a provoqué des fluctuations brusques. Il y avait simplement trop d'informations, donc tout le monde n'a pas été capable de tirer immédiatement les bonnes conclusions. Cependant, le marché du travail américain n'a montré aucun signe de reprise, malgré le fait que le chiffre des Nonfarm Payrolls ait été supérieur aux attentes des traders. Cet indicateur a un certain seuil en dessous duquel presque n'importe quelle valeur peut être considérée comme négative. Le marché du travail ralentit même lorsque 50 à 100 mille nouveaux emplois sont créés. Ainsi, le chiffre de novembre de 60 mille n'est pas positif, même s'il a dépassé les prévisions. Dans le même temps, le taux de chômage a fortement grimpé à 4,6 %. Pris ensemble, la situation pour le dollar ne s'est pas améliorée.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'était précédemment inversée en faveur du dollar américain après qu'une divergence "baissière" se soit formée sur l'indicateur CCI. Cependant, hier, sur le graphique horaire, une inversion s'est produite en faveur de la monnaie européenne, ce qui signifie que sur le graphique de 4 heures, le processus de croissance pourrait également se poursuivre vers le niveau de Fibonacci de 0,0% à 1,1829. Aucune divergence émergente n'est observée sur aucun indicateur aujourd'hui.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les acteurs professionnels ont ouvert 18 446 positions longues et fermé 11 889 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" reste haussier grâce à Donald Trump et à ses politiques, et il continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 268 000, tandis que les positions courtes représentent 129 000. Cela représente un avantage de plus de deux fois en faveur des haussiers.
Depuis trente-trois semaines consécutives, les grands acteurs réduisaient les positions courtes et augmentaient les longues. Puis le shutdown a commencé, et maintenant nous voyons à nouveau la même situation : les haussiers continuent de renforcer les positions longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus important pour les traders, car elles génèrent de nombreux problèmes qui auront des conséquences à long terme et structurelles pour les États-Unis, par exemple, la dégradation du marché du travail. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, les analystes craignent une récession de l'économie américaine, ainsi qu'une perte d'indépendance de la Fed sous la pression de Trump et dans le contexte de la démission attendue de Jerome Powell en mai l'année prochaine.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et l'Union Européenne :
- États-Unis – Variation des commandes de biens durables (13h30 UTC).
- États-Unis – Variation du PIB, deuxième estimation pour le T3 (13h30 UTC).
- États-Unis – Variation de la production industrielle (13h30 UTC).
Le 23 décembre, le calendrier économique comporte trois entrées notables. L'impact du contexte d'actualité sur le sentiment du marché mardi se fera sentir dans la deuxième moitié de la journée.
Prévisions et conseils de trading pour l'EUR/USD :
La vente de la paire est possible si les prix rebondissent du niveau 1.1795–1.1802 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1.1718. Les positions longues pourraient être ouvertes sur un rebond du niveau 1.1718 avec des cibles à 1.1795–1.1802. Aujourd'hui, ces opérations peuvent être maintenues ouvertes. Si les prix clôturent au-dessus du niveau 1.1795–1.1802, les positions peuvent être laissées ouvertes avec des objectifs à 1.1829 et 1.1919.
Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1.1392 à 1.1919 sur le graphique horaire et de 1.1066 à 1.1829 sur le graphique de 4 heures.
