S&P500

Обзор 26.06

Рынок США: Рынок удерживает рост.

Главные индексы США в среду: Доу -0.3%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0%, S&P500 6092, диапазон 5700 - 6300.

S&P 500 начал в среду сессию всего на 0,9% от своего исторического максимума, и после шести с половиной часов торгов там и остался.

Вчера не было реального толчка к достижению нового рекорда, поскольку большинство акций упали, склонные к некоторому интересу к фиксации прибыли.

Тем не менее, поскольку несколько ключевых акций не упали, взвешенные по рыночной капитализации S&P 500 и Nasdaq Composite устояли. Удержали рост NVIDIA (NVDA 154,31, +6,41, +4,33%), Alphabet (GOOG 171,49, +3,75, +2,24%), Apple (AAPL 201,56, +1,26, +0,63%) и Microsoft (MSFT 492,27, +2,16, +0,44%).

В совокупности эти четыре акции имеют рыночную капитализацию приблизительно в $12,2 трлн, что было достаточно весомо на уровне индекса, чтобы компенсировать потерю FedEx (FDX 222,00, -7,51, -3,27%), рыночная капитализация которой составляет всего $55 млрд, после ее отчета о доходах и разочаровывающего прогноза.

Этого было даже достаточно, чтобы компенсировать слабость Tesla (TSLA 327,55, -12,92, -3,79%), которая упала на отчете о том, что ее продажи автомобилей в Европе снизились на 27,9% в годовом исчислении в мае.

Однако широта рынка рассказала реальную историю вчерашней торговли.

Падение опережало рост с разницей более чем 2 к 1 на NYSE и с разницей 7 к 4 на Nasdaq. Russell 2000 упал на 1,2%; S&P Midcap 400 упал на 0,8%; равновзвешенный S&P 500 упал на 0,7%; и восемь из 11 секторов S&P 500 завершили торги снижением с потерями от 0,4% (финансы) до 2,5% (недвижимость).

Вчера сессия была, в большей или меньшей степени, днем истощения, но все же она завершилась тем, что Nasdaq 100 продвинулся на рекордную территорию.

Это произошло на фоне лидерства вышеупомянутых акций с большой капитализацией, которые поддержали секторы информационных технологий (+1,2%) и услуг связи (+0,5%). Единственным другим сектором, зафиксировавшим рост, был сектор здравоохранения (+0,1%).

Отдельно стоит отметить, что индекс Philadelphia Semiconductor Index вырос на 1,0%, составив 28,6% за квартал. «Новых» новостных драйверов, способных подтолкнуть рынок, было не так много.

Председатель ФРС Пауэлл не сказал ничего существенного о снижении ставки перед банковским комитетом Сената вчера, НАТО подтвердило свою приверженность целевому показателю расходов на оборону в 5% от ВВП каждой страны, а на израильско-иранском фронте было относительно спокойно.

Были новости о предложении ФРС снизить дополнительный коэффициент кредитного плеча для GSIB, как и предполагалось.

Эти новости оказали поддержку рынку казначейских облигаций, который переваривал гораздо более слабый, чем ожидалось, отчет о продажах новых домов за май и аукцион 5-летних облигаций на сумму 70 миллиардов долларов, который был встречен приемлемым, но не сильным спросом.

Доходность 2-летних облигаций снизилась на сессии на три базисных пункта до 3,78%, в то время как доходность 10-летних облигаций упала на один базисный пункт до 4,29% после снижения на 4,33% ранее в тот же день.

С начала года:

S&P 500: +3.6% Nasdaq: +3.4% DJIA: +1.0% S&P 400: -2.1% Russell 2000: -4.2%

Обзор экономических данных:

Продажи новых домов снизились на 13,7% в месячном исчислении в мае до сезонно скорректированного годового показателя в 623 000 единиц (консенсус 700 000) с пересмотренного в сторону понижения 722 000 (с 743 000) в апреле. Это был самый слабый темп продаж с октября 2024 года. В годовом исчислении продажи новых домов снизились на 6,3%.

Основной вывод из отчета заключается в том, что на продажу выставлено достаточно новых домов, однако общие продажи в мае были слабыми, поскольку высокие цены и высокие ставки по ипотеке сдерживали спрос.

Недельный Индекс заявок на ипотеку MBA +1,1%, при этом заявки на рефинансирование выросли на 3%, а заявки на покупку снизились на 0,4%.

Энергетика: Нефть Брент 67.60 долл. - рынок нефти успокаивается на фоне прекращения войны Израиль - Иран.

Вывод: Рынок США взял паузу в росте непосредственно перед максимумом года по S&P500. Мы ожидаем попытки пройти выше и держим покупки.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxcap.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov