Top.Mail.Ru
empty
22.05.2025 04:12 PM
比特幣目標達到12萬美元?背後的上漲原因及何時預期回調

在5月22日,比特幣自信地突破了$111,888的水平,創下了$111,867的新歷史高點。與以前因散戶投資者欣喜而激增的行情不同的是,這次市場的表現有所不同。

參與者越來越多地談論的不是投機狂熱,而是一種對比特幣在金融世界中地位的根本轉變。比特幣不再僅僅是一種上升的資產——它正在成為全球經濟中系統性角色的有力競爭者。

機構投資者推動當前的市場上漲

選擇權交易所、ETF、上市公司,甚至國有銀行都在同步將資金投入比特幣。這一趨勢背後的原因是什麼?其極限又在哪裡?

期權市場:華爾街預期的鏡像

This image is no longer relevant

在Deribit,這個選擇權市場上,有大量的興趣激增:BTC選擇權的未平倉合約已經達到破紀錄的425億美元。Deribit CEO Luuk Strijers公開表示,這是來自大型投資者下注持續增長的"重大資金"流入的結果。

最活躍的交易合約是6月底到期的11萬美元、12萬美元,甚至是30萬美元的行權價。換句話說,專業人士不僅相信當前的趨勢──他們還押注這一趨勢將持續到夏季中期。

這並不是薄弱的市場投機;Deribit的情況反映了玩家對比特幣未來的真實信心,這是以數十億美元的投入投票的結果。

ETF:行動中的金融革命

比投資者情緒更重要的是導入資金進入加密貨幣的基礎設施──而沒有什麼比現貨比特幣ETF更能體現這一點了。僅在5月21日,美國比特幣ETF就看到淨流入6.07億美元,其中5.3億美元流入了BlackRock的iShares Bitcoin Trust。在過去11天:27億美元。截至今年:超過420億美元。

ETF Store和Bloomberg報告指出,在過去27個交易日中有26天有淨正流入。甚至在黃金ETF興盛的年代,也沒有看到過這樣的動力。市場不僅僅是在回應──它正在被重塑。

BlackRock的IBIT現在持有636,120枚BTC──比其所有競爭對手加起來都多。其投資者包括對沖基金、養老金基金、主權財富基金(如Mubadala)以及企業。一個新的維度正在出現:比特幣不再只是一種資產──它正在成為直接通過熟悉結構獲取的機構投資組合的核心組成部分。

企業加入游戲:資產負債表因數位黃金而熠熠生輝

上市公司也越來越多地參與進來。Strategy和Metaplanet已經投入了近10億美元。Twenty One Capital正通過與Cantor Fitzgerald的交易上市,並在其資產負債表中持有42,000枚BTC。Strive Asset Management和Asset Entities正在創建首個通過比特幣儲備管理的公開實體,投資時間跨度達到10億美元。

甚至國有銀行(如法國的Bpifrance)和來自印度、巴西和印尼的公司也在參與。他們的動機很明確:資產保護、價值增長以及獨立於易通脹的國家貨幣。

宏觀經濟: 比特幣迎風而行

傳統市場正在為比特幣的火力加油添火。日本30年期國債的收益率正創下3.14%的記錄,但需求正在消失。傳統上是美國債務大持有者的日本投資者可能很快要開始大規模拋售,這將對國債施加壓力,並加劇美元流動性問題。

同時,美元指數正在下跌,而CFTC數據顯示對其的空頭持倉創紀錄。這是基本面問題:投資者正在從美元逃往真正的資產。與此同時,美國、歐盟、中國和日本的全球M2貨幣供應量已連續第二季度增長。從歷史上看,這往往與比特幣的上漲有2至3個月的滯後相關。

比特幣正愈加被視為新的避險資產。在債券不再提供收益以及美元缺乏彈性的世界中,這種供應有限的加密貨幣日漸成為新的"數位黃金礦"。

散戶投資者未能跟上?好徵兆!

Santiment報告稱,儘管行情上漲,比特幣相關的社交活動仍處於"熊市"水平。搜索查詢和社交媒體討論很少。矛盾的是,這常常伴隨著持續的上升趨勢──投機者在場邊觀望,而大玩家默默地積累。

Binance的數據支持這一點。根據CryptoQuant,現貨到期貨比率下降到4.9──是18個月來的最低水平。這表明交易者更專注於槓桿短期投機而非長期持有。儘管這可能會增加波動性,但並不動搖基本面。

利潤而不獲利了結:市場保持穩定

另一個關鍵信號:未實現盈虧數據顯示,利潤廣泛分佈,但沒有人急於套現。這是市場穩定的有力信號──大規模獲利了結的短期玩家通常會帶來劇烈的修正,但現在並沒有發生。

短期展望(截至6月底):

達到12萬美元的高概率,特別是在持續的ETF流入和缺乏修正賣壓的情況下。

由於期貨主導地位,波動性可能增加。有可能回調至10.5萬至10.7萬美元,但問題不大。

長期展望(截至2025年底):

如果當前的機構累積和全球M2增長持續下去,15萬至18萬美元的範圍似乎是現實的。

主要風險:ETF的嚴格監管、聯邦儲備局的政治決策、以及潛在的流動性危機。

Ekaterina Kiseleva,
Analytical expert of InstaForex
© 2007-2025
选择时间框架
5
分钟
15
分钟
30
分钟
1
小时
4
小时
1
1
通过InstaForex赚取加密货币汇率变动的收益。
下载MetaTrader 4并开启您的第一笔交易。
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    JOIN CONTEST

推荐文章

Solana 現貨 ETF 迫在眉睫

目前,Solana 正在吸引交易員的眼球。根據最新報告,美國證券交易委員會 (SEC) 要求潛在的 Solana ETF 發行商在下週內提交修改後的 S-1 表格,這增加了此資產獲批現貨 ETF 的機會。

Jakub Novak 16:23 2025-06-11 UTC+2

加密貨幣寒冬正在成為過去式

比特幣顯示出強勁增長,距離創下歷史新高僅有一步之遙。然而,需理解的是,跨出這最後一步將相當具有挑戰性,並需要一個重大的催化劑。

Jakub Novak 10:18 2025-06-11 UTC+2

6月11日加密貨幣市場的交易建議

比特幣在昨日快速升至 $110,500 區域後正在進行修正,而以太坊依然保持活力——昨日上漲超過 6%,目前交易價格為 $2,785。 在如此強勁的市場反彈情況下,長期持有者繼續累積BTC也不足為奇。

Miroslaw Bawulski 09:01 2025-06-11 UTC+2

比特幣恢復增長——背後有其原因

比特幣已經恢復上升趨勢,並帶動其他加密貨幣資產一起上漲。今天在亞洲交易時段的上升顯示出多個主要技術阻力位的突破,這引發了一波清算以及加密貨幣市場的強勁反彈。

Jakub Novak 10:12 2025-06-10 UTC+2

6月10日加密貨幣市場交易建議

比特幣終於突破107,000美元水平,並且在今天的亞洲交易時段迅速上漲至約110,000美元,距離創下歷史新高僅一步之遙。然而,是否能夠邁出這一步以及挑戰難度如何,仍有待觀察。

Miroslaw Bawulski 09:30 2025-06-10 UTC+2

6月9日加密貨幣市場交易建議

比特幣再度達到其近期偏好的106,500美元水平,儘管週五的美國勞動市場數據並不支持這一上升。以太坊在週末也有所增強,但今日的亞洲交易時段帶來了許多驚喜。

Miroslaw Bawulski 09:21 2025-06-09 UTC+2

萊特幣加密貨幣 2025 年 6 月 5 日星期四日內價格波動的技術分析。

在萊特幣加密貨幣的4小時圖上,出現了一個擴展下降楔形形態,這表明在不久的將來將會有增強的趨勢。儘管目前萊特幣有向下修正至85.33的潛力,但只要此下行修正沒有跌破並收在83.65以下,萊特幣依然有潛力再次上升至92.69的水平,如果增強的波動性和動能支援,下一個目標將瞄準於95.17。

Arief Makmur 09:53 2025-06-05 UTC+2

6月5日加密貨幣市場交易建議

比特幣正面臨著頻繁達不到 106,000 美元的困境,並且更多時候會回落至 104,000 美元,這對短期而言是一個相當令人擔憂的信號。這種模式遲早可能會導致 BTC 的更大回調,甚至可能引發強烈的拋售。

Miroslaw Bawulski 09:20 2025-06-05 UTC+2

6月4日加密貨幣市場交易建議

比特幣和以太坊持續嘗試突破關鍵阻力位,但一直面臨相同的障礙。 一方面,這表明主要市場玩家採取謹慎的態度,並持觀望立場。

Miroslaw Bawulski 09:19 2025-06-04 UTC+2

BTC與全球M2流動性之間的相關性仍然很高

比特幣仍然無法穩固地保持在 $106,000 以上的水平,這引起了一定的擔憂。儘管在最近的幾天內,其他山寨幣和代幣的表現要好得多,但比特幣屢次在 $106,000 價位遇到阻力的事實值得注意。

Jakub Novak 09:17 2025-06-04 UTC+2
现在无法通话?
提出您的问题,用 在线帮助.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.