Hier, les indices boursiers ont clôturé en hausse. Le S&P 500 a progressé de 0,67 %, tandis que le Nasdaq 100 s'est renforcé de 0,33 %. Le Dow Jones Industrial Average a bondi de 1,05 %.

Le rallye du marché boursier, stimulé par les baisses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, a marqué une pause, les résultats décevants d'Oracle Corp. exerçant une pression sur les actions technologiques. Les investisseurs réévaluent également leurs positions à la lumière d'une approche plus prudente quant aux futures baisses de taux.

Le rapport sur les bénéfices d'Oracle, qui n'a pas répondu aux attentes, a soulevé des inquiétudes quant à la résilience globale du secteur technologique, principal moteur de la croissance du marché ces derniers mois. La baisse des actions d'Oracle a déclenché une réaction en chaîne, affectant d'autres grandes entreprises technologiques telles que Microsoft, Apple et Amazon. Les investisseurs craignent que les taux d'intérêt actuels, malgré le potentiel de futures baisses, n'impactent déjà négativement les bénéfices des entreprises, en particulier dans les secteurs sensibles aux taux d'intérêt comme la technologie.

Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de plus de 1,5 %, et la vente massive d'actions technologiques en Asie a neutralisé les gains précédents de l'indice boursier régional. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont diminué de 0,8 %. Les actions d'Oracle, dont le destin est étroitement lié à l'essor de l'IA, ont chuté de plus de 10 % lors des échanges après la fermeture aux États-Unis après que les ventes de services cloud du deuxième trimestre sont restées légèrement en deçà des estimations des analystes.

Comme mentionné précédemment, la Fed a abaissé les taux d'intérêt pour la troisième fois consécutive, et le président Jerome Powell a exprimé son optimisme quant au renforcement de l'économie alors que l'effet inflationniste de la politique tarifaire de Trump s'atténue. Il s'agissait de la première instance depuis 2019 où trois représentants ont voté contre la décision de politique monétaire, avec des opinions divisées sur l'échiquier politique. Le président de la Fed a également suggéré que la banque centrale avait pris suffisamment de mesures pour stabiliser le marché du travail tout en maintenant des taux d'intérêt suffisamment élevés pour continuer à exercer une pression sur les prix. Il a souligné l'importance des prochains rapports économiques, recommandant la prudence lors de l'évaluation des données du marché du travail en raison de distorsions techniques découlant de la fermeture du gouvernement et des pannes de données.

Au Japon, la demande pour les obligations a atteint son plus haut niveau depuis 2020. Les rendements sur l'ensemble de la courbe ont atteint des sommets pluriannuels au milieu de préoccupations renouvelées concernant la politique budgétaire et d'attentes croissantes d'une hausse des taux par la Banque du Japon lors de sa prochaine réunion la semaine prochaine.

Sur le marché des matières premières, les prix du pétrole étaient au centre de l'attention après que les États-Unis ont saisi un pétrolier sanctionné au large des côtes du Venezuela, dissuadant d'autres approvisionnements en provenance de ce pays sud-américain et augmentant le risque de conflit.

Passons à l'analyse technique du S&P 500, la principale tâche pour les acheteurs aujourd'hui sera de franchir le niveau de résistance le plus proche de 6 837 $. Cela aidera l'indice à prendre de l'élan et à ouvrir la voie à un potentiel rallye vers un nouveau niveau de 6 854 $. Une autre priorité pour les haussiers sera de conserver le contrôle au-dessus de 6 874 $, ce qui renforcera les positions des acheteurs. En cas de mouvement à la baisse dû à une réduction de l'appétit pour le risque, les acheteurs devront s'affirmer autour de 6 819 $. Une rupture en-dessous de ce niveau ramènerait rapidement l'instrument de trading à 6 792 $ et ouvrirait la voie vers 6 772 $.