S&P500

Обзор 19.03

Рынок США. Откат. Консолидация. День ФРС сегодня.

Главные индексы США в вторник: Доу - 0.6%, NASDAQ - 1.7%, S&P500 - 1.1%, S&P500 5614, диапазон 5500 - 6000.

Фондовый рынок закрылся с потерями по всем направлениям.

Основные индексы закрылись с сессионных минимумов, снизившись от 0,6% до 1,7%. Нисходящее движение последовало за двумя последовательными выигрышными сессиями для S&P 500 (-1,1%) и Nasdaq Composite (-1,7%), и тот рост не был полностью потерян.

S&P 500 и Nasdaq Composite по-прежнему на 1,7% и 1,2% выше, чем закрытие четверга соответственно.

Акции с большой капитализацией возглавили падение, такие как Tesla (TSLA 225,31, -12,70, -5,3%), NVIDIA (NVDA 115,52, -4,00, -3,4%), Meta Platforms (META 582,36, -22,54, -3,7%) и Alphabet (GOOG 162,67, -3,90, -2,3%).

Инвесторы переваривали серию новостей, связанных с NVIDIA, на фоне ее мероприятия для публики, но акции, похоже, не были обеспокоены этой новостью.

Тем временем Alphabet объявила о приобретении Wiz, Inc., компании-разработчика облачной платформы безопасности, за 32 млрд долларов.

Геополитические риски также были названы фактором, повлиявшим на нисходящее движение, однако ценовые движения на сырьевые товары и казначейские облигации этого не отразили.

Казначейские облигации считаются безопасным убежищем во время геополитических кризисов, однако доходность 10-летних облигаций, упавшая на три базисных пункта до 4,28%, и доходность 2-летних облигаций, упавшая на один базисный пункт до 4,04%, продемонстрировали скромные изменения.

Цены на нефть часто растут по мере усиления напряженности на Ближнем Востоке из-за опасений по поводу перебоев с поставками, но фьючерсы на сырую нефть марки WTI вчера упали на 1,2% до 66,78 долл. США за баррель.

Звонок президента Трампа российскому президенту Путину также вызвал сдержанную реакцию на рынке акций и облигаций. Пресс-секретарь Белого дома Каролин Ливитт опубликовала текст звонка, заявив, что «лидеры согласились, что движение к миру начнется с энергетического и инфраструктурного прекращения огня, а также технических переговоров по реализации морского прекращения огня в Черном море, полного прекращения огня и постоянного мира».

Было довольно очевидно, что Трамп был сильно разочарован и обманут в своих ожиданиях от телефонного разговора с лидером России. Несмотря на громкие заявления из Москвы о прекрасном разговоре, Трамп отказался от выступления немедленно после разговора, хотя он обещал это. Кроме того, обычно Трамп делает быстрое заявление в своей личной социальной сети, но в этот раз он выпустил заявление с очень большой задержкой. Было видно, что Трамп рассчитывал получить обещание полного перемирия уже вчера, но этого не случилось. Довольно странно было видеть это как очень неприятный провал Трампа, ведь, казалось бы, что его личный посланник Уитхофф был на встрече на самом высшем уровне в Москве прямо перед разговором - и говорил несколько часов - то есть детали переговоров по телефону должны были быть в целом согласованы.

Индекс МосБиржи упал на утро после телефонного разговора США - Россия на 1% - падение несильное, но показывает истинное отношение российских инвесторов к результатам разговора.

Экономические данные вчера были неоднозначными: объемы строительства жилья в феврале выросли, а импортные и экспортные цены отразили инфляционный сдвиг в показателях по сравнению с прошлым годом.

С начала года:

Dow Jones Industrial Average: -1.7% S&P 500: -4.5% S&P Midcap 400: -5.6% Nasdaq Composite: -9.4% Russell 2000: -8.1%

Обзор экономических данных:

Запуски жилищного строительства в феврале 1,501 млн (консенсус 1,385 млн); Предыдущий был пересмотрен до 1,350 млн с 1,366 млн, разрешения на строительство в феврале 1,456 млн (консенсус 1,450 млн); Предыдущий был пересмотрен до 1,473 млн с 1,483 млн.

Главный вывод из отчета заключается в том, что активность запусков была поддержана возвращением лучшей погоды, что отразилось в росте на 18,3% числа запусков жилищного строительства в Южном регионе (они снизились на 23,0% в январе).

Февральские экспортные цены 0,1%; Предыдущий 1,3%

Февральские экспортные цены без учета аграрной продукции 0,1%; Предыдущий 1,5%

Февральские импортные цены 0,4%; Предыдущее значение было пересмотрено с 0,3% до 0,4%

Цены на импорт в феврале без учета нефти 0,3%; Предыдущее значение 0,1%

Промышленное производство в феврале 0,7% (консенсус 0,2%); Предыдущее значение было пересмотрено с 0,5% до 0,3%,

Загрузка мощностей в феврале 78,2% (консенсус 77,7%); предыдущее значение было пересмотрено с 77,8% до 77,7%

Главный вывод из отчета заключается в том, что наблюдался солидный рост производства, который был обусловлен скачком роста для автомобилей и деталей на 8,5%, что, вероятно, было связано с некоторым опережающим ростом в ожидании новых тарифов.

Сборка автомобилей выросла на 11,5% по сравнению с предыдущим месяцем до годового показателя в 10,35 млн с учетом сезонных колебаний.

Заглядывая вперед в среду, участники рынка получают следующие данные:

7:00 ET: еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (предыдущий 11,2%)

10:30 ET: еженедельные запасы сырой нефти (предыдущий +1,45 млн)

16:00 ET: чистые долгосрочные потоки TIC за январь (предыдущий $72,0 млрд)

Кроме того, решение FOMC за март будет опубликовано в 2:00 ET.

П.С. ФРС, скорее всего, оставит ставку без изменений - но важен текст заявления ФРС.

Энергетика: Нефть Брент 70.20 долл. - нефть упала примерно на 1 долл. на фоне нового ослабления рынка США. Если падение рынка США усилится - нефть упадет, скорее всего, ниже 70 долл.

Вывод: ФРС, скорее всего, не изменит ставку, но нужно внимательно изучить заявление ФРС о состоянии экономики. Точка на фондовом рынке США удобна для покупки прямо сейчас - рынок показал поддержку и откатил близко к ней. Можно осторожно покупать.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxcap.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov