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Back Technical analysis
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EUR/USD。Smart Money。聯準會會議可能再次顛覆一切
在跌破上一個結構低點並掃過兩個空頭流動性區域之後,EUR/USD 貨幣對轉而有利於歐元,並開始了一波相當強勁的上漲。因此,目前我們可以說已經吸收了 11 月 5 日那一段擺動的流動性。不過,上漲
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在跌破上一個結構低點並掃過兩個空頭流動性區域之後,EUR/USD 貨幣對轉而有利於歐元,並開始了一波相當強勁的上漲。因此,目前我們可以說已經吸收了 11 月 5 日那一段擺動的流動性。不過,上漲 120–130 點本身並不足以說明空頭走勢已經結束,或是新的多頭趨勢已經啟動。從形式上看,當價格跌破 1.1465 水平時,多頭趨勢就已被破壞。然而,我先前曾提醒,該貨幣對有可能去拿走兩個明顯低點的流動性,在那種情況下,多頭趨勢不僅不會被破壞,反而會重新展開。因此,現在一切取決於地緣政治、Fed,以及 imbalance 12。如果價格對失衡 12 作出反應,將形成一個新的看跌訊號,而在多頭趨勢被跌破的前提下,這將意味著歐元可能大幅跌破 1.1400 水平。我只會在地緣政治繼續強力支持空頭的情況下,才認為這一情境較為可能。如前所述,這不僅需要中東局勢持續緊張,還必須進一步惡化。油價需要持續上漲,更多國家捲入衝突,且已開發經濟體必須遭受明顯衝擊。衝突本身也必須拖延許多個月。昨天我指出,目前尚無這種情境的明確前提,但來自中東的負面消息仍在持續,油價正在上升,各國開始動用戰略石油與天然氣儲備。因此,EUR/USD 持續下跌已不再是小概率情況。本週的關鍵型態仍然是看跌的失衡 12,它可能為交易者提供另一個做空訊號。從目前情況來看,一切都指向這一訊號正在形成。然而,只有在日線 K 棒收盤後才能予以確認,而 FOMC 會議可能引發任何方向的市場波動。因此,目前我會暫時避免下定論。在當前形勢下,多頭只能寄望於前兩個低點 1.1470 與 1.1392 的流動性掃盤。不過,如果中東緊張局勢無法緩解,且 Fed 今天採取鷹派立場,即便如此也未必能幫上多頭。從走勢結構來看,仍然顯示出多頭占優。多頭趨勢依然存在,但多頭交易者目前因新聞流快速變化而處境艱難。開立新的多單需要新的看漲型態,或至少要對前兩個看跌波段進行一次流動性掃盤。然而,流動性掃盤本身並不是獨立的型態,無法單獨作為交易訊號使用。週三的消息面再度支撐了空頭,因為美國 2 月生產者物價指數顯著高於預期。這表明通膨在短期內可能加速,從而迫使 Fed 在未來六個月至一年的時間裡放棄寬鬆貨幣政策的計畫。多頭仍然有許多理由入場,即使中東戰事爆發也未削弱這些理由。在結構性與更長期的層面上,導致去年美元大幅走弱的 Trump 政策並沒有改變。短期內,美元可能因為避險情緒而走強,但這一因素無法長期支撐美元。除此之外,並沒有其他強有力的驅動因素在支持美元。我仍然不認同一個持續的看跌趨勢。美元獲得的是暫時性支撐,但這種支撐能維持多久仍不明朗。不過,多頭趨勢已被打破,這一點必須承認。市場仍有機會出現一次流動性掃盤並恢復趨勢,但地緣政治仍然對 EUR/USD 構成沉重壓力。美國與歐元區經濟日曆:美國 – Initial Jobless Claims(12:30 UTC)歐元區 – ECB 利率決議(13:15 UTC)歐元區 – Christine Lagarde 記者會(13:45 UTC)美國 – New Home Sales(14:00 UTC)3 月 19 日的經濟日曆中有四項事件,其中兩項值得關注。週四消息面對市場情緒可能仍有一定影響,但預計不會太強烈。EUR/USD 預測與交易建議:在我看來,該貨幣對仍處於形塑多頭趨勢的過程中。兩週前消息流出現了急遽轉向,但趨勢本身尚不能被視為已完全失效或結束。因此,交易者需要新的型態與訊號來制定短期預測。目前,空頭可能從失衡 12 中獲得訊號,而由於多頭趨勢已接近被徹底破壞,這一訊號應該被嚴肅看待。相對地,多頭只能寄望於 1.1470 和 1.1392 的流動性掃盤、失衡 12 的失效、新的看漲型態的形成,及其後出現的買入訊號。
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Samir Klishi,
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Grigory Sokolov
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