Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD diniagakan stabil pada Rabu menjelang pengumuman keputusan Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan; susulan pengumuman, ia susut secara ketara. Unjuran titik menunjukkan sekurang‑kurangnya separuh ahli jawatankuasa menjangkakan satu kenaikan kadar pada 2026, manakala enam ahli berpendapat kadar perlu dinaikkan dua kali sebagai tindak balas kepada paras inflasi yang tinggi. Oleh itu, keputusan mesyuarat tersebut ternyata di luar jangkaan pasaran. Hanya segelintir pedagang menjangkakan nada dasar bank pusat AS akan menjadi jauh lebih ketat, sekali gus menjelaskan tindak balas pasaran yang kuat. Namun, kami menilai reaksi ini keterlaluan kerana konflik di Timur Tengah berkemungkinan reda tidak lama lagi, yang berpotensi mengurangkan tekanan inflasi dalam beberapa bulan akan datang. Selain itu, kewujudan perjanjian antara Iran dan Amerika Syarikat turut memberi tekanan ke atas dolar AS. Oleh itu, kami tidak akan terkejut jika euro kembali mengukuh menjelang akhir minggu ini.

Dari sudut teknikal, kejatuhan semalam mengesahkan pengukuhan aliran menurun. Mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan diadakan kira‑kira setiap enam minggu, dan pasaran kelihatan mengabaikan sebahagian besar isyarat makroekonomi. Justeru, penurunan pasangan mata wang semalam adalah munasabah, namun sama ada ia akan berterusan masih menjadi persoalan. Perlu diingat bahawa Rizab Persekutuan AS hanya baru merangka rancangan untuk mengetatkan dasar monetari, manakala Bank Pusat Eropah telahpun memulakan proses tersebut.

Pada carta masa 5 minit, beberapa isyarat jual terbentuk pada hari Rabu; bagaimanapun, kebanyakannya muncul selepas pengumuman keputusan Bank Pusat Eropah. Keputusan itu mencerminkan pengukuhan dolar AS dan membolehkan pedagang membuka kedudukan jual. Pergerakan harga adalah kuat; hasilnya, dagangan tersebut menjadi menguntungkan.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 9 Jun. Rajah pada carta masa mingguan menunjukkan dengan jelas bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal condong kepada aliran menaik tetapi telah merosot secara ketara disebabkan acara geopolitik. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, para pedagang melepaskan pegangan dalam mata wang euro dan berpindah kepada dolar AS. Dasar Trump kekal tidak berubah, tetapi dolar, buat sementara, berfungsi sebagai mata wang rizab. Namun, proses ini mungkin telah berakhir.

Kita masih belum melihat faktor fundamental yang menyokong pengukuhan mata wang euro, sementara terdapat banyak faktor yang menyokong penurunan dolar AS. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar sangat menarik untuk satu tempoh, tetapi apabila faktor ini mencapai tarikh luputnya, keadaan akan kembali normal — dan mungkin ianya sudah luput. Dalam jangka panjang, euro boleh turun serendah $1.08 (garis aliran), namun aliran menaik masih relevan. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pasangan mata wang tersebut tidak menghampiri garis itu dengan ketara.

Kedudukan garisan merah dan biru pada penunjuk menunjukkan keadaan hampir seimbang antara pihak pembeli dan pihak penjual. Sepanjang minggu pelaporan lalu, kedudukan beli bagi kumpulan bukan komersial berkurang sebanyak 15,900 kontrak, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 19,000 kontrak. Akibatnya, kedudukan bersih merosot sebanyak 34,900 kontrak sepanjang minggu.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa satu jam, aliran menaik telah terbatal, dan sambungan kepada pergerakan menurun kini diragui. Ketegangan di Timur Tengah kekal tinggi, namun perang berskala penuh masih belum meletus semula. Rizab Persekutuan (Bank Pusat Amerika Syarikat) telah memberikan sokongan kukuh kepada dolar AS, tetapi ini mungkin tidak mencukupi untuk memulakan aliran menurun yang baharu. Kami masih tidak menjangkakan dolar akan menunjukkan aliran yang kuat dan berpanjangan.

Untuk 18 Jun, kami menonjolkan paras dagangan berikut — 1.1362, 1.1426, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, 1.1907–1.1922, serta garisan Senkou Span B (1.1578) dan Kijun-sen (1.1550). Garis penunjuk Ichimoku mungkin bergerak sepanjang hari, dan faktor ini perlu diambil kira apabila menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa menetapkan pesanan henti-rugi pada tahap pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan. Langkah ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Khamis, tiada peristiwa atau laporan penting dijadualkan di Kesatuan Eropah (EU) dan Amerika Syarikat (AS). Namun begitu, pasaran masih boleh bergerak agak aktif kerana pedagang mungkin terus memberi reaksi terhadap keputusan mesyuarat FOMC (Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan), dan keputusan mesyuarat Bank of England (Bank Pusat United Kingdom) juga boleh memberi kesan kepada mata wang Eropah.

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang boleh membuka kedudukan jual dengan sasaran 1.1444 jika harga membuat lantunan dari kawasan 1.1536-1.1542. Kedudukan beli boleh dibuka dengan sasaran 1.1578-1.1585 jika pasangan tersebut menembusi kawasan 1.1536-1.1542.

Penjelasan untuk Rajah:

• Paras harga sokongan dan rintangan (garisan merah tebal) menunjukkan tempat di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B adalah daripada penunjuk Ichimoku, dialihkan ke carta masa sejam daripada carta masa 4 jam. Garisan ini dianggap sebagai garisan yang kukuh.
• Paras ekstrem (garisan merah nipis) menunjukkan paras terdahulu di mana harga telah membuat lantunan. Ia berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning menunjukkan garisan aliran, saluran aliran, dan sebarang corak teknikal yang lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.