GBP/USD 5-मिनट (5M) का विश्लेषण

GBP/USD मुद्रा जोड़ी ने बुधवार और गुरुवार को अपनी ऊपर की दिशा में वृद्धि जारी रखी, जो कुछ हफ्ते पहले शुरू हुई थी। हम ब्रिटिश मुद्रा की नई वृद्धि को फेडरल रिजर्व की बैठक से नहीं जोड़ते, क्योंकि हमारा मानना है कि इसके परिणाम निर्णायक रूप से "डविश" (dovish) नहीं हैं। हाँ, दर तीसरी लगातार बार घटाई गई, लेकिन ट्रेडर्स इसके बारे में एक महीने पहले से ही जानते थे और इस निर्णय की खुले तौर पर उम्मीद कर रहे थे। 2026 के लिए, जेरोम पावेल ने एक विराम (pause) की घोषणा की, और FOMC समिति ने अधिकतम एक बार मौद्रिक नीति में आसान होने की संभावना बताई। शायद इसे बताना आवश्यक नहीं है कि यह बैठक का सबसे "डविश" परिणाम नहीं हो सकता। इस प्रकार, इस बार अमेरिकी डॉलर वृद्धि दिखा सकता था। हालांकि, औपचारिक रूप से, बैठक के परिणाम "डविश" माने जा सकते हैं।

हमारा मानना है कि अमेरिकी मुद्रा के गिरने के प्रमुख कारण हैं: हाल के महीनों में इसकी कुल मिलाकर अधिक खरीदी गई स्थिति (overbought condition), ब्रिटिश पाउंड के मुकाबले अत्यधिक मजबूत सुधार (correction), और वैश्विक मौलिक पृष्ठभूमि (fundamental background), जो पिछले छह महीनों में बिल्कुल भी नहीं बदली है। इस प्रकार, डॉलर की पहले छमाही में गिरावट की उम्मीद थी और दूसरी छमाही में गिरावट जारी रहने की भी। बेशक, हम समझते हैं कि सुधार (corrections) भी आवश्यक हैं, लेकिन पिछले सुधार में पाउंड ने बहुत अधिक खो दिया, जबकि डॉलर ने बहुत अधिक बढ़त हासिल की।

5-मिनट के टाइमफ्रेम पर, गुरुवार को तीन ट्रेडिंग संकेत (trading signals) बने। यूरोपीय ट्रेडिंग सेशन के दौरान, जोड़ी 1.3369-1.3377 क्षेत्र से उछली, लेकिन केवल 10 पिप्स गिरावट आई। यह सिग्नल गलत साबित हुआ। फिर, उसी क्षेत्र में एक खरीद सिग्नल (buy signal) उत्पन्न हुआ, जिससे लगभग 40 पिप्स का लाभ हुआ। 1.3420 का स्तर जोड़ी की ऊपर की गति को रोकता दिखा, लेकिन यह केवल अस्थायी प्रतीत होता है।

COT रिपोर्ट

ब्रिटिश पाउंड पर COT रिपोर्ट दिखाती हैं कि हाल के वर्षों में व्यावसायिक (commercial) ट्रेडर्स के बीच भावना (sentiment) अक्सर बदलती रही है। लाल और नीली रेखाएँ, जो क्रमशः व्यावसायिक और गैर-व्यावसायिक (non-commercial) ट्रेडर्स की नेट पोजिशन को दर्शाती हैं, लगातार एक-दूसरे को काटती रहती हैं और अक्सर शून्य स्तर के पास होती हैं। वर्तमान में ये लगभग समान स्तर पर हैं, जो खरीद (buy) और बिक्री (sell) पोजिशन की लगभग समान संख्या को दर्शाता है।

डॉलर डोनाल्ड ट्रंप की नीतियों के कारण गिरता रहा है, जैसा कि साप्ताहिक टाइमफ्रेम (ऊपर दिए चित्र) में दिखाया गया है। ट्रेड वार किसी न किसी रूप में लंबे समय तक जारी रहेगा। फेड निश्चित रूप से अगले 12 महीनों में दर घटाएगा। किसी न किसी तरह डॉलर की मांग कम होगी। ब्रिटिश पाउंड पर हालिया COT रिपोर्ट (28 अक्टूबर की तिथि) के अनुसार, "Non-commercial" समूह ने 7,000 BUY कॉन्ट्रैक्ट और 10,500 SELL कॉन्ट्रैक्ट खोले। इस प्रकार, गैर-व्यावसायिक ट्रेडर्स की नेट पोजिशन सप्ताह भर में 3,500 कॉन्ट्रैक्ट से घट गई। हालांकि, यह डेटा पहले से ही काफी पुराना है और इसमें कोई ताजा जानकारी नहीं है।

2025 में पाउंड में महत्वपूर्ण बढ़त हुई, लेकिन इसे समझना चाहिए कि इसका एक ही कारण है: ट्रंप की नीति। जैसे ही यह कारण कम होगा, डॉलर फिर से बढ़ सकता है, लेकिन किसी को नहीं पता कब। यह मायने नहीं रखता कि पाउंड के लिए नेट पोजिशन कितनी तेजी से बढ़ रही है या घट रही है (यदि घट रही है)। किसी भी स्थिति में डॉलर की नेट पोजिशन गिर रही है, और आम तौर पर तेज़ी से।

GBP/USD 1H का विश्लेषण (Analysis of GBP/USD 1H)

घंटे के टाइमफ्रेम (hourly timeframe) पर, GBP/USD जोड़ी ऊपर की प्रवृत्ति (upward trend) बनाना जारी रखती है। हमारा मानना है कि मध्यम अवधि (medium-term) में वृद्धि स्थानीय मैक्रोइकॉनॉमिक और फंडामेंटल पृष्ठभूमि से स्वतंत्र रूप से जारी रहेगी, और दैनिक टाइमफ्रेम पर सुधार (correction) अंततः समाप्त होगा। या यह पहले ही समाप्त हो चुका हो सकता है। हालांकि, दिसंबर में बहुत कुछ अमेरिकी श्रम बाजार (labor market), बेरोजगारी (unemployment), और मुद्रास्फीति (inflation) पर निर्भर करेगा, जो फेड की भविष्य की मौद्रिक नीति (monetary policy) की दिशा तय करेगा।

12 दिसंबर के लिए महत्वपूर्ण स्तर निम्नलिखित हैं: 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3201-1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548, 1.3584। Senkou Span B लाइन (1.3253) और Kijun-sen (1.3360) भी संकेतों के स्रोत के रूप में काम कर सकती हैं। यदि कीमत सही दिशा में 20 पिप्स बढ़ती है, तो स्टॉप लॉस स्तर को ब्रेक-ईवन पर सेट करने की सिफारिश की जाती है। Ichimoku संकेतक की लाइनें दिन के दौरान बदल सकती हैं, जिसे ट्रेडिंग सिग्नल निर्धारित करते समय ध्यान में रखना चाहिए।

शुक्रवार को, यूके में दो मैक्रोइकॉनॉमिक रिपोर्टें जारी होने वाली हैं। ये सबसे महत्वपूर्ण नहीं हैं: GDP और औद्योगिक उत्पादन। यह सुनने में महत्वपूर्ण लगता है, लेकिन वास्तव में GDP रिपोर्ट मासिक होगी, जिससे यह त्रैमासिक या वार्षिक रिपोर्ट की तुलना में कम महत्वपूर्ण होगी। दोनों रिपोर्टें संभवतः केवल मामूली बाजार प्रतिक्रिया उत्पन्न करेंगी। अमेरिका में इवेंट कैलेंडर खाली है।

ट्रेडिंग सिफारिशें (Trading Recommendations):
आज, ट्रेडर्स 1.3420 स्तर से उछाल आने पर बेचने (sell) पर विचार कर सकते हैं, लक्ष्य 1.3369-1.3377। लंबी पोजिशन (long positions) फिर से प्रासंगिक हो जाएंगी यदि 1.3420 के ऊपर समेकन (consolidation) होता है, लक्ष्य 1.3533।

चित्रों के स्पष्टीकरण (Illustration Explanations):

• मूल्य स्तर (Support/Resistance): मोटी लाल रेखाएँ, जिनके पास मूवमेंट समाप्त हो सकती है। ये ट्रेडिंग संकेतों के स्रोत नहीं हैं।
• Kijun-sen और Senkou Span B लाइनें: जब इन्हें 4-घंटे के टाइमफ्रेम से घंटे के टाइमफ्रेम पर लागू किया जाता है, तो मजबूत स्तर दिखाती हैं।
• चरम स्तर (Extreme Levels): पतली लाल रेखाएँ, जिनसे कीमत पहले उछली थी। ये ट्रेडिंग संकेतों के स्रोत हैं।
• पीली रेखाएँ (Yellow Lines): ट्रेंडलाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न।
• COT चार्ट पर संकेतक 1: प्रत्येक ट्रेडर श्रेणी की नेट पोजिशन दर्शाता है।