По итогам прошлой пятницы американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено. S&P 500 упал на 0,22%, а Nasdaq 100 потерял 0,55%. Промышленный Dow Jones вырос на 0,08%.

Сегодня фьючерсы на европейские индексы снизились, в то время как нефть выросла, поскольку трейдеры ожидают ответа Тегерана после того, как Вашингтон нанес удар по ядерным объектам Ирана в минувшие выходные. Эскалация напряженности на Ближнем Востоке, особенно после сообщений об ударах по ядерным объектам Ирана, вызывает обеспокоенность относительно стабильности нефтедобычи и транспортировки в регионе. Трейдеры и аналитики внимательно следят за реакцией Тегерана. Любые ответные меры могут привести к дальнейшей дестабилизации ситуации и оказать существенное влияние на мировые финансовые рынки.

Индекс доллара вырос на 0,3%, а мировой эталон сырой нефти Brent прибавил лишь 1% после скачка на 5,7%. Фьючерсные контракты на S&P 500 снизились на 0,2%, а доходность казначейских облигаций выросла.

Нефть оставалась в центре внимания, поскольку любые перебои в движении через Ормузский пролив, крупнейшую артерию для мировой нефти и природного газа, вызывали призрак скачка цен на энергоносители. Хотя министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что страна оставляет за собой все варианты реагирования, пока не было никаких признаков фактического перебоя в физических потоках нефти.

Такого рода неопределенность быстро становится новой нормой для рынков, поэтому не удивительно относительное спокойствие. Однако даже без немедленных последствий сочетание волатильности нефти и возобновившейся неопределенности, вероятно, будет достаточным, чтобы сдержать аппетит к риску. По данным Goldman Sachs Group Inc., если бы потоки нефти через Ормузский пролив сократились вдвое в течение месяца и оставались на 10% ниже в течение следующих 11 месяцев, цена на нефть марки Brent на короткое время подскочила бы до 110 долларов за баррель.

Как я отмечал выше, реакция рынка была в целом сдержанной после первоначального нападения Израиля в этом месяце. Даже после падения в течение последних двух недель индекс S&P 500 находится всего на 3% ниже своего исторического максимума, достигнутого в феврале. Доллар вырос чуть более чем на 1% с момента достижения трехлетнего минимума в начале этого месяца.

Весьма вероятно, что Иран каким-то образом нанесет ответный удар по Соединенным Штатам, и в этом отношении рынок будет очень, очень остро реагировать на военные события в регионе. Если цикл ответных мер продолжится, увеличение фискальных расходов США может привести к росту доходности казначейских облигаций и цен на акции США.

Сегодня трейдеры будут анализировать данные об экономической активности в Европе и США, чтобы оценить, сократила ли торговая война США объемы промышленного производства в преддверии крайнего срока введения взаимных тарифов 9 июля. Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард также должна выступить с речью.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $5962. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $5975. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $5986, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $5946. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $5933 и откроет дорогу к $5925.