يوم الأربعاء، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تراجعه بعد أن استقر تحت مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1411، متجهاً نحو مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.1291. سيتيح الارتداد من مستوى 1.1291 للمتداولين توقّع انعكاس لصالح اليورو وارتفاعاً معتدلاً نحو مستوى 1.1411. أما الاستقرار دون مستوى 1.1291 فسيزيد من احتمالات استمرار التراجع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي عند 161.8% – 1.1139.
تظل البنية الموجية على الرسم البياني لكل ساعة ذات طابع هابط. فقد اخترقت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة، في حين كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق ولا تزال في طور التطوّر. تحسّنت الأوضاع الجيوسياسية بشكل ملحوظ في الأسابيع الأخيرة؛ ومع ذلك، أطلق مجلس الاحتياطي الفيدرالي موجة جديدة من الضغط البيعي لم تنحسر بعد. تتطلّب استمرارية هبوطية واسعة النطاق عوامل إضافية لا أراها حاليًا، لكن المشترين لا يبدون تقريبًا أي مقاومة في الوقت الراهن.
كان من الممكن أن يتحوّل يوم الأربعاء بسهولة إلى يوم تداول هادئ للمتعاملين في السوق، مع ضعف في النشاط سواء على اليورو أو الدولار الأميركي. غير أنّ البائعين قرروا عدم التوقف وواصلوا ضغطهم البيعي. ولم يحدث التوقف من جانبهم إلا مع اقتراب المساء، ما أتاح لليورو فرصة لتسجيل ارتداد محدود. ظلّت الخلفية الإخبارية شبه غائبة طوال اليوم، باستثناء بعض التقارير الثانوية التي لم يكن من الممكن أن تُحدث أثرًا يُذكر في حركة الزوج.
ونتيجة لذلك، شهدنا تراجعًا لليورو استمر أسبوعًا كاملًا وارتفاعًا للدولار، ما أدى إلى تشكّل انحرافات صعودية على مؤشر CCI وظهور إشارات تشبّع بيعي قوية على مؤشر RSI. وتجدر الإشارة إلى أنّ مؤشر RSI نادرًا ما يدخل مناطق التشبّع الشرائي أو البيعي، لذا فإن كل إشارة من هذا النوع تستحق قدرًا كبيرًا من الاهتمام. في رأيي، لا يبدو الارتفاع الأخير في قيمة الدولار مبررًا من زاوية العوامل الأساسية عند النظر إلى جميع العوامل مجتمعة، بما في ذلك أحدث اجتماع لـ ECB، وموقف Christine Lagarde، وانتهاء الصراع في الشرق الأوسط، وإعادة فتح مضيق هرمز، وبدء المفاوضات النووية، وتراجع أسعار النفط.
على الرسم البياني للإطار الزمني 4 ساعات، تحرك الزوج في نطاق جانبي أسفل مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1411، مما يتيح للمتداولين توقع مزيد من التراجع في اليورو. تشكل تباعد صاعد على مؤشر CCI، في حين يشير مؤشر RSI إلى حالة تشبع بيعي، وهما عاملان قد يوقفان تقدم البائعين. ومع ذلك، تظل هذه في الوقت الحالي مجرد إشارات فنية على الرسم البياني، حيث يواصل البائعون تجاهلها والحفاظ على الضغط الهبوطي.
تقرير Commitments of Traders (COT):
خلال أسبوع التداول الأخير، قام المتداولون المحترفون بفتح 8,441 صفقة شراء (Long) وإغلاق 11,980 صفقة بيع (Short). خلال الفترة الممتدة لسبعة أسابيع في شهري فبراير ومارس، تلاشت الأفضلية الكاسحة للمشترين بسبب الحرب التي تشارك فيها إيران. إلا أنه خلال الأسابيع الاثني عشر الماضية، عادت الأوضاع إلى طبيعتها مع تراجع حدة الأعمال القتالية في الشرق الأوسط، واستعاد المشترون مرة أخرى زمام المبادرة. يبلغ إجمالي عدد صفقات الشراء المفتوحة من جانب المضاربين الآن 228,000 صفقة، مقابل 193,000 صفقة بيع.
بصورة عامة، ومن منظور طويل الأجل، لا تزال المؤسسات الاستثمارية الكبرى تنظر إلى اليورو نظرة إيجابية. ومن الطبيعي أن التطورات العالمية بمختلف أنواعها – والتي لم تكن قليلة في السنوات الأخيرة – تستمر في التأثير على ثقة المستثمرين. في الوقت الحالي، لا يزال تركيز السوق منصبًا على الشرق الأوسط، حيث توقفت الأعمال العسكرية وبدأت مفاوضات جدية قد تفضي في نهاية المطاف إلى السلام. ومع ذلك، يواصل السوق تجاهل تحسن الأوضاع الجيوسياسية، إلى جانب العديد من العوامل الأخرى الداعمة لليورو.
المؤشرات الإخبارية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:
- ألمانيا – مؤشر GfK لثقة المستهلك (06:00 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE) (12:30 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – طلبات السلع المعمرة (12:30 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول (12:30 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC).
يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 25 يونيو خمسة إصدارات بيانات، ويبرز الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة كحدث رئيسي. قد تؤثر البيانات الاقتصادية في معنويات السوق يوم الخميس، لكن يمكن للمتداولين أن يلاحظوا بوضوح أن التقارير الاقتصادية ليست المحرك الأساسي لحركة السوق الحالية.
توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:
يمكن النظر في صفقات شراء اليوم إذا ارتد الزوج من مستوى 1.1290 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.1409. أما صفقات البيع، فقد كان من الممكن فتحها سابقًا بعد إغلاق السعر دون مستوى 1.1578 ثم بعد الإغلاق دون 1.1514، مع هدف عند 1.1409، وقد تحقق هذا الهدف بالفعل. وكان من الممكن فتح صفقات بيع جديدة بعد الإغلاق دون 1.1409، مع استهداف مستوى 1.1291. اليوم يمكن إغلاق هذه الصفقات، إذ لا يمكن للدولار أن يواصل الارتفاع إلى ما لا نهاية.
تم رسم شبكات فيبوناتشي على الرسم البياني لكل ساعة بين 1.1409 و1.1850، وعلى الرسم البياني لأربع ساعات بين 1.1411 و1.1850.
