تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي بفاصل 5 دقائق

واصل زوج العملات EUR/USD حركته الصعودية يوم الثلاثاء، دون أن تكون هذه الحركة مدفوعة بصورة موضوعية بأي أحداث اقتصادية محلية كبرى أو عوامل أساسية. كما أنها لم تكن مدفوعة حتى بالأحداث الجيوسياسية. فما زالت التقارير تتوالى من الشرق الأوسط والبيت الأبيض، وهي لا تنسجم إطلاقاً مع مفهومي "خفض التصعيد" و"إنهاء الصراع". على وجه التحديد، أعلن Donald Trump يوم الاثنين عن فرضه حصاراً على مضيق هرمز، وهو تطور لا يمكن اعتباره إيجابياً. ومع ذلك، لا تزال الهدنة التي تمتد لأسبوعين مستمرة، وحتى الآن لم يخرق أي طرف من أطراف الصراع هذه الهدنة. وتفيد الشائعات بأن المفاوضات قد تُستأنف هذا الأسبوع، وهو ما يُعد إشارة إيجابية. فالمفاوضات غير الواعدة تبقى أفضل من استمرار الحرب. نرى أن ارتفاع اليورو المستمر منذ أكثر من أسبوع يعود إلى انتهاء "الصلاحية الزمنية" لتأثير العوامل الجيوسياسية. وقد حذرنا مراراً من أن الدولار لا يمكنه ولن يتمكن من مواصلة الارتفاع استناداً إلى عامل واحد فقط. فلا توجد ببساطة أي عوامل نمو أخرى تدعمه في الوقت الحالي.

من الناحية الفنية، يستمر الاتجاه الصعودي دون أي شك. ومن الصعب الجزم بمدى استمرارية ارتفاع اليورو، لكن المتداولين لديهم حالياً نقاط فنية مرجعية يمكنهم من خلالها التفاعل مع تغيّر مزاج السوق. إذا استؤنفت الحرب في الشرق الأوسط، فقد يستأنف الدولار بدوره حركة الصعود، لكننا ما زلنا نتوقع استمرار الاتجاه الصعودي في 2025 على أي حال.

على إطار الخمس دقائق في تداولات الأمس، ظهرت إشارتي شراء. حيث ارتد السعر مرتين من منطقة 1.1750–1.1760، ما وفر للمتداولين فرصتين لفتح صفقات شراء في بداية الجلسة الأوروبية. وبحلول نهاية اليوم، تحرك الزوج صعوداً بنحو 25 نقطة كحد أدنى، وهو مقدار كان من الممكن تحقيقه بسهولة نسبية.

تقرير COT

يعود تاريخ أحدث تقرير COT إلى 7 أبريل. تُظهر الصورة الخاصة بالإطار الزمني الأسبوعي بوضوح أن صافي مركز المتداولين غير التجاريين لا يزال "صعوديًا"، لكنه يتراجع بسرعة في ظل الأحداث الجيوسياسية. يقوم المتداولون بالتخلّص من اليورو بشكل كبير لصالح الدولار الأمريكي. لم تتغير سياسة Donald Trump، لكن الدولار يلعب الآن دور "عملة احتياطية"، مما يضمن استمرار الطلب القوي عليه.

لا نرى عوامل أساسية من شأنها أن تعزز اليورو، في حين أن العوامل التي قد تُضعف الدولار كثيرة. لقد جعلت الحرب في الشرق الأوسط الدولار جذابًا للغاية بشكل مؤقت، ولكن بمجرد انتهاء "مدة صلاحية" هذا العامل، سيعود كل شيء إلى طبيعته. على المدى الطويل، قد ينخفض اليورو إلى مستوى 1.06 (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائمًا. حاليًا، لم يبتعد الزوج كثيرًا عن خط الاتجاه الهابط، الذي تم اختراقه عدة مرات.

يشير تموضع الخطين الأحمر والأزرق للمؤشر إلى التكافؤ بين المشترين (الثيران) والبائعين (الدببة). خلال أسبوع التقرير الأخير، ارتفع عدد صفقات الشراء لدى فئة "Non-commercial" بمقدار 800، في حين ارتفع عدد صفقات البيع بمقدار 8,800. وبناءً عليه، انخفض صافي المركز بمقدار 8,000 عقد إضافي خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني الساعة، يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي اتجاهه الصاعد. أي تصعيد جديد في الشرق الأوسط يمكن أن يغيّر أولويات المتداولين مرة أخرى؛ لذلك ينبغي التعامل بحذر مع أي نمو في الزوج. في الوقت نفسه، تظل الأوضاع في الشرق الأوسط متوترة بشكل مستقر دون تدهور إضافي، وبالتالي لا توجد أيضًا أسباب قوية كافية لمزيد من قوة الدولار الأمريكي. حاليًا، لا توجد مبررات فنية لتوقع هبوط في السعر.

في 15 أبريل، حددنا المستويات التالية للتداول: 1.1362، 1.1426، 1.1542، 1.1615-1.1625، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1830-1.1837، 1.1907-1.1922، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند (1.1583) وخط Kijun-sen عند (1.1730). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ وضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة الدخول (breakeven) إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. هذا سيساعد على الحماية من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة كانت خاطئة.

يوم الأربعاء، سيتم نشر تقرير عن الإنتاج الصناعي في الاتحاد الأوروبي، كما ستلقي رئيسة البنك المركزي الأوروبي Christine Lagarde خطابًا آخر. في الولايات المتحدة، يكاد يخلو التقويم الاقتصادي من الأحداث المهمة.

توصيات التداول:

يوم الأربعاء، يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع إذا ارتد السعر من منطقة 1.1830-1.1837، مع استهداف مستوى 1.1750-1.1760. يمكن الاحتفاظ بصفقات الشراء المفتوحة باتجاه الهدف 1.1750-1.1760، بعد ارتداد السعر من منطقة 1.1657-1.1666. كما يمكن فتح صفقات شراء جديدة في حال تمكّن السعر من الثبات أعلى منطقة 1.1830-1.1837.

توضيحات متعلّقة بالرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة قد تنتهي حركة السعر بالقرب منها. وهي ليست مصادر مباشرة لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما خطان من مؤشر Ichimoku، منقولان إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني للأربع ساعات، ويُعتبران خطوطًا قوية.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهي تُعد مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تمثل خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 في رسوم COT البيانية يُظهر حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.