تحليل GBP/USD لمدة 5 دقائق

واصل زوج العملات GBP/USD حركته الصعودية التي بدأها قبل بضعة أسابيع يومي الأربعاء والخميس. لا نربط الارتفاع الجديد للعملة البريطانية باجتماع الاحتياطي الفيدرالي، حيث نعتقد أن نتائجه ليست "تيسيرية" بشكل قاطع. نعم، تم خفض السعر للمرة الثالثة على التوالي، لكن المتداولين كانوا على علم بذلك منذ شهر وكانوا يتوقعون هذا القرار بشكل علني. بالنسبة لعام 2026، أعلن جيروم باول عن توقف، وأشارت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية إلى تخفيف واحد كحد أقصى للسياسة النقدية. ربما لا داعي للقول إن هذا ليس النتيجة الأكثر "تيسيرية" الممكنة لاجتماع. وبالتالي، كان يمكن للدولار الأمريكي أن يظهر نمواً. ومع ذلك، يمكن اعتبار نتائج الاجتماع "تيسيرية" بشكل رسمي.

نعتقد أن الأسباب الرئيسية لانخفاض العملة الأمريكية هي حالتها المفرطة في الشراء بشكل عام في الأشهر الأخيرة، وتصحيح قوي للغاية مقابل الجنيه الإسترليني، والخلفية الأساسية العالمية التي لم تتغير على الإطلاق خلال الأشهر الستة الماضية. وبالتالي، كان من المتوقع أن ينخفض الدولار في النصف الأول من العام وأن يستمر في الانخفاض في النصف الثاني. بالطبع، نفهم أن التصحيحات ضرورية أيضاً، لكن الجنيه فقد الكثير في التصحيح الأخير، بينما ارتفع الدولار كثيراً.

في الإطار الزمني لمدة 5 دقائق، تم تشكيل ثلاث إشارات تداول يوم الخميس. خلال الجلسة الأوروبية، ارتد الزوج من منطقة 1.3369-1.3377 لكنه انخفض فقط بمقدار 10 نقاط. تبين أن هذه الإشارة كانت خاطئة. ثم ظهرت إشارة شراء في نفس المنطقة، مما سمح بتحقيق مكسب حوالي 40 نقطة. أوقف مستوى 1.3420 الحركة الصعودية للزوج، ولكن يبدو أن ذلك كان مؤقتاً فقط.

تقرير COT

تظهر تقارير COT على الجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين قد تغيرت بشكل متكرر في السنوات الأخيرة. تتقاطع الخطوط الحمراء والزرقاء، التي تمثل المراكز الصافية للمتداولين التجاريين وغير التجاريين، باستمرار وغالبًا ما تكون قريبة من علامة الصفر. وهي حاليًا عند مستوى متقارب تقريبًا، مما يشير إلى عدد متساوٍ تقريبًا من مراكز الشراء والبيع.

يواصل الدولار الانخفاض بسبب سياسات دونالد ترامب، كما يظهر في الإطار الزمني الأسبوعي (التوضيح أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة. من المؤكد أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض السعر في الأشهر الـ 12 المقبلة. سيقل الطلب على الدولار بطريقة أو بأخرى. وفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 28 أكتوبر) على الجنيه الإسترليني، فتحت مجموعة "غير التجارية" 7,000 عقد شراء و10,500 عقد بيع. وبالتالي، انخفضت المراكز الصافية للمتداولين غير التجاريين بمقدار 3,500 عقد خلال الأسبوع. ومع ذلك، فإن هذه البيانات قديمة بالفعل، ولا توجد معلومات جديدة.

في عام 2025، ارتفع الجنيه بشكل كبير، ولكن يجب أن نفهم أن هناك سببًا واحدًا فقط: سياسة ترامب. بمجرد تخفيف هذا السبب، قد يستأنف الدولار الارتفاع، لكن لا أحد يعرف متى. لا يهم مدى سرعة زيادة أو نقصان المراكز الصافية للجنيه (إذا كانت تتناقص). المراكز الصافية للدولار تتراجع في أي حال، وعادةً بوتيرة أعلى.

تحليل GBP/USD 1H

على الإطار الزمني الساعي، يستمر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في تشكيل اتجاه صعودي. نعتقد أن النمو متوسط الأجل سيستمر بغض النظر عن الخلفية الاقتصادية الكلية والأساسية المحلية، وأن التصحيح على الإطار الزمني اليومي سينتهي في النهاية. أو ربما يكون قد انتهى بالفعل. ومع ذلك، في ديسمبر، سيعتمد الكثير على بيانات سوق العمل الأمريكية، والبطالة، والتضخم، والتي ستحدد الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

بالنسبة ليوم 12 ديسمبر، نبرز المستويات المهمة التالية: 1.2863، 1.2981-1.2987، 1.3042-1.3050، 1.3096-1.3115، 1.3201-1.3212، 1.3307، 1.3369-1.3377، 1.3420، 1.3533-1.3548، 1.3584. يمكن أن تكون خط Senkou Span B (1.3253) وKijun-sen (1.3360) أيضًا مصادر للإشارات. يُوصى بتعيين مستوى وقف الخسارة إلى نقطة التعادل عند تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الجمعة، من المقرر إصدار تقريرين اقتصاديين في المملكة المتحدة. هما ليسا من بين الأهم. الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي. يبدو الأمر مهمًا، لكن في الواقع، سيكون تقرير الناتج المحلي الإجمالي شهريًا، مما يجعله أقل أهمية بكثير من التقارير الفصلية أو السنوية. من المرجح أن تثير كلا التقريرين رد فعل طفيف في السوق. في الولايات المتحدة، جدول الأحداث فارغ.

توصيات التداول:

اليوم، يمكن للمتداولين النظر في البيع إذا ارتد السعر من مستوى 1.3420 مع هدف عند 1.3369-1.3377. ستصبح المراكز الطويلة ذات صلة مرة أخرى عند الاستقرار فوق 1.3420، مع هدف عند 1.3533.

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• مستويات الأسعار (الدعم/المقاومة): خطوط حمراء سميكة حيث قد ينتهي التحرك. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B: تشير إلى مستويات قوية عند تطبيقها على الإطار الزمني الساعي من الإطار الزمني لأربع ساعات.
• المستويات القصوى: خطوط حمراء رفيعة حيث ارتد السعر سابقًا. تخدم كمصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء: خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأي أنماط فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT: يمثل صافي موقف كل فئة من المتداولين.