Analyse de l'EUR/USD (5M)

La paire EUR/USD a eu du mal vendredi, avec une volatilité ne dépassant pas 40 pips. Pour le deuxième jour consécutif, la paire s'est corrigée dans le cadre d'une tendance haussière faible. La ligne de tendance ascendante reste pertinente, suggérant que l'euro conserve un potentiel de hausse. Cependant, la semaine prochaine, les mouvements et la tendance dépendront certainement de la réunion du FOMC, du discours de Jerome Powell, et possiblement du rapport JOLTs, qui sera significatif simplement parce qu'il n'y a pas d'autres données sur le marché du travail en provenance des États-Unis. La paire pourrait facilement se consolider en dessous de la ligne de tendance et en dessous de la ligne critique, ce qui annulerait à nouveau la tendance à la hausse.

Vendredi, la zone euro a publié un rapport sur le PIB, ainsi que l'indice des prix PCE core, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan, et des données sur le revenu personnel et les dépenses des États-Unis. Les traders s'attendant à des mouvements forts, surtout ceux qui ne lisent pas nos articles quotidiennement, ont été confrontés à une action minimale des prix. Le dollar américain s'est légèrement renforcé au cours de la session américaine, mais une hausse de 20 pips au milieu de trois rapports relativement importants est plutôt insuffisante. Néanmoins, le marché plat persiste sur le graphique quotidien, rendant tout cela assez logique.

Sur le graphique de 5 minutes, deux signaux de vente se sont formés dans la fourchette de 1,1657 à 1,1666. Le prix a rebondi deux fois sur la zone indiquée et n'a pas réussi à couvrir la distance jusqu'à la cible la plus proche—la ligne Kijun-sen—de 27 pips pour le reste de la journée.

Rapport COT

Le dernier rapport COT a été publié la semaine dernière et date du 28 octobre. Il est donc quelque peu dépassé. La position nette des traders non commerciaux a été haussière pendant longtemps, les ours n'ayant récemment obtenu qu'un léger avantage à la fin de 2024, qu'ils ont rapidement perdu. Depuis le début du second mandat de Trump, le dollar n'a fait que baisser. Bien que nous ne puissions pas affirmer avec une certitude absolue que le déclin du dollar continuera, les développements actuels à l'échelle mondiale suggèrent cette direction.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental soutenant le renforcement de l'euro, alors qu'il reste une ampleur de facteurs pour le déclin du dollar. La tendance baissière globale est toujours en place, mais peu importe où le prix a évolué au cours des 17 dernières années. Le dollar pourrait se renforcer si le paysage fondamental global change, mais il n'y a actuellement aucun signe de cela.

La position des lignes rouge et bleue dans l'indicateur continue d'indiquer le maintien d'une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 5 900, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 10 300. Par conséquent, la position nette a diminué de 4 400 contrats au cours de la semaine. Cependant, ces données sont obsolètes et peu pertinentes.

Analyse de l'EUR/USD (1H)

Sur l'intervalle horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance haussière mais évolue lentement, presque à contrecœur. Le prix demeure dans le canal horizontal de 1,1400-1,1830 sur la période journalière; par conséquent, une augmentation vers 1,1800 peut encore être envisagée, bien qu'elle reste globalement faible. Les fluctuations dans ce range latéral ont tendance à être faibles et incohérentes.

Pour le 8 décembre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, 1,1922, 1,1971-1,1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1571) et la ligne Kijun-sen (1,1638). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer des ordres Stop Loss au seuil de rentabilité une fois que le prix a évolué de 15 pips dans la bonne direction. Cela permet de se protéger contre des pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Lundi, il n'y a absolument aucun événement ou publication important prévus dans la zone euro ou aux États-Unis. Le seul rapport qui mérite d'être mentionné est les données de production industrielle de l'Allemagne, mais tous les traders comprennent que son impact maximum pourrait produire une réaction de seulement 20 pips.

Recommandations de Trading :

Lundi, les traders peuvent envisager de négocier à partir de la zone de 1,1657-1,1666 car le prix tourne autour de cette zone depuis plusieurs jours. En cas de rebond depuis cette zone, envisagez des positions courtes avec un objectif de 1,1620. Si le prix se consolide au-dessus de cette zone, envisagez des positions longues avec un objectif de 1,1750. Il est également possible de capitaliser sur les rebonds à partir de la ligne critique Kijun-sen.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Prix (Support/Résistance) : Lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Ils ne sont pas sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Indiquent des niveaux forts lorsqu'appliqués à l'intervalle horaire à partir de l'intervalle de 4 heures.
• Niveaux Extrêmes : Lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la position nette de chaque catégorie de trader.