Jumaat lalu, EUR/USD naik ke paras Fibonacci 100.0% pada 1.1409 dan melantun daripadanya. Hasilnya, pasangan mata wang itu menurun ke paras Fibonacci 127.2% pada 1.1290. Pengukuhan di atas paras 1.1409 akan memihak kepada euro dan memberi isyarat kemungkinan sambungan aliran menaik ke paras Fibonacci seterusnya, 76.4%, pada 1.1514. Namun, tekanan jual pada masa ini kelihatan amat lemah. Kenaikan kukuh bagi euro masih kurang berkemungkinan, tetapi saya tidak akan mengabaikan isyarat beli.

Struktur gelombang pada carta sejam kekal mempunyai kecenderungan menurun. Gelombang menurun terakhir yang lengkap telah menembusi paras rendah sebelumnya, manakala gelombang menaik terkini gagal menembusi paras tinggi terdahulu. Keadaan geopolitik bertambah baik dengan ketara dalam beberapa minggu kebelakangan ini, namun Rizab Persekutuan Amerika Syarikat (Fed) telah mencetuskan satu lagi siri jualan bersifat menurun yang masih belum selesai. Kesinambungan penurunan sepenuhnya memerlukan pemangkin tambahan, yang buat masa ini saya tidak lihat. Walau bagaimanapun, pihak pembeli hampir tidak memberikan sebarang tentangan.

Kalendar ekonomi bagi hari Jumaat hampir kosong, dengan satu-satunya siaran penting ialah Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan di Amerika Syarikat. Petunjuk tersebut keluar di bawah jangkaan, membolehkan euro mengatasi prestasi dolar AS sepanjang sebahagian besar sesi. Namun demikian, ia tetap gagal mencatatkan sebarang kenaikan yang signifikan.

Pada hari Isnin, satu-satunya acara utama adalah ucapan oleh Presiden Bank Pusat Eropah (ECB), Christine Lagarde. Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, pegawai ECB telah mengeluarkan isyarat yang bercampur-campur. Sesetengah pembuat dasar menyokong pengetatan dasar monetari selanjutnya, dengan hujah bahawa konflik di Timur Tengah telah menimbulkan kesan berpanjangan ke atas ekonomi Eropah. Yang lain pula berpendapat tiada keperluan untuk bertindak terburu-buru, merujuk kepada meredanya konflik, kembalinya harga minyak ke paras sebelum konflik, serta kemungkinan inflasi mula reda dalam beberapa bulan akan datang. Lagarde sendiri mengekalkan pendirian neutral dan mengelak memberi isyarat mengenai kenaikan kadar faedah yang baharu. Oleh itu, jika Presiden ECB memberi bayangan pengetatan dasar tambahan pada bulan Julai, pedagang yang bersikap menaik mungkin menerima sokongan baharu. Diakui, pasaran hampir tidak memberi perhatian terhadap langkah pengetatan ECB pada bulan Jun. Namun begitu, ulasan Lagarde masih berpotensi menyokong euro.

Pada carta 4 jam, pasangan ini telah mengukuh di bawah paras anjakan Fibonacci 100.0% pada 1.1411, sekali gus membolehkan pedagang menjangkakan kesinambungan kejatuhan euro. Pada masa yang sama, penunjuk CCI telah membentuk perbezaan kenaikan harga, manakala RSI menunjukkan keadaan terlebih beli, yang kedua-duanya buat sementara waktu menghalang kemaraan pihak penjual. Pengukuhan di atas paras 1.1411 akan mengukuhkan hujah untuk pemulihan euro yang lebih ketara dan satu kembali ke saluran aliran menurun.

Laporan Komitmen Pedagang (COT)

Sepanjang minggu pelaporan terkini, pedagang profesional membuka 19,327 kedudukan panjang dan 23,522 kedudukan pendek. Dalam tempoh tujuh minggu merentasi bulan Februari dan Mac, kelebihan ketara pihak pembeli hilang akibat konflik yang melibatkan Iran. Namun, sepanjang 13 minggu terakhir, keadaan beransur pulih selepas gencatan senjata di Timur Tengah, sekali gus membolehkan pihak pembeli memulihkan kelebihan mereka. Pada masa ini, pedagang spekulatif memegang kira-kira 247,000 kedudukan panjang berbanding 217,000 kedudukan pendek.

Secara keseluruhan, peserta utama pasaran masih cenderung memihak kepada euro dari sudut pandang jangka panjang. Seperti dijangka, pelbagai acara geopolitik dan faktor makroekonomi sepanjang beberapa tahun kebelakangan ini terus mempengaruhi sentimen pelabur. Kini, tumpuan pasaran kekal tertumpu ke Timur Tengah, di mana gencatan senjata dilaksanakan dan rundingan serius sedang dijalankan yang berpotensi menghasilkan perjanjian damai berpanjangan. Walaupun terdapat pembaikan persekitaran geopolitik dan beberapa faktor lain yang sebenarnya menyokong euro, pasaran masih mengabaikannya.

Kalendar Ekonomi untuk Amerika Syarikat dan Zon Euro

Zon Euro:

• Presiden ECB Christine Lagarde dijadualkan berucap (17:30 UTC).

Kalendar ekonomi bagi 29 Jun hanya mengandungi satu acara yang dijadualkan. Justeru, latar belakang makroekonomi dijangka hanya memberi kesan terhad terhadap sentimen pasaran pada hari Isnin, terutamanya sepanjang sesi petang sehingga malam.

Ramalan dan Petua Dagangan EUR/USD

Beli: Kedudukan beli boleh dipertimbangkan selepas penutupan harga disahkan melepasi paras 1.1409 pada carta sejam, dengan sasaran pada paras 1.1514.

Jual: Kedudukan jual baharu boleh dipertimbangkan jika berlaku lantunan daripada paras 1.1409 pada carta sejam, dengan sasaran pada paras 1.1290.

Grid Fibonacci dilukis daripada paras 1.1409 hingga 1.1850 pada carta sejam dan daripada paras 1.1411 hingga 1.1850 pada carta 4 jam.